A semana mais crucial para Wall Street neste verão começa na segunda-feira. Uma enxurrada de balanços do segundo trimestre de grandes empresas de tecnologia, finanças e criptomoedas será divulgada justamente quando o Federal Reserve realiza sua última reunião antes de setembro.
Segundo a CNBC, este curto período, repleto de novos dados, tensões políticas e incertezas econômicas, pode expor fragilidades na recente alta do mercado. O S&P 500 acaba de atingir sua 12ª máxima histórica do ano e fechou acima de 6.300 pela primeira vez, mas os investidores estão de olho na próxima semana em busca de sinais de que o ímpeto esteja diminuindo.
Mastercard e empresas de criptomoedas lideram a lista de relatórios de alto risco
De todas as empresas que divulgaram seus resultados, a Mastercard possui um dos históricostronsólidos. A empresa deve divulgar seus números na quinta-feira. Historicamente, ela superou as estimativas de lucro por ação em 93% das vezes e registra uma alta média de 1,7% em suas ações após a divulgação dos resultados.
Nate Svensson, analista do Deutsche Bank, estabeleceu um preço-alvo de US$ 650 para as ações da Mastercard, prevendo uma valorização de 15% em relação ao fechamento de quinta-feira. As ações já acumulam alta de cerca de 7% neste ano. Dos 40 analistas que cobrem a empresa, 30 atribuem uma tron ou compra.
Mas a Mastercard não está sozinha. O Bespoke Investment Group selecionou empresas que superaram as expectativas de lucro em 80% das vezes e que tendem a valorizar 1% ou mais após a divulgação de seus resultados. A CNBC noticiou que várias das empresas que divulgarão seus resultados na próxima semana se enquadram nesse grupo. Nomes como Microsoft, Spotify e Lam Research têm um histórico de resultados surpreendentes.
No mundo das criptomoedas, todas as atenções estão voltadas para a Coinbase , Marathon e Riot, que também divulgarão seus resultados em breve. Essas empresas estão no centro das atenções dos investidores de varejo e podem sofrer grandes oscilações no dia da divulgação dos balanços. Se os números justificarem os movimentos recentes ou provocarem correções, isso influenciará a volatilidade geral do mercado.
A valorização do mercado se manteve firme ao longo de julho, apesar das notícias políticas e das preocupações com a economia. O grupo das "Sete Magníficas", as principais ações de tecnologia, registrou sua maior alta desde 2023 no início desta semana.
Mas os sinais de fadiga começam a aparecer. A Opendoor Technologies, uma empresa de imóveis online muito badalada pelo gestor de fundos de hedge Eric Jackson, teve uma alta expressiva na segunda-feira, apenas para cair na terça. Esse padrão gerou alarmes sobre a perda de força das negociações especulativas.
O Federal Reserve se reúne enquanto Trump modera seu discurso
Ao mesmo tempo em que os balanços corporativos são divulgados, o Federal Reserve realizará sua reunião de política monetária de dois dias. Esta é a última até setembro. A pressão sobre o Fed está altíssima, como de costume.
Na quinta-feira, odent Donald Trump e o presidente do Fed, Jerome Powell, apareceram juntos durante uma visita ao canteiro de obras da nova sede do Fed em Washington. Trump, que criticou Powell repetidamente desde que retornou ao cargo, pareceu amenizar o tom esta semana, dizendo que Powell "de qualquer forma, vai sair em breve"
Ainda assim, espera-se que Powell responda a perguntas diretas de jornalistas na quarta-feira, especialmente sobre se o banco central pode continuar a agir de formadentcom o aumento da instabilidade política. A expectativa geral é de que o Fed mantenha sua taxa básica de juros inalterada, entre 4,25% e 4,50%, com base em dados de contratos futuros da CME. Mas o tom e a linguagem serão analisados minuciosamente, principalmente devido às crescentes preocupações com o aperto fiscal e a influência externa.
Jonathan Krinsky, analista técnico-chefe da BTIG, destacou que o Nasdaq-100 não fechou abaixo de sua média móvel de 20 dias por 60 sessões consecutivas, uma sequência não vista desde 1999, pouco antes do estouro da bolha da internet. Ele afirmou: "A principal conclusão é que podemos enfrentar alguma turbulência, embora seja improvável que marque um pico significativo."
