- オラクルの株価は、木曜日の時間外取引で7％近く上昇した後、金曜日にはさらに3％上昇した。.
- 四半期売上高は193億5000万ドルに達し、クラウドインフラストラクチャの売上高は121%増加した。.
- 残りの履行義務額は6,640億ドルに達し、そのうち300億ドル以上が新たなAIクラウドtracによるものです。.
オラクル（NYSE: ORCL）の株価は、投資家が同社のクラウド事業、AItrac、および収益のバックログに関する新たな数値を入手したことを受けて、金曜日に上昇した。.
木曜日の時間外取引で7％近く上昇した後、オラクルの株価は早朝取引で3％上昇した。オラクルは第1四半期の決算でウォール街の予想を上回り、受注残高が260億ドル増加したことで、AIインフラへの投資額に関する懸念がいくらか和らいだ。.
オラクルの売上高は193億5000万ドルに達し、前年比約30％増となった。一方、調整後利益は30％増加し、1株当たり1.92ドルとなった。.
クラウド事業の売上高は62%増加し、116億1000万ドルに達した一方、クラウドインフラ事業の売上高は121%急増した。さらに、オラクルは当四半期中にデータセンターの容量を850メガワット増設した。.
オラクルはAI関連のtracを追加し、クラウドインフラストラクチャの収益は121%増加した。
同社は四半期末時点で、約6,640億ドル相当の未履行履行義務を計上した。これは、同社がまだ計上していないtrac収益である。この金額は前年比で2,090億ドル増加した。さらに、同社は300億ドルを超えるAIクラウドtracを獲得した。.
同社が発表した財務報告書によると、「AIクラウドトレーニングおよび推論サービスに対する顧客需要は供給を上回り続けている」とのことだ。オラクルは、2027会計年度の総売上高が少なくとも900億ドルに達すると見込んでいる。.
ドイツ銀行（NYSE: DB）は、オラクル株の投資判断を「買い」に据え置き、目標株価を300ドルとした。同行は、新たなAItracは前払い制であり、ハードウェア持ち込み型の契約も含まれているため、オラクル側からの追加投資は不要となる見込みだと付け加えた。さらに、同社が200億ドル規模の市場価格連動型株式発行プログラムを完了したことも指摘した。.
モルガン・スタンレー（NYSE: MS）は、目標株価210ドルで「イコールウェイト」の投資判断を維持した。その理由として、以下の点を挙げている。
「オラクルの第1四半期決算は、クラウドインフラストラクチャが121%成長したことから、IaaSの実行における短期的な成果を証明した。」
シティグループ（NYSE: C）は、目標株価を330ドルに据え置き、「買い」の投資判断を維持し、ポジティブ・カタリスト・ウォッチも継続した。同行は、「第1四半期の業績が予想を大きく上回ったことを踏まえ、投資家向け説明会とAIワールドでの上方修正に有利な状況が見られる」と述べた。目標株価は、2028年度の予想利益の約30倍と、若干高めの予想に基づいている。.
バーンスタインは、投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を325ドルとした。同社は、売上高の増加、契約残高のtrac、利益率の向上、そして2027年度の業績見通しの上方修正を理由に挙げた。業績予想は上方修正したが、ソフトウェアの評価額が低下したことを受け、モデルにおける株価収益率（PER）を24.5倍から23.5倍に引き下げた。.
ウォール街は引き続き目標を引き上げ、資金調達と利益率は引き続き精査される。
ウェルズ・ファーゴ（NYSE: WFC）は、目標株価を280ドルに据え置き、「オーバーウェイト」の投資判断を維持した。同行は、オラクルは新たなtrac業務や成長機会をもたらす一方で、maticに新たな cash 流出を招くことはないと述べた。また、経営陣はガイダンスを大幅に引き上げることなく、会計年度の目標達成にdent 持っているとも述べた。ウェルズ・ファーゴは、次のカタリストとしてA-dayを挙げた。.
バークレイズ（NYSE: BCS）は、目標株価252ドルで「オーバーウェイト」の投資判断を維持した。同行は、第1四半期の21%から年間成長率が30%に上昇したことを指摘した。また、200億ドルの増資完了後、オラクルの資金状況が改善したと述べ、経営陣は遅延や利益率に関する質問に回答した。.
UBS（NYSE: UBS）は、オラクルの株価が予想を上回る売上高と利益、クラウドインフラの成長加速、そして株式売却の成功によって時間外取引で好調だったとして、「買い」の投資判断を目標株価250ドルに据え置いた。マイナス要因は、オラクルの2027年度の売上高予測が据え置かれたことだった。UBSは、AI主導の成長率が1年前の11%から30%に上昇したと述べている。.
バンク・オブ・アメリカ（NYSE: BAC）は、目標株価240ドルで「買い」の投資判断を維持した。同行は、オラクル・クラウド・インフラストラクチャ（OCI）の普及が加速していることを評価基準とした。しかし、OCIの売上高は需要の大幅な増加を示しているものの、オラクルの収益性や資本投資収益率については見通しが立たない点も指摘した。.
JPモルガン（NYSE: JPM）は投資判断を「オーバーウェイト」に据え置き、2027年12月の目標株価を200ドルに設定した。これは、以前の2026年12月の目標株価210ドルを下回るものだ。同行は、設備増強による収益増が、利益率の横ばいにもかかわらず、より高い利益成長を牽引すると予想している。同時に、JPモルガンは、オラクルの株価が同業他社の株価水準に対して割安感を縮小する可能性もあると見ている。.
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ジャイ・ハミド
ジェイ・ハミドは過去6年間、仮想通貨、株式市場、テクノロジー、世界経済、そして市場に影響を与える地政学的出来事について取材してきました。AMB Crypto、Coin Edition、CryptoTaleといったブロックチェーン専門メディアで、市場分析、主要企業、規制、マクロ経済動向に関する記事を執筆しています。ロンドン・スクール・オブ・ジャーナリズムで学び、アフリカ有数のテレビネットワークで3度、仮想通貨市場に関する見解を披露しました。.
