모건 스탠리는 3분기에 46억 달러의 순이익과 182억 달러라는 사상 최고 매출을 기록하며 압도적인 실적을 달성했습니다

모건 스탠리가 3분기에 엄청난 실적을 발표했습니다. 이 은행은 2025년 3분기에 46억 1천만 달러의 순이익과 182억 2천만 달러의 매출을 기록하며 월가 예상치를 완전히 뛰어넘었습니다.

해당 기업의 순이익은 전년 대비 45% 증가했고, 매출은 18% 급증하여 두 수치 모두 애널리스트들의 예상치를 크게 웃돌았습니다. 주당 순이익은 2.80달러로, LSEG의 예상치인 2.10달러를 상회하며 블룸버그에 따르면 약 5년 만에 가장 큰 폭의 실적 호조를 기록했습니다.

발표 후 주가는 개장 전 거래에서 거의 5% 급등했습니다. 이로써 화요일 종가 기준 연초 대비 24% 상승률을 기록했습니다. 이러한 급등세는 트레이딩 부서부터 IPO 담당 부서, 그리고 회사의 거대한 자산 관리 부문에 이르기까지 사업 전반에서 동시에 호조를 보인 데 따른 것입니다. 특정 부문의 실적 호조가 아니라, 모든 부문이 동시에 성공을 거둔 것입니다.

트레이딩 호조로 5년 만에 최대 실적 호조

새로 임명된 회장 겸 CEO인 테드 픽은 “우리 통합 기업은 전 세계 모든 사업 부문에서tron실적을 거두며 탁월한 분기 성과를 달성했습니다.”라고 단호하게 말했습니다. 픽 회장은 은행의 주당순이익(EPS) 2.80달러, 유형 보통주 자기자본이익률(ROE) 23.5%, 매출 182억 달러를 핵심 지표로 꼽았습니다. 그는 이러한 성과는 모든 부문에서tron실행력을 보여준 결과라고 강조했습니다.

주식 거래량은 35% 급증하여 41억 2천만 달러를 기록했는데, 이는 스트리트어카운트(StreetAccount)의 예상치보다 7억 2천만 달러 높은 수치입니다. 스트리트어카운트는 이러한 급증세를 지역별 고객 활동 증가와 헤지펀드를 대상으로 하는 프라임 브로커리지 부문의 기록적인 실적 덕분으로 분석했습니다. 채권 거래량은 21억 7천만 달러를 추가하며 전년 대비 8% 증가했고, 예상치와 거의 일치했습니다.

전체적으로 거래액은 62억 9천만 달러를 기록하며 애널리스트들의 예상치인 55억 달러를 크게 웃돌았습니다. 이로써 모건 스탠리의 거래 부문은 사상 최고 실적을 달성한 2분기에 이어tron분기에도 역대 최고 실적을 경신했습니다. 특히 거시 경제 불확실성이 큰 시장 상황에서 이러한 상승세는 매우 드문 일입니다.

이 44% 급증하여 매출21억 1천만 달러를 기록했는데, 이는 예상치보다 4억 3천만 달러 높은 수치입니다. 은행은 작년 같은 기간보다 더 많은 인수합병, 기업공개(IPO), 채권 자금 조달 활동을 보였습니다. 2024년 말까지 보류되었던 거래들이 마침내 마무리되었습니다.

고객 자산 규모가 사상 최고치를 기록하면서 자산 관리 사업 규모는 82억 3천만 달러로 성장했습니다

모건 스탠리의 거대 자산 관리 부문 역시tron을 기록했습니다. 매출은 82억 3천만 달러로 전년 동기 대비 13% 증가했으며, 예상치보다 5억 달러 높았습니다. 순 신규 자산은 810억 달러에 달해 자산 및 투자 관리 부문 전체 자산 규모는 8조 9천억 달러로 늘어났습니다.

해당 부서는 세전 이익률 30%를 기록했는데, 이는 고액 자산가 고객들의tron거래 활동과 높은 수수료 수입을 반영한 것입니다. 이 부서는 공개 시장 상황과 관계없이 여전히 회사에서 가장 안정적인 실적을 내는 부서 중 하나입니다.

테드는 기관 및 개인 고객 서비스를 통합하는 회사의 전략이 모든 지역에서 효과를 거두고 있다고 말했습니다. 그는 또한 회사가 분기별 실적 변동이 아닌 장기적인 수익성, 즉 "지속 가능한 성장"에 계속 집중하고 있다고 확인했습니다.

모건 스탠리는 지난 9월 연방준비제도(Fed)에 자체 위험 계산 재검토를 요청한 후 자본 요건 완화를 승인받았습니다. 이 결정으로 모건 스탠리는 자본 관련 결정, 특히 인수합병에 더 많은 여지를 확보하게 되었습니다. 하지만 테드는 인수합병을 통한 성장 가능성에 대한 문턱이 여전히 매우 높다고 경고했습니다. 그는 지난 7월 비유기적 성장에 대한 질문을 받았을 때 "기준이 엄청나게 높다"고 말한 바 있습니다.