Michael Burry ha abbandonato Wall Street con rabbia come se fosse una partita di poker andata male. Un attimo prima stava scommettendo quasi un miliardo di dollari contro Palantir, e quello dopo stava staccando la spina a tutto il suo hedge fund.
Una documentazione di routine presentata agli enti normativi ha rivelato che Scion Asset Management aveva accumulato 912 milioni di dollari in opzioni put contro Palantir, solo pochi giorni prima che Burry comunicasse ai suoi investitori, in parole povere, che il mercato non aveva più alcun senso per lui.
Il 4 novembre, Palantir è scesa di quasi l'8%, nonostante la società avesse riportato utili piùtronla sera prima.
La denuncia ha anche scatenato una reazione pubblica da parte di Alex Karp, amministratore delegato di Palantir, che si è precipitato sulla CNBC e ha attaccato duramente i venditori allo scoperto.
"Quando sento i venditori allo scoperto attaccare quella che credo sia chiaramente la più importante azienda di software in America, e quindi nel mondo, in termini di impatto, semplicemente per fare soldi e cercare di mettere in discussione la rivoluzione dell'intelligenza artificiale... [mi] sento molto infastidito", ha detto.
Alex ha rivolto il commento a Burry, che secondo lui stava criticando quello che considera il ruolo centrale di Palantir nell'ondata di intelligenza artificiale.
Le scommesse del re dei TracBurry e la reazione di Wall Street
Nonostante la cifra indicata sul titolo associata alle opzioni put, la spesa effettiva da parte di Burry è stata di soli 9,2 milioni di dollari e in seguito ha affermato che la posizione era già stata chiusa.
Nel giro di pochi giorni, la situazione cambiò di nuovo quando si sparse la voce che avrebbe chiuso completamente Scion Asset Management. Alex ebbe un altro momento per reagire pubblicamente, poiché l'investitore che aveva cercato di far crollare le sue azioni uscì definitivamente dal gioco.
Questo accade in un periodo in cui gli investitori ribassisti continuano a essere schiacciati. Nomi come Jim Chanos e Nate Anderson hanno chiuso le loro aziende dopo anni di lotta contro un mercato in continua crescita. La situazione è stata particolarmente dura per chi mette in discussione il boom dell'intelligenza artificiale, uno stato d'animo che Burry ha chiarito in una nuova lettera ai suoi investitori.
Ha scritto: "La mia stima del valore dei titoli non è ora, e non lo è stata per un po' di tempo, in sintonia con i mercati"
La lettera è arrivata in un momento in cui il Nasdaq è in calo del 3,6% nel mese e alcuni titoli di intelligenza artificiale in rapida ascesa, tra cui Palantir, hanno registrato un calo ancora maggiore.
Burry ha sostenuto che alcune importanti aziende tecnologiche hanno incrementato i propri profitti estendendo la durata stimata dei loro server di intelligenza artificiale per contenere i costi di ammortamento.
Alcuni investitori, come Jim Tierney di AllianceBernstein, hanno obiettato affermando: "È improbabile che i piani di ammortamento specifici rappresentino il problema", sottolineando che la prassi era già nota al mercato.
Tracricerca dell'uomo dietro il colpo di mercato
La storia di Burry ruota sempre attorno al suo modo di pensare. Ha perso un occhio a causa di un retinoblastoma quando aveva due anni e ora porta un occhio di vetro.
Si è descritto come un solitario e una volta ha detto allo scrittore Michael Lewis: "La mia natura non mi fa avere amici. Sono felice nella mia testa". Ha studiato inglese, economia e medicina alla UCLA, poi ha frequentato la facoltà di medicina alla Vanderbilt University e ha completato un tirocinio allo Stanford Hospital.
Il suo interesse per la selezione dei titoli azionari divenne più forte di quello per la medicina e, quando terminò il suo tirocinio nel 2000, se ne andò per fondare la sua azienda.
La chiamò Scion Capital, ispirandosi a "The Scions of Shannara", un romanzo fantasy del 1990 di Terry Brooks. Divenne noto per la sua opposizione alle grandi scommesse del mercato. Una volta disse a Lewis: "Se vuoi essere un grande investitore, devi adattare il tuo stile a chi sei".
La fine degli anni '90 mi ha quasi costretto adentun investitore di valore, perché pensavo che quello che facevano tutti gli altri fosse una follia"
La sua fama esplose dopo il crollo del mercato immobiliare. Christian Bale lo interpretò nel "La grande scommessa" e lui si creò un seguito online, postando su X con il titolo "Cassandra Unchained".
Scelse questo nome dopo che Warren Buffett lo paragonò una volta al greco maledetto dall'avere ragione e ignorato. Il suo seguito superò 1,5 milioni di utenti, che studiavano attentamente ogni messaggio criptico che lasciava.
Gli esperti non hanno sempre elogiato il suo operato dopo il 2008. Un investitore veterano si è lamentato: "Quali sono state le sue altre grandi scelte dal 2007? Sono così sorpreso che riceva tutta questa pubblicità"
Aveva già chiuso Scion Capital una volta, dopo che le sue scommesse sui mutui subprime avevano dato i loro frutti, per poi riaprirla come Scion Asset Management. Ora potrebbe succedere di nuovo.
Poco prima di presentare la documentazione per la chiusura, Burry scrisse su X: "A volte vediamo delle bolle. A volte, c'è qualcosa da fare. A volte, l'unica mossa vincente è non giocare"
