BTCは2025年のサイクル中にtrac的な新規資本を獲得した

直近のBTC強気サイクルは、取引構成の変化を示しました。他のすべてのサイクルと比較して、機関投資家からの新規資金流入が増加し、年間平均ボラティリティが低下しました。 

BTCはtracGlassnodeとFasanara Digitalによる最新のデジタル資産レポートによると、 レポート では、BTCへの機関投資家からの流入が増加したことが明らかになりましたが、以前のサイクルとは異なり、流動性はBTC市場の範囲内にとどまり、アルトコインへの流入は見られませんでした。 

最新の市場サイクルでは、2018～2022年の強気相場の3,880億ドルから増加し、他のすべての強気相場を合わせたよりも多くの資金流入がtracされました。 

機関投資家による資金流入の最大の波は、主に米国市場をターゲットとした規制対象ETFの立ち上げ後に起こりました。2025年、暗号資産市場は2022年の暴落による最悪の影響をようやく克服し、スポット取引とデリバティブ取引を組み合わせた形で成長軌道に戻りました。 

BTCは2022年11月の暴落以来、3回の大きな上昇を記録し、2025年の直近の上昇では12万6000ドルを超える史上最高値を更新しました。弱気相場期間中、BTCは715%の純利益を達成しましたが、ETHとアルトコイン市場は平均350%の利益を記録しました。 

以前のサイクルとは異なり、アルトコインはBTCに対してアンダーパフォームし、アルトコインの上昇シーズンは極めて短期間にとどまりました。流動性はすぐに枯渇するか、最もホットなトレンドに移行したため、一部の大型アルトコインのみが上昇し、ミームトークンのシーズンとなりました。 

ステーブルコイン市場は主要な流動性源であり、2022年11月以降89％増加し、暗号通貨経済はほぼ完全にドル化されました。 

BTCは新規資本の主なターゲットだった

アルトコイン市場は内部回転の兆候を示しましたが、 BTCは 唯一、定期的な資金流入を獲得したデジタルコインでしたtrac暗号資産市場は、流動性配分に関して異なるアプローチを示しました。 

Glassnodeのオンチェーンデータによると、過去のサイクルではBTCとETHからより幅広いアルトコインへの予測可能な資金流入が見られました。リスクの増大、ラグプル、そしてVCが支援する低FDV資産により、トレーダーは新しいアルトコインに対してより懐疑的になりました。

BTCは、月間400億ドルから1900億ドルの範囲で、活発な流入を複数回経験しました。ETHに関しては、流入額は依然としてはるかに小さく、購入はクジラによるステーブルコインをベースとした内部ローテーションに依存していました。 

ステーブルコインは依然として内需要因として機能していましたが、米ドルはETF、証券会社、Robinhood取引、その他の規制された取引所を含む規制された購入プラットフォームを通じてシェアを拡大​​しました。また、ステーブルコインはアルトコイン取引ではなく、 DeFiへと移行しました。 

BTCは短期保有者基準を下回った

第4四半期、BTCは短期投資家にとって原価水準を下回りました。その後、個人投資家とクジラ投資家の両方が買い続けたため、局地的な価格高騰が続いた後、原価水準は上昇しました。 

過去数ヶ月、BTCは短期的な 圧力 や、特に9万ドルを下回る水準での投降の兆候を示しました。しかし、機関投資家による買いがボラティリティを抑制する要因となりました。 

BTCボラティリティ指数は、年間を通して2%未満で推移しました。2025年のサイクルは2021年の上昇局面とは異なり、ボラティリティは50%低下しました。この価格変動は機関投資家の存在を反映しており、機関投資家はネイティブクジラや個人投資家によるパニック売りから市場を守りました。 

短期的には、BTC はまだ比較的変動の激しい時期がありましたが、以前のサイクルと比較すると変動は小さくなりました。