حققت مورغان ستانلي أداءً مذهلاً في الربع الثالث بأرباح بلغت 4.6 مليار دولار وإيرادات قياسية بلغت 18.2 مليار دولار

حقق بنك مورغان ستانلي نتائج مذهلة في الربع الثالث. فقد حقق البنك أرباحًا بلغت 4.61 مليار دولار وإيرادات بلغت 18.22 مليار دولار للربع الثالث من عام 2025، متجاوزًا بذلك توقعات وول ستريت بشكل كامل.

ارتفع هذا الرقم الربحي بنسبة 45% مقارنةً بالعام الماضي، وقفزت الإيرادات بنسبة 18%، متجاوزةً بذلك توقعات المحللين. وبلغت ربحية السهم 2.80 دولار، مقابل 2.10 دولار توقعتها مجموعة بورصة لندن، ما يجعل هذا أكبر أداء للشركة من حيث الأرباح منذ ما يقرب من خمس سنوات، وفقًا لبلومبيرغ.

ارتفعت الأسهم بنسبة تقارب 5% في تداولات ما قبل افتتاح السوق بعد الإعلان، لتُضاف إلى مكاسب بلغت 24% منذ بداية العام وحتى إغلاق يوم الثلاثاء. وجاء هذا الارتفاع نتيجةً لنشاطٍ متزامنٍ لجميع أقسام الشركة، بدءًا من قاعات التداول، مرورًا بمكاتب الاكتتابات العامة الأولية، وصولًا إلى قسم إدارة الثروات الضخم. لم يكن هذا مجرد أداءٍ فرديٍّ يُعزى إليه هذا الربع، بل كان نجاحًا متزامنًا وشاملًا.

التداول يحقق أكبر قفزة في الأرباح خلال خمس سنوات

قال تيد بيك، الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس الإدارة المُعيّن حديثًا، بصراحة: "حققت شركتنا المتكاملة أداءً متميزًا خلال الربع الأخير، مع أداءtronفي جميع قطاعات أعمالنا على مستوى العالم". وأشار بيك إلى ربحية السهم البالغة 2.80 دولار، وعائد حقوق الملكية الملموسة بنسبة 23.5%، والإيرادات البالغة 18.2 مليار دولار، باعتبارها الأرقام الأهم. وأضاف أن هذا الأداء جاء نتيجةً لتنفيذtronعلى جميع المستويات.

شهدت تداولات الأسهم نموًا هائلًا بنسبة 35%، لتصل إلى 4.12 مليار دولار، أي بزيادة قدرها 720 مليون دولار عن توقعات شركة ستريت أكاونت. وعزت الشركة هذا الارتفاع إلى زيادة نشاط العملاء في مختلف المناطق، وإلى الأداء القياسي لوحدة الوساطة الرئيسية التابعة لها، والتي تخدم صناديق التحوط. كما أضافت تداولات الدخل الثابت 2.17 مليار دولار أخرى، بزيادة قدرها 8% عن العام الماضي، وهو ما يقارب التوقعات.

بلغ إجمالي إيرادات التداول 6.29 مليار دولار، متجاوزةً بسهولة توقعات المحللين البالغة 5.5 مليار دولار. وبهذا الرقم، يُعدّ هذا الربع الثالثtronعلى الإطلاق لعمليات التداول في مورغان ستانلي، وذلك عقب أفضل أداء لها في الربع الثاني. ويُعتبر هذا الزخم، لا سيما في سوق تتسم بعدم اليقين الاقتصادي الكلي، نادرًا.

قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية إيرادات، حيث ارتفعت بنسبة 44% لتصل إلى 2.11 مليار دولار، أي بزيادة قدرها 430 مليون دولار عن التوقعات. وشهد البنك زيادةً في عمليات الاندماج والاكتتابات العامة الأولية وجمع التمويل في مجال الدخل الثابت مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. كما تمّ إنجاز صفقات كانت معلّقة حتى أواخر عام 2024.

نمو أعمال إدارة الثروات إلى 8.23 ​​مليار دولار وسط أصول عملاء قياسية

حققت ذراع إدارة الثروات الضخمة التابعة لمورغان ستانلي أداءً قوياً خلال الربعtron. وبلغت الإيرادات 8.23 ​​مليار دولار، بزيادة قدرها 13% عن العام الماضي، و500 مليون دولار فوق التوقعات. كما استقطبت الشركة أصولاً جديدة صافية بقيمة 81 مليار دولار، ليصل إجمالي الأصول في قطاعي إدارة الثروات والاستثمارات إلى 8.9 تريليون دولار.

حققت الوحدة هامش ربح قبل الضريبة بنسبة 30%، مما يعكسtronإيرادات الرسوم ونشاط التداول بين العملاء ذوي الملاءة المالية العالية. ولا تزال هذه الوحدة من بين أكثر وحدات الشركة استقراراً، بغض النظر عن تقلبات الأسواق العامة.

قال تيد إن استراتيجية الشركة المتمثلة في دمج الخدمات المؤسسية وخدمات التجزئة تُؤتي ثمارها في جميع المناطق الجغرافية. كما أكد أنهم ما زالوا يركزون على ما أسماه "النمو المستدام"، وليس مجرد قفزات ربع سنوية، بل على الربحية طويلة الأجل.

كما حصلت الشركة على تخفيض في متطلبات رأس المال من مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، بعد أن طلبت من البنك المركزي إعادة النظر في حسابات المخاطر الداخلية. وقد أتاح هذا القرار لمورغان ستانلي مجالاً أوسع لاتخاذ قرارات رأس المال، بما في ذلك عمليات الاستحواذ المحتملة. ومع ذلك، حذر تيد من أن معايير أي صفقة لا تزال مرتفعة للغاية. وقال في يوليو الماضي عندما سُئل عن النمو غير العضوي: "المعايير عالية جداً".