FDIC、破綻金融機関の入札増強のための新戦略を検討

連邦預金保険公社（FDIC）は、プライベートエクイティ企業などの非銀行機関が、破綻した金融機関から loans および資産を割引価格で購入することを促すための新しいアプローチを検討しています。

これは、同機関の崩壊後にFDICが シグネチャー銀行の loans の substantial なポートフォリオを抱えることになった直後の出来事です。

損失補てん合意で非銀行機関を誘引

より高い入札額を集め、FDICが崩壊した機関からの資産を処分するのを支援するため、規制当局は非銀行機関に対して損失補てん合意を提供する可能性を探っています。

FDICはこれらの機関を規制していないため、それらは金融機関全体を入札することはできませんが、割引価格で loans および資産を購入するよう誘引される可能性があります。

今週、JPモルガンはFDICと損失補てん合意を結び、住宅ローンや商業ローンを含む特定のポートフォリオでの損失を共有する一方で、ファースト・リパブリックの預金すべてを引き受けることに合意しました。

FDIC、ブラックロックと協力してポートフォリオを売却

先月、シグネチャー銀行とシリコンバレーバンクの崩壊後、FDICはFDICのウェブサイトによると、額面価値がそれぞれ約270億ドルと80億ドルの2つのポートフォリオを売却するために、ブラックロックの金融市場アドバイザリーユニットを雇いました。

別の開発として、クレディ・スイスは、スイス銀行に6億4400万ドルしかかからなかった債務自然交換（デット・フォー・ネイチャー・スワップ）において、16億ドル相当のエクアドル国債の購入を発表しました。

深刻な財政難に直面していたエクアドルでは、不履行が予想されるため、国債は額面価値を大幅に下回って取引されていました。同国は現在、クレディ・スイスからの新しい融資を通じて、減価された価格で事実上債務を買い戻しました。

エクアドル、ガラパゴス諸島の保全にコミット

債務自然交換の見返りとして、エクアドル政府は、今後20年間にわたり、ガラパゴス諸島での保全活動に年間約1800万ドルを支出することを約束しました。

ユネスコの世界自然遺産であるこの場所は、世界で最も手つかずの自然の一部を有し、チャールズ・ダーウィンが進化論を出版する前の研究にとって重要でした。

クレディ・スイスは、2030年、2035年、2040年満期の国債について、発行価格の53.25％から35.5％を支払います。当初、同銀行は最大8億ドルを支出する用意があると表明していましたが、国債価格の最近の下落により、6億4400万ドルしか使用されませんでした。

2041年満期の、サービスコストがより安い6億5600万ドルの「ガラパゴス・ボンド」が、古い債務に取って代わります。この融資は、インターアメリカン開発銀行（IDB）と米国国際開発金融公社（DFC）によって一部アンダーライトされ、クレディ・スイスのリスクエクスポージャーを制限します。

IDBは、エクアドルの主権国債8億ドルの債務交換に対して8500万ドルの金融保証を承認しました。これは、必要に応じて最初の6四半期の利息クーポンをカバーできる可能性があります。

購入者は、最近スイスの銀行大手UBSによって緊急買収されたクレディ・スイスです。この取引のルーツは、クレディ・スイスのほぼ崩壊以前に確立されました。

チューリッヒに拠点を置くこの銀行は、怒った顧客からの大幅な資金引き出しにつながったスキャンダルの中で圧力を受けていました。

一方、エクアドルは政治危機に直面しており、国民議会はギジェ르モ・ラソ大統領の alleged な横領容疑で弾劾を求めています。ラソ大統領は容疑を否定しており、政治的混乱が国債価格の下落の一因となっています。