美国股市出现技术警示信号，反弹可能需要喘息

据彭博社报道，周一美国股市承受巨大压力，新的技术信号引发担忧，认为最新的下跌可能会演变成更深的调整。

标普500指数跌幅足以将其从10月28日创下的纪录高点下跌3.2%，这是自2月至4月低迷以来从历史最高点的最大回撤。

该指数还首次收于50日移动平均线下方，结束了本世纪在50日移动平均线上方的第二长运行期。

交易员还关注其跌破6,725点50多点，这是高盛（Goldman Sachs）的李·库珀史密斯（Lee Coppersmith）当天早些时候指出的水平，即CTA（商品交易顾问）可能从买家转变为卖家的点位，这一举动将增加更多压力。

疲软蔓延至市场其他部分，图表观察人士称内部损害严重。

Potomac Fund Management的丹·鲁索（Dan Russo）表示，“市场表面之下正在发生大量损害”，并警告称，如果跌破50日均线与广度持续下降相匹配，情况将变得更加严重。

他表示，更多股票创下新低将显示“更多抛售即将到来”，这一观点反映了周一交易桌的情绪。

交易员观察纳斯达克指数下滑，调整加剧

纳斯达克综合指数中出现了更多压力迹象，22V Research的约翰·罗克（John Roque）表示，该指数发出“难看”的信号，因为其约3,300只成分股中，处于52周低点的股票多于高点的股票。

他说，“现在应该是：调整正在发生”，并敦促投资者保持防御姿态。约翰预计，纳斯达克指数已从上次纪录高点下跌超过5%，在触及22,000附近的支撑位之前，可能下跌多达8%。

随着Janney Montgomery Scott的丹·万特罗布斯基（Dan Wantrobski）发出警告，语气继续紧张，他表示标普500指数打破其在50日移动平均线上方的长期纪录，预示着今年晚些时候会有更多麻烦。

他说，“股市已经发生调整，我认为标普500指数将从这里进一步下跌”，并补充说，该指数的下滑幅度可能在12月下旬达到5%至10%。

丹还将广度描述为“糟糕”，并表示市场“处于脆弱位置”，他认为指数现在面临较小的调整，以避免明年年初出现更严重的调整会更好。

CTA活动可能会在未来几天增加更多权重。瑞银（UBS）的麦克斯韦尔·格林纳科夫（Maxwell Grinacoff）表示，这些通常在指数上涨时买入、下跌时卖出的基金，可能会在未来两周内削减20%的股票敞口。

他说，如果全球指数下跌5%或更多，“抛售量可能会轻易增加两倍”，并补充说，如果标普500指数跌破6,500点，压力将会增加。

科技股放缓加剧，大型科技股走弱

推动标普500指数从4月到10月上涨38%的科技股现在正在回调。它们的放缓使市场更加依赖与放缓的经济、疲软的消费者需求和糟糕的信心数据更密切相关的板块。

“七巨头”本月下跌近4.5%，只有Alphabet仍处于正值区域。该集团提供了今年几乎所有的涨幅。

随着投资者关注为扩张提供资金需要多少借贷，AI交易的动力也减弱了。周一，亚马逊发行了150亿美元的债券，增加了与建设相关的债务堆栈。

22V的约翰称Meta为“这次调整的晴雨表”，表示它在其他股票之前就开始下跌，并且可能必须在回调结束前“触底”。Meta周一再次下跌1.2%，使其低于8月峰值24%。

本周将带来更多压力，因为沃尔玛、家得宝和塔吉特准备公布业绩并讨论假日季节。英伟达将在本周晚些时候公布业绩，从而结束大型科技股盈利周期。

交易员还预计政府数据将在七周空白后回归，早期迹象指向招聘放缓、增长疲软以及低收入家庭压力增大。

尽管出现下滑，标普500指数今年仍上涨超过13%，纳斯达克指数保持近18%的涨幅。周一科技股继续轮换，医疗保健和公用事业上涨。CFRA的山姆·斯托瓦尔（Sam Stovall）表示，这一举动“应该消除成长型板块中积累的泡沫”，并补充说，过去两周的低迷“距离被称为回调还差得远”。

Ned Davis Research 表示，抛售“控制得足够好”，足以保持反弹的希望，但警告称，“如果整合持续进行而未能重新确立上升趋势，那么演变为顶部过程的风险就越高。”