Wer ist Michael Burry, der Mann, der Wall Street wütend verließ und Singlehandedly die Aktien von Big Tech abstürzen ließ?

Michael Burry verließ wütend Wall Street, als wäre es eine schlechte Pokerrunde. In einem Moment setzte er fast 1 Milliarde Dollar gegen Palantir, und im nächsten zog er den Stecker an seinem gesamten Hedgefonds.

Ein regulärer regulatorischer Bericht enthüllte, dass Scion Asset Management kurz bevor Burry seinen Anlegern in klaren Worten sagte, dass der Markt für ihn keinen Sinn mehr ergab, in Put-Optionen im Wert von 912 Millionen Dollar gegen Palantir investiert hatte.

Am 4. November fiel Palantir um fast 8 %, obwohl das Unternehmen am Vorabend stärkere Quartalszahlen gemeldet hatte.

Der Bericht löste auch eine öffentliche Empörung von Alex Karp, dem CEO von Palantir, aus, der eilig zu CNBC eilte und sich über Short-Seller hermachte.

„Wenn ich höre, wie Short-Seller das angreifen, was ich für das wichtigste Softwareunternehmen in Amerika und damit in der Welt halte, nur um Geld zu verdienen, und versuchen, die KI-Revolution in Frage zu stellen… [das] ist super auslösend für mich“, sagte er.

Alex richtete den Kommentar an Burry, von dem er glaubte, dass er einen Schlag gegen die zentrale Rolle von Palantir in der KI-Welle darstelle, die er sieht.

Burrys Wetten und die Wall-Street-Gegenreaktion verfolgen

Selbst mit der Schlagzeilenzahl, die den Puts zugeordnet ist, belief sich die tatsächliche Ausgabe von Burry nur auf 9,2 Millionen Dollar, und er deutete später an, dass die Position bereits geschlossen worden war.

Innerhalb weniger Tage änderte sich die Geschichte erneut, als sich das Gerücht verbreitete, dass er Scion Asset Management vollständig schließen würde. Alex bekam noch einmal die Gelegenheit, öffentlich zu reagieren, als der Investor, der versucht hatte, seine Aktie nach unten zu drücken, das Spiel ganz verließ.

Dies trifft auf eine Zeit, in der bärische Investoren weiterhin geschlagen werden. Namen wie Jim Chanos und Nate Anderson haben ihre Firmen nach Jahren des Kampfes gegen einen Markt, der weiter nach oben bewegt, geschlossen. Es war besonders hart für diejenigen, die den KI-Boom in Frage stellen, eine Stimmung, die Burry in einem neuen Brief an seine Anleger klar machte.

Er schrieb: „Meine Schätzung des Wertes von Wertpapieren ist jetzt nicht und war es seit einiger Zeit nicht im Einklang mit den Märkten.“

Der Brief traf auf eine Zeit, in der der Nasdaq im Monat um 3,6 % gefallen ist, und einige schnelllebige KI-Namen, darunter Palantir, sind noch stärker gefallen.

Burry hat argumentiert, dass einige große Technologieunternehmen ihre Gewinne gesteigert haben, indem sie die geschätzte Lebensdauer ihrer KI-Server verlängert haben, um die Abschreibungskosten zu strecken.

Einige Investoren, wie Jim Tierney von AllianceBernstein, haben widersprochen und erklärt: „Spezifische Abschreibungspläne werden wahrscheinlich nicht das Problem sein“, und wiesen darauf hin, dass diese Praxis auf dem Markt bereits bekannt war.

Den Mann hinter dem Markteinbruch nachzeichnen

Die Geschichte um Burry dreht sich immer darum, wie er denkt. Er verlor mit zwei Jahren ein Auge an Retinoblastom und trägt ein Glasauge.

Er hat sich selbst als Einzelgänger beschrieben und sagte einmal dem Autor Michael Lewis: „Meine Natur ist es nicht, Freunde zu haben. Ich bin in meinem eigenen Kopf glücklich.“ Er studierte Englisch, Wirtschaftswissenschaften und Medizin an der UCLA, ging dann zur Vanderbilt für die medizinische Schule und absolvierte ein Praktikum am Stanford Hospital.

Sein Interesse am Auswählen von Aktien wurde überzeugender als die Medizin, und als sein Praktikum im Jahr 2000 endete, ging er weg, um seine Firma zu gründen.

Er nannte es Scion Capital und benannte es nach The Scions of Shannara, einem Fantasy-Roman von Terry Brooks aus dem Jahr 1990. Er wurde dafür bekannt, gegen die großen Wetten des Marktes vorzugehen. Er sagte einmal zu Lewis: „Wenn du ein großartiger Investor sein willst, musst du deinen Stil an deine Persönlichkeit anpassen.“

Das späte 90er-Jahre-Zeithoch fast gezwungen, mich als Value-Investor zu identifizieren, weil ich dachte, was alle anderen taten, war wahnsinnig.“

Sein Ruhm explodierte, nachdem der Immobilienmarkt zusammengebrochen war. Christian Bale porträtierte ihn im Film The Big Short, und er baute eine Online-Cult-Fanbase auf, indem er unter dem Titel Cassandra Unchained auf X postete.

Er wählte den Namen, nachdem Warren Buffett ihn einmal mit der griechischen Figur verglichen hatte, die mit dem Fluch belegt war, recht zu haben und ignoriert zu werden. Seine Anhängerschaft kletterte über 1,5 Millionen Nutzer, die jede kryptische Nachricht studierten, die er hinterließ.

Professionelle haben seine Leistung nach 2008 nicht immer gelobt. Ein Veteran-Investor beschwerte sich: „Was sind seine anderen großartigen Aufrufe seit 2007? Ich bin so überrascht, dass er die Publicity bekommt, die er bekommt.“

Er hatte Scion Capital einmal zuvor geschlossen, nachdem seine Subprime-Wetten ausgezahlt hatten, dann wiedereröffnet als Scion Asset Management. Jetzt könnte es wieder passieren.

Kurz bevor er die Auflösungsunterlagen einreichte, schrieb Burry auf X: „Manchmal sehen wir Blasen. Manchmal gibt es etwas zu tun. Manchmal ist der einzige gewinnbringende Zug, nicht zu spielen.“