マイケル・セイラーは Bitcoin 帝国を拡大し続け、ウォール街を凌駕している

マイケル・セイラーは、ウォール街が傍観している間に Bitcoin 帝国を築き上げました。彼はストラテジーを企業 Bitcoin 保管庫へと変貌させ、転換社債を利用して数十億ドル相当の仮想通貨を積み上げ、従来の企業が債務に溺れる中、今、その帝国は再び成長を続けています。.

Bitcoin を保有する企業に焦点を合わせた新しい上場投資信託（ETF）が開始され、セイラー氏を世界最大の企業 Bitcoin 保有者にしたのと同じ転換社債戦略に個人投資家が直接アクセスできるようになる。.

金曜日に、REX Bitcoin コーポレート・トレジャリー・コンバーティブル・ボンドETF（BMAX）が上場されます。このファンドは、 Bitcoinを大量に保有する企業の転換社債を保有しており、その中には株式連動債を発行して仮想通貨を購入するというアイデアの先駆者であるストラテジー社も含まれています。この戦略は非常に効果的だったため、他社も模倣しました。.

「これまで、これらの債券は個人投資家にとって入手が困難でした。BMAXはそうした障壁を取り除きます」と は述べています への交換モデルを採用したMARA Holdingsも含まれていますBitcoin 、Strategyの成功を見て

転換社債ラッシュを牽引する戦略

セイラーは転換社債を利用して90億ドルを調達し、ストラテジーは近年、この種の債券の発行者としては最大規模となった。他の仮想通貨関連企業もその成果を見て追随した。わずか4ヶ月で、MARA、ライオット、ビットディア・テクノロジーズ・グループが同じモデルで総額数十億ドルを調達し、転換社債市場でより大きなシェアを獲得した。.

転換社債は、低金利の融資として始まります。企業の株価が上昇すると、債券は株式に転換され、投資家はより高いリターンを得るチャンスを得られます。ヘッジファンドは、ボラティリティに賭けて裁定取引を行います。しかし、一般投資家にとって、これらの債券には信用リスクが伴います。企業が債務を履行できない場合、債券保有者がその損失を被ることになります。.

リスクにもかかわらず、機関投資家は投資に殺到している。運用資産40億ドルのSPDRブルームバーグ・コンバーティブル証券ETF（CWB）を含む、主要転換社債ETF7本のうち少なくとも5本が、ストラテジーの債券を保有している。機関投資家の資金流入が増えるほど、 Bitcoin担保とした企業金融は拡大する。.

Bitcoin 投資商品は拡大を続けている

BMAXの立ち上げは、 Bitcoinに特化した投資商品の急増する波の一環です。今週初め、Bitwiseは Bitcoin 企業財務資産として保有する企業を tracインデックスを導入しました。この戦略だけで、このインデックスの約25%を占めており、セイラー氏の Bitcoin 投資がいかに優勢になっているかを示しています。.

現在、70社以上の上場企業が600億ドル以上の Bitcoinを保有しており、そのうちStrategyは400億ドルを保有しています。これらの企業へのエクスポージャーを求める需要は、MSTXやMSTUといったレバレッジETFの誕生につながりました。これらのETFはStrategyの株式に対し、1日あたり2倍のリターンを提供しています。これらのファンドは、昨年の設定以来、合計40億ドルの資金を調達しています。.

一部のアナリストは、 Bitcoin裏付けとした企業財務モデルにおけるフィードバックループを警告している。投資家がストラテジー・アンド・カンパニーに連動するETFを購入すると、株価が上昇し、ストラテジー・アンド・カンパニーはより多くの資金を調達し、 Bitcoin購入することが可能となる。このサイクルが繰り返され、 Bitcoin 市場にさらに多くの資金が流入することになる。.

トランプ政権下で経済不確実性が高まり、ウォール街は再び暴落

Bitcoinベースの投資商品が tracを増す一方で、伝統的な市場は苦境に立たされている。トランプ大統領の貿易戦争が投資家を動揺させたため、木曜日の株価は急落した。S&P500は1.39%下落し、5,521.52で引け、調整局面に入った。ダウ平均株価は537ポイント下落し、40,813.57で取引を終えた。ナスダック総合指数は1.96%下落し、ハイテク株も下落に引きずり込まれた。.

トランプ大統領は、EUがウイスキーに50%の関税を課したことへの報復として、ヨーロッパからのアルコール輸入に200%の関税を課すと発表し、緊張を高めた。「これは米国のワインとシャンパン業界にとって大きな利益となるだろう」とトランプ大統領はTruth Socialに投稿した。しかし、市場は異なる見方をした。CNBCのデータによると、ラッセル2000指数は19%急落し、弱気相場入りに近づいた。.

「関税戦争は収束するどころか激化している。予測不可能性と不確実性を高めるだけであり、これは明らかに株式市場にとってマイナスだ」と、グローバルト・インベストメンツのポートフォリオ・マネージャー、トーマス・マーティン氏は述べた。.

インフレ指標が好調だったにもかかわらず、売りは止まりませんでした。2月の生産者物価指数（PPI）は横ばいで、上昇予想に反して推移しました。消費者物価指数（CPI）も予想を下回るインフレ率を示しました。しかしながら、トランプ大統領の貿易政策への懸念が他のすべてを覆い隠し、投資家の慎重姿勢は続いています。.

スコット・ベセント財務長官は木曜日のCNBCのインタビューで市場のパニックを否定し、「3週間にわたる多少の変動は心配していない」と述べた。しかし、S&P500とナスダックはともに今週4%以上下落しており、トレーダーは安全資産を探している。.