La prossima settimana degli utili di Wall Street è la più importante

La settimana più critica per Wall Street quest'estate inizia lunedì. Un'ondata di utili del secondo trimestre da parte dei principali attori del settore tecnologico, finanziario e delle criptovalute arriverà proprio mentre la Federal Reserve tiene la sua ultima riunione prima di settembre.

Secondo la CNBC, questa finestra temporale ristretta, caratterizzata da nuovi dati, tensioni politiche e incertezza economica, potrebbe mettere in luce le crepe nel recente rally del mercato. L'S&P 500 ha appena raggiunto il suo dodicesimo massimo storico dell'anno e ha chiuso sopra i 6.300 punti per la prima volta in assoluto, ma gli operatori stanno monitorando attentamente la prossima settimana per individuare eventuali segnali di indebolimento dello slancio.

Mastercard e le aziende di criptovalute guidano la lista dei report ad alto rischio

Tra tutti i titoli in rendicontazione, Mastercard vanta uno dei recordtronalti. L'azienda pubblicherà i suoi dati giovedì. Storicamente, ha superato le stime sugli utili per azione nel 93% dei casi e ha registrato un rialzo medio del titolo dell'1,7% dopo la pubblicazione dei risultati.

Nate Svensson, analista di Deutsche Bank, ha fissato un target price di 650 dollari per Mastercard, prevedendo un rialzo del 15% rispetto alla chiusura di giovedì. Il titolo è già in rialzo di circa il 7% quest'anno. Dei 40 analisti che seguono il titolo, 30 hanno untronbuy" o "buy".

Ma Mastercard non è l'unica. Bespoke Investment Group ha selezionato le aziende che hanno superato gli utili nell'80% dei casi e tendono a guadagnare almeno l'1% dopo i risultati. CNBC ha riferito che diverse delle aziende che pubblicheranno i risultati della prossima settimana rientrano in questo gruppo. Nomi come Microsoft, Spotify e Lam Research hanno storicamente riservato sorprese.

Nel settore delle criptovalute, tutti gli occhi sono puntati su Coinbase, Marathon e Riot, che dovrebbero anch'esse pubblicare i loro risultati. Queste aziende sono al centro dell'attenzione degli investitori al dettaglio e potrebbero subire forti oscillazioni nel giorno della pubblicazione dei risultati. Che i loro numeri giustifichino le recenti mosse o inneschino correzioni, alimenterà una volatilità più ampia.

Il rally del mercato ha retto fino a luglio, nonostante i titoli politici e le deboli preoccupazioni economiche. I Magnifici Sette, il gruppo dei principali titoli tecnologici, hanno registrato il loro rialzo più lungo dal 2023 all'inizio di questa settimana.

Ma si stanno facendo strada segnali di stanchezza. Opendoor Technologies, un titolo immobiliare online fortemente pubblicizzato dal gestore di hedge fund Eric Jackson, ha registrato un'impennata lunedì, per poi crollare martedì. Questo andamento ha sollevato allarmi sulla perdita di slancio delle operazioni speculative.

La Federal Reserve si riunisce mentre Trump rifiuta la retorica

Contemporaneamente all'arrivo dei risultati finanziari, la Federal Reserve terrà la sua riunione di due giorni. Sarà l'ultima fino a settembre. La pressione sulla Fed è altissima, come al solito.

Giovedì, ildent Donald Trump e il presidente Jerome Powell sono apparsi insieme durante una visita al cantiere della nuova sede della Fed a Washington. Trump, che ha ripetutamente criticato Powell da quando è tornato in carica, questa settimana è sembrato allentare la presa, affermando che Powell "sarà comunque fuori abbastanza presto"

Tuttavia, si prevede che Powell mercoledì affronterà domande dirette da parte dei giornalisti, in particolare sulla possibilità che la banca centrale continui ad agire in mododent, con l'aumento del rumore politico. Si prevede che la Fed manterrà invariato il suo tasso di interesse di riferimento, tra il 4,25% e il 4,50%, sulla base dei dati sui future del CME. Ma tono e linguaggio saranno sotto esame, soprattutto alla luce delle crescenti preoccupazioni per la stretta fiscale e l'influenza esterna.

Jonathan Krinsky, responsabile tecnico di mercato di BTIG, ha sottolineato che il Nasdaq-100 non ha chiuso al di sotto della sua media mobile a 20 giorni per 60 sedute consecutive, un periodo che non si vedeva dal 1999, poco prima dello scoppio della bolla delle dot-com. Ha affermato: "La conclusione principale è che potremmo incontrare qualche turbolenza, anche se è improbabile che si verifichi un picco significativo"