Michael Burry abandonó Wall Street furioso como si hubiera sido una mala partida de póker. En un momento, apostaba casi mil millones de dólares contra Palantir, y al siguiente, cerraba todo su fondo de cobertura.
Una presentación regulatoria de rutina reveló que Scion Asset Management había acumulado 912 millones de dólares en opciones de venta contra Palantir, apenas días antes de que Burry dijera a sus inversores, en un lenguaje claro, que el mercado ya no tenía sentido para él.
El 4 de noviembre, Palantir cayó casi un 8% a pesar de que la compañía había informado ganancias mástronla noche anterior.
La presentación también provocó un arrebato público de Alex Karp, el director ejecutivo de Palantir, quien acudió a CNBC y arremetió contra los vendedores en corto.
“Cuando escucho a vendedores en corto atacar a la que creo que es claramente la empresa de software más importante de Estados Unidos, y por lo tanto del mundo, en términos de nuestro impacto, simplemente para ganar dinero, e intentar cuestionar la revolución de la IA… [es] muy provocador para mí”, dijo.
Alex dirigió el comentario a Burry, de quien creía que estaba criticando lo que él ve como el papel central de Palantir en la ola de IA.
Las apuestas de Burry y Tracreacción de Wall Street
Incluso con la cifra principal asociada a las opciones de venta, el desembolso real de Burry fue solo 9,2 millones de dólares, y más tarde sugirió que la posición ya se había cerrado.
A los pocos días, la historia cambió de nuevo cuando se corrió la voz de que iba a cerrar Scion Asset Management por completo. Alex tuvo otro momento para reaccionar públicamente, ya que el inversor que había intentado desplomar sus acciones abandonó el mercado.
Esto ocurre en un período en el que los inversores pesimistas siguen sufriendo un duro golpe. Figuras como Jim Chanos y Nate Anderson han cerrado sus empresas tras años de luchar contra un mercado en constante alza. La situación ha sido especialmente dura para quienes cuestionan el auge de la IA, una sensación que Burry dejó clara en una nueva carta a sus inversores.
Escribió: “Mi estimación del valor de los valores no está ahora, y no ha estado durante algún tiempo, en sintonía con los mercados”
La carta llegó en un momento en que el Nasdaq ha caído un 3,6% en lo que va del mes, y algunas empresas de IA de rápido crecimiento, como Palantir, han caído aún más.
Burry ha argumentado que algunas de las principales empresas tecnológicas han aumentado sus ganancias al extender la vida útil estimada de sus servidores de IA para estirar los costos de depreciación.
Algunos inversores, como Jim Tierney de AllianceBernstein, se han opuesto y han dicho: "Es poco probable que los calendarios de depreciación específicos sean el problema", señalando que la práctica ya era conocida en el mercado.
Siguiendo Tracdel hombre detrás del éxito del mercado
La historia de Burry siempre gira en torno a su forma de pensar. Perdió un ojo por retinoblastoma a los dos años y usa un ojo de cristal.
Se describe a sí mismo como un solitario y en una ocasión le dijo al autor Michael Lewis: «No tengo amigos por naturaleza. Soy feliz en mi propia mente». Estudió inglés, economía y medicina en la UCLA, luego estudió medicina en Vanderbilt y completó una residencia en el Hospital Stanford.
Su interés por seleccionar acciones se volvió más convincente que la medicina y, cuando su residencia terminó en 2000, se alejó para comenzar su propia empresa.
La llamó Scion Capital, en honor a Los descendientes de Shannara, una novela fantástica de Terry Brooks publicada en 1990. Se hizo conocido por oponerse a las grandes apuestas del mercado. Una vez le dijo a Lewis: «Si quieres ser un gran inversor, tienes que adaptar tu estilo a tu propia personalidad».
A finales de los años 90 casi me obligó adentcomo un inversor en valor, porque pensaba que lo que hacían los demás era una locura”
Su fama se disparó tras el colapso del mercado inmobiliario. Christian Bale lo interpretó en la película "La Gran Apuesta" y se ganó un gran número de seguidores en línea, publicando en X bajo el título "Cassandra Desencadenada".
Eligió el nombre después de que Warren Buffett lo comparara con el personaje griego condenado a tener razón e ignorado. Sus seguidores superaron los 1,5 millones de usuarios que estudiaban cada mensaje críptico que dejaba.
Los profesionales no siempre han elogiado su trayectoria posterior a 2008. Un inversor veterano se quejó: "¿Qué otras buenas decisiones ha tomado desde 2007? Me sorprende mucho que tenga tanta publicidad"
Había cerrado Scion Capital una vez después de que sus inversiones subprime dieran frutos, y luego la reabrió como Scion Asset Management. Ahora podría estar sucediendo de nuevo.
Poco antes de presentar la documentación de liquidación, Burry escribió en X: «A veces vemos burbujas. A veces, hay algo que hacer al respecto. A veces, la única jugada ganadora es no jugar»
