Perché Oracle sta registrando un rialzo oggi?

Le azioni di Oracle (NYSE: ORCL) sono in rialzo venerdì dopo che gli investitori hanno ricevuto nuovi dati sul business del cloud, suitracdi intelligenza artificiale e sul portafoglio ordini.

Il titolo è salito del 3% nelle prime contrattazioni, dopo aver guadagnato quasi il 7% nelle contrattazioni after-hours di giovedì. Oracle ha superato le previsioni di Wall Street per il primo trimestre fiscale, mentre un aumento di 26 miliardi di dollari del portafoglio ordini ha attenuato alcune preoccupazioni relative alla quantità di denaro che sta investendo nelle infrastrutture di intelligenza artificiale.

Il fatturato di Oracle ha raggiunto i 19,35 miliardi di dollari, circa il 30% in più rispetto all'anno precedente, mentre gli utili rettificati sono aumentati del 30%, arrivando a 1,92 dollari per azione.

Il fatturato derivante dal business del cloud è aumentato del 62%, raggiungendo 11,61 miliardi di dollari, mentre le vendite di infrastrutture cloud hanno registrato un'impennata del 121%. Inoltre, Oracle ha aggiunto altri 850 megawatt alla capacità dei data center durante il trimestre.

Oracle aggiungetracbasati sull'intelligenza artificiale, mentre i ricavi derivanti dalle infrastrutture cloud aumentano del 121%

Alla fine del trimestre, la società aveva registrato circa 664 miliardi di dollari di obblighi di prestazione residui, ovvero ricavitracnon ancora contabilizzati. La cifra è aumentata di 209 miliardi di dollari rispetto all'anno precedente. Inoltre, la società si è assicuratatracper servizi cloud di intelligenza artificiale per un valore superiore a 30 miliardi di dollari.

Secondo il rapporto finanziario pubblicato dalla società, "la domanda dei clienti per i servizi di addestramento e inferenza basati su cloud per l'intelligenza artificiale continua a superare l'offerta". Oracle prevede di generare almeno 90 miliardi di dollari di fatturato totale nell'anno fiscale 2027.

Deutsche Bank (NYSE: DB) ha mantenuto il rating "Buy" su Oracle e il prezzo obiettivo di 300 dollari. Ha aggiunto che i nuovitracper l'intelligenza artificiale sono prepagati, così come gli accordi "Bring Your Own Hardware" che apparentemente non richiederanno alcun investimento aggiuntivo da parte di Oracle. Ha inoltre sottolineato che la società ha completato il suo programma di emissione di azioni sul mercato da 20 miliardi di dollari.

Morgan Stanley (NYSE: MS) ha mantenuto il rating "Equal Weight" con un prezzo obiettivo di 210 dollari, motivando la decisione con le seguenti motivazioni:

"I risultati del primo trimestre di Oracle hanno fornito una prova tangibile dell'efficacia dell'implementazione di [IaaS], con una crescita del 121% dell'infrastruttura cloud."

Citi (NYSE: C) ha mantenuto il rating "Buy" con un target di 330 dollari e ha confermato il "Positive Catalyst Watch". La banca ha dichiarato: "Data l'entità della sovraperformance del primo trimestre fiscale, prevediamo un quadro favorevole per revisioni al rialzo in occasione dell'Investor Day e dell'AI World". Il target si basa su circa 30 volte gli utili dell'esercizio fiscale 2028 e su stime leggermente superiori.

Bernstein ha mantenuto il rating Outperform e un target price di 325 dollari. La società ha citato l'aumento dei ricavi, un portafogliotracpiù ampio, i margini più elevati e le previsioni al rialzo per l'anno fiscale 2027. Ha aggiornato le sue stime, ma ha ridotto il multiplo degli utili nel suo modello da 24,5 a 23,5 volte, dopo che le valutazioni del settore software sono diminuite.

Wall Street mantiene obiettivi più ambiziosi, mentre finanziamenti e margini restano sotto esame

Wells Fargo (NYSE: WFC) ha mantenuto il rating "Overweight" con un target price di 280 dollari. La banca ha affermato che Oracle può acquisire nuovitrace opportunità di crescita senzamaticgenerare un ulteriore deflusso cash . Ha inoltre dichiarato che il management rimanedent nei propri obiettivi per l'anno fiscale, senza apportare modifiche sostanziali alle previsioni. Wells Fargo ha indicato l'A-day come prossimo catalizzatore.

Barclays (NYSE: BCS) ha mantenuto il rating Overweight con un target price di 252 dollari. La banca ha sottolineato che la crescita annua ha raggiunto il 30%, rispetto al 21% registrato nel primo trimestre. Ha inoltre affermato che la posizione finanziaria di Oracle è migliorata dopo il completamento dell'aumento di capitale da 20 miliardi di dollari, mentre il management ha risposto alle domande relative a ritardi e margini.

UBS (NYSE: UBS) ha mantenuto il rating "Buy" con un target di prezzo di 250 dollari, sottolineando che la performance after-hours del titolo è stata trainata da ricavi e utili superiori alle attese, una crescita più rapida delle infrastrutture cloud e una vendita di azioni di successo. Il fattore negativo è rappresentato dalle previsioni invariate per i ricavi di Oracle per l'anno fiscale 2027. UBS ha affermato che la crescita trainata dall'intelligenza artificiale è passata dall'11% di un anno fa al 30%.

Bank of America (NYSE: BAC) ha mantenuto il rating "Buy" con un prezzo obiettivo di 240 dollari. La banca ha motivato la sua decisione di rating con la rapida adozione di Oracle Cloud Infrastructure. Tuttavia, Bank of America ha anche rilevato una visibilità limitata sulla redditività e sul ritorno sull'investimento di capitale di Oracle, nonostante la crescita dei ricavi di OCI, che indica una domanda significativamente più elevata.

JPMorgan (NYSE: JPM) ha mantenuto il rating "Overweight" e ha fissato un obiettivo di prezzo di 200 dollari per dicembre 2027, in sostituzione del precedente obiettivo di 210 dollari per dicembre 2026. La banca prevede che maggiori ricavi, derivanti da una maggiore capacità produttiva, dovrebbero trainare una crescita degli utili a parità di margini. Allo stesso tempo, JPMorgan intravede la possibilità di una riduzione dello sconto di Oracle rispetto alle valutazioni dei suoi concorrenti.