La semana más crítica para Wall Street este verano comienza el lunes. Una avalancha de resultados del segundo trimestre de las principales empresas tecnológicas, financieras y de criptomonedas llegará justo cuando la Reserva Federal celebra su última reunión antes de septiembre.
Según la CNBC, este período de tiempo ajustado, repleto de nuevos datos, tensión política e incertidumbre económica, podría revelar grietas en el reciente repunte del mercado. El S&P 500 acaba de alcanzar su duodécimo máximo histórico del año y cerró por encima de los 6300 puntos por primera vez en su historia, pero los operadores estarán atentos la próxima semana a cualquier indicio de que el impulso se esté desvaneciendo.
Mastercard y las empresas de criptomonedas lideran la lista de informes de alto riesgo
De todas las empresas que informan, Mastercard tiene uno de los récordstronsólidos. La compañía publicará sus cifras el jueves. Históricamente, ha superado las estimaciones de ganancias por acción en el 93 % de los casos y registra un aumento promedio del 1,7 % en sus acciones tras los resultados.
Nate Svensson, analista de Deutsche Bank, fijó un precio objetivo de 650 dólares para Mastercard, con un potencial de subida del 15 % desde el cierre del jueves. La acción ya ha subido alrededor de un 7 % este año. De los 40 analistas que la siguen, 30 tienen una recomendación de compra fuerte tron
Pero Mastercard no está sola. Bespoke Investment Group seleccionó empresas que han superado las expectativas de ganancias en el 80 % de los casos y tienden a ganar un 1 % o más tras los resultados. CNBC informó que varias de las empresas que publicarán sus resultados la próxima semana se encontraban en ese grupo. Nombres como Microsoft, Spotify y Lam Research históricamente han dado sorpresas.
En el sector de criptomonedas, todas las miradas están puestas en Coinbase , Marathon y Riot, que también publicarán sus resultados. Estas empresas son el centro de atención de los inversores minoristas y podrían experimentar fuertes fluctuaciones el día de sus resultados. Si sus cifras justifican los movimientos recientes o provocan correcciones, esto alimentará una mayor volatilidad.
El repunte del mercado se mantuvo firme durante julio a pesar de los titulares políticos y las escasas preocupaciones económicas. Los Siete Magníficos, el grupo de las principales acciones tecnológicas, registraron su mayor avance desde 2023 a principios de esta semana.
Pero las señales de fatiga están apareciendo. Opendoor Technologies, una acción inmobiliaria en línea muy promocionada por el gestor de fondos de cobertura Eric Jackson, se disparó el lunes, para luego caer el martes. Este patrón alertó sobre la pérdida de impulso de las operaciones especulativas.
La Reserva Federal se reúne mientras Trump rechaza su retórica
Simultáneamente con la publicación de las ganancias, la Reserva Federal celebrará su reunión de política monetaria de dos días. Esta es la última hasta septiembre. La presión sobre la Fed es altísima, como de costumbre.
El jueves, eldent Donald Trump y el presidente Jerome Powell aparecieron juntos durante un recorrido por las obras de construcción de la nueva sede de la Reserva Federal en Washington. Trump, quien ha criticado repetidamente a Powell desde su regreso al cargo, pareció moderarse esta semana, afirmando que Powell "de todos modos va a salir muy pronto"
Aun así, se espera que Powell responda a preguntas directas de la prensa el miércoles, especialmente sobre si el banco central puede seguir actuando condentante el creciente ruido político. Se espera ampliamente que la Fed mantenga sin cambios su tasa de interés de referencia, manteniéndola entre el 4,25% y el 4,50%, según los datos de futuros de CME. Sin embargo, el tono y el lenguaje serán objeto de escrutinio, especialmente dada la creciente preocupación por el ajuste fiscal y la influencia externa.
Jonathan Krinsky, técnico jefe de mercado de BTIG, señaló que el Nasdaq-100 no ha cerrado por debajo de su media móvil de 20 días en 60 sesiones consecutivas, una racha no vista desde 1999, justo antes del estallido de la burbuja puntocom. Añadió: «La principal conclusión es que podríamos encontrarnos con cierta turbulencia, aunque es poco probable que marque un pico importante»
