ビットコインが10万8,000ドルまで急落、イーサリアムは7週安を更新、100万ドル相当のロングポジションが清算される

ビットコインが10万8,000ドルまで暴落、エーテルは7週安、100万ドルのロングポジションが清算

データによると、ビットコインは木曜日に10万8,000ドルまで下落し、24時間で3.6%、週ベースで約7%下落した（CoinGecko）。

この下落は暗号通貨市場全体で広範な損失を引き起こし、イーサリアムを8%下落させて3,887ドルとし、エーテルの4週間の損失を23%に拡大させた。

売り相場は清算の急増を伴い、24時間以内に11億ドル以上の取引が消し飛ばされた。その大部分、10億ドル以上は、価格上昇へのロングベットであった。

ドージコインは7.6%下落し0.23ドル付近で取引され、ソラナは7.7%下落して197.52ドルとなった。両トークンは過去7日間で21%下落し、トップ100の中で今週の最悪のパフォーマンスを記録している。

この引き戻しは、米国株式の弱気と一致していた。S&P 500、ナスダック、ダウ・ジョーンズ工業平均指数はすべて木曜日に赤で終えた。

FOMC後の高値である11万7,000ドルを付けたビットコインの直近のラリーは、アナリストらが「噂で買って、ニュースで売る」と表現する古典的なパターンへと反転した。Glassnodeのアナリストは木曜日、ETF需要が停滞し、長期保有者が利益確定を始めたことで、ビットコインは「疲弊の兆し」を示していると述べた。

長期保有者がビットコインを売却し、ETFは沈黙

出典：Glassnode

今サイクルは約1,030日続いており、過去2つのサイクルで見られた1,060日の期間にわずかに届かない。オンチェーンデータによると、2022年11月以降、資本投入は3つの波で移動し、実現可能資本を1兆600億ドルに押し上げた。資本流入は現在6,780億ドルで、前サイクルの3,830億ドルのほぼ2倍である。

この波は一度に来たわけではない。移動したコインの90%以上が利益を出していたたびに、それは頂点を示していた。暗号通貨は3回目のそのような急騰から後退した。長期保有者は340万BTCを売却しており、これは過去のサイクルよりも多い。

ETFフローは、年初にその供給を吸収するのに役立ったが、急激に減少した。FOMCの前後、長期保有者は月間12万2,000BTCのペースで売却しており、ETFの純流入は1日2,600BTCからほぼゼロに減少した。これにより、売り圧力が上昇し、新たな需要が枯渇する弱い環境が生まれた。

ビットコインの最新のラリーは、FOMC後の高値である11万7,000ドルに達した後、アナリストらが「噂で買ってニュースで売る」と呼ぶ古典的なパターンへと反転した。Glassnodeのアナリストは木曜日、ビットコインはETF需要が停滞し、長期保有者が利益確定を始めたため、「消耗の兆候」を示していると述べた。

先物とオプションが市場の脆弱性を露呈

Coinglassのヒートマップは、11万4,000ドルから11万2,000ドルの間に主要な清算クラスターを示し、レバレッジの効いたロングポジションを清算した。これにより、短期保有者のコストベースが現在位置する11万1,800ドル付近に短期的な底が形成された。

しかし、価格は依然として不安定である。リスクレベルは依然として11万7,000ドル付近にあり、強力な買いがない場合、価格はさらに大きく変動する可能性がある。オプション市場では、FOMC前にボラティリティが急騰し、利子引き下げが確定すると冷却した。

それは長く続かなかった。日曜日の先物暴落が恐怖取引を再燃させた。1週間先物のインプライド・ボラティリティが急上昇し、圧力が長期契約に広がった。金曜日、1Wスキューは1.5%から17%に急騰し、トレーダーが下落保護を求めてあわてたことを示した。

そのラッシュは本物だった。2日後、2021年以来最大の清算が市場を襲った。プット/コール取引量比はその後低下し、トレーダーがプットを現金化してより安いコールに移った。それでも、Skewデータは市場が依然としてプットに傾いていることを示しており、保護が高価で、 upside が安い状態が続いている。