モルガン・スタンレー、第3四半期で46億ドルの利益と過去最高の182億ドルの収益を達成

モルガン・スタンレーは、第3四半期決算で驚異的な業績を達成しました。2025年第3四半期の利益は46億1,000万ドル、売上高は182億2,000万ドルとなり、ウォール街の予想を完全に上回りました。.

利益は前年比45%増、売上高は18%増となり、いずれもアナリスト予想を大きく上回りました。1株当たり利益は2.80ドルで、LSEGの予想2.10ドルを上回り、ブルームバーグによると、同社にとって約5年ぶりの大幅な利益超過となりました。.

発表後、株価は市場前取引で約5%上昇した。これにより、火曜日の引けまでの年初来上昇率は24%となった。この急騰は、トレーディングフロアからIPOデスク、そして巨大なウェルスマネジメント部門に至るまで、社内のあらゆる部門が一斉に動き出したことで起きた。これは四半期を支えた一つの要因ではなく、まさに同時多発的な打撃だった。.

トレーディングが5年間で最大の利益超過を牽引

新たに会長兼CEOに就任したテッド・ピック氏は、「当社の統合会社は、世界各地の各事業においてtron業績を上げ、素晴らしい四半期を達成しました」と率直に述べた。ピック氏は、2.80ドルの1株当たり利益、23.5%の有形普通株主資本利益率、そして182億ドルの収益を重要な数字として挙げた。そして、この業績は、tron実行力によってもたらされたと述べた。.

株式取引は35%増の41億2000万ドルに達し、これはストリートアカウントの予想を7億2000万ドル上回る額だ。同社は、この急増は地域全体での顧客活動の活発化と、ヘッジファンドを顧客とするプライムブローカー部門の記録的な業績によるものだと説明した。債券取引はさらに21億7000万ドル増加し、前年比8%増となり、予想とほぼ一致した。.

トレーディングによる収益は合計62億9000万ドルとなり、アナリスト予想の55億ドルを大きく上回りました。この数字は、モルガン・スタンレーのトレーディング業務にとって、過去最高の第3tronとなり、過去最高の第2四半期に続き、さらに好調な業績となりました。特にマクロ経済の不確実性に左右される市場において、このような勢いは稀有なものです。.

が44%増加し 収益、21億1,000万ドルに達しました。これは予想を4億3,000万ドル上回る額です。合併、IPO、債券による資金調達は前年同期を上回りました。2024年後半まで保留されていた取引も、ようやく完了しました。

記録的な顧客資産の中で、ウェルスビジネスは82億3000万ドルに成長

モルガン・スタンレーの巨大なウェルス・マネジメント部門もtron四半期決算を発表した。売上高は82億3000万ドルで、前年比13%増、予想を5億ドル上回った。純新規資産は810億ドル増加し、ウェルス・マネジメントおよび投資運用部門全体の総資産は8兆9000億ドルに達した。.

同部門は30%の税引前利益率を記録し、富裕層顧客からのtronな手数料収入と取引活動を反映しています。株式市場の動向に関わらず、依然として同社で最も安定した業績を上げている部門の一つです。.

テッド氏は、機関投資家向けサービスと個人向けサービスを統合するという同社の戦略が、あらゆる地域で機能していると述べた。また、四半期ごとの急激な成長ではなく、長期的な収益性、つまり「持続的な成長」に引き続き注力していくことも確認した。.

同社は9月、連邦準備制度理事会（FRB）に対し、内部リスク計算の再検討を要請した結果、資本要件の引き下げも受けました。この決定により、モルガン・スタンレーは買収の可能性も含め、資本に関する意思決定を行う余地が広がりました。しかし、テッド氏は、いかなる取引にも依然として非常に高いハードルが課せられると警告しました。「ハードルは極めて高いのです」と、7月にインオーガニック成長について問われた際に彼は述べました。.