Palantir fällt in die Korrekturphase, während der Dow ~400 Punkte im Tech-Einbruch verliert

Palantir ist offiziell in die Korrekturphase eingetreten, nachdem es um mehr als 10 % vom Allzeithoch am Montag gefallen ist und dabei große Tech-Namen mit sich riss. Der Rückgang erfolgt, während Investoren beginnen, sich von Aktien abzuwenden, von denen sie glauben, dass sie zu hoch und zu schnell bewertet wurden.

Der Dow Jones brach am Donnerstag um 398,70 Punkte ein und schloss bei 46.912,30, während der S&P 500 um 1,12 % auf 6.720,32 fiel und der Nasdaq Composite um 1,9 % auf 23.053,99 sank.

Dies war nicht nur ein kleiner Einbruch. Der Nasdaq 100 ist seit letztem Freitag um mehr als 2 % gefallen und entwickelt sich zu seiner schlechtesten Woche seit Anfang April.

Die größten Verluste gab es bei Palantir, Nvidia, Microsoft, AMD und Broadcom, die alle von einer brutalen Markterwachen-Call getroffen wurden. Die Investoren sehen endlich, was schon seit einiger Zeit klar ist: Ein cooles Produkt und ein eingängiger Ticker bedeuten nicht, dass die Aktie nicht extrem überbewertet ist.

Tech-Aktien brechen unter der extrem hohen Bewertung zusammen

Der Ausverkauf war nicht zufällig. Die Menschen fliehen endlich vor den extrem hohen Bewertungen von KI-Aktien, die einfach keinen Sinn mehr ergeben. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Palantir liegt bei 600.

Für die Mathe-Interessierten unter uns bedeutet das, dass Palantir seine Gewinne verzehnfachen müsste, um auch nur annähernd rational zu wirken. Und selbst dann würde es immer noch mit einem Multiaktor handeln, der fast doppelt so hoch ist wie der von Alphabet.

JPMorgan-Marktanalysten sagten: „Es ist schwer, die aktuelle Bewertung von Palantir anzusehen und sie als etwas anderes als überzogen zu betrachten; tatsächlich sehr überzogen. Ein großartiges Unternehmen kann eine schlechte Investition sein.“ In einfachen Worten: Selbst wenn Palantir alles richtig macht, ist die Aktie immer noch überbewertet. „Ich würde die Palantir-Aktie meiden“, fügten sie hinzu.

Auch andere mit KI verbundene Namen stürzten ab. AMD fiel um 7 % und machte die Gewinne von Mittwoch zunichte. Oracle fiel um 3 %. Qualcomm rutschte um 4 %, obwohl es die Gewinnprognosen übertraf. Meta und Nvidia (normalerweise Marktfavoriten) sanken ebenfalls. Mike Mussio, Leiter von FBB Capital Partners, sagte, der Markt reagiere stark auf schwache Aussichten.

„Das ist der Unterschied zwischen einigen dieser Unternehmen, bei denen die Gewinne um zweistellige Beträge gestiegen sind, im Vergleich zu denen, bei denen sie um zweistellige Beträge gesunken sind“, sagte er. „Es gibt nicht viele Zwischenfälle.“

Stagwell springt auf Palantir-Partnerschaft, während Entlassungen in die Höhe schnellen

In einer Wendung der Ereignisse stieg Stagwell Inc. am Donnerstag in die Höhe, sprang im Vorhandel um bis zu 85 % und schloss mit einem Plus von 42 %, dank einer neuen KI-Partnerschaft mit Palantir.

Die beiden Unternehmen starten eine Plattform, um den Einsatz von menschlichen Agenten in Werbekampagnen zu reduzieren. Laut einer gemeinsamen Erklärung bringt Stagwells Medienunternehmen Assembly bereits Kunden an Bord.

CEO Mark Penn sagte, das Ziel sei es, mehr mit weniger Menschen zu erreichen. „Eine Werbekampagne könnte von einer minimalen Anzahl von Personen durchgeführt werden“, sagte Penn. Derzeit benötigen Kampagnen 50 bis 100 Personen, aber mit dieser Plattform zielen sie darauf ab, diese Zahl drastisch zu senken. Er fügte hinzu: „Wir werden definitiv Einnahmen im Jahr 2026 sehen.“

Stagwell übertraf auch die Schätzungen für das dritte Quartal und verbuchte im letzten Jahr 472 Millionen US-Dollar an neuen Geschäften im Vergleich zu 345 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Die Partnerschaft könnte gute Nachrichten für Stagwell sein, aber für Palantir hielten die Gewinne nicht an.

Zusätzlicher Druck auf den Markt: Die Entlassungszahlen für Oktober erreichten 153.000, den höchsten Wert für den Monat in 22 Jahren, und stiegen im Jahresvergleich um 175 %.

Das ist fast dreimal so hoch wie im September. Die Zahlen stammen von Challenger, Gray & Christmas, die sagen, dass dies das schlimmste Entlassungsjahr seit 2009 zu werden scheint.

Obendrein gibt es aufgrund der Schließung der US-Regierung, die nun seit über einem Monat andauert – die längste in der US-Geschichte – immer noch keine neuen Wirtschaftsdaten. Das bedeutet, dass Investoren blind fliegen, während die Wirtschaft rote Fahnen warnt.