La prochaine semaine de résultats de Wall Street est la plus importante

La semaine la plus cruciale de l'été pour Wall Street débute lundi. Une avalanche de résultats du deuxième trimestre, provenant des principaux acteurs des secteurs de la technologie, de la finance et des cryptomonnaies, sera publiée au moment même où la Réserve fédérale tiendra sa dernière réunion avant septembre.

Selon CNBC, cette période charnière, marquée par la publication de nouvelles données, des tensions politiques et une incertitude économique, pourrait révéler des failles dans la récente progression des marchés. Le S&P 500 vient d'atteindre son douzième record historique de l'année et a clôturé au-dessus de la barre des 6 300 points pour la première fois de son histoire, mais les investisseurs suivront de près la semaine prochaine afin de déceler tout signe d'essoufflement de la dynamique boursière.

Mastercard et les entreprises de cryptomonnaies en tête d'une série de publications à fort enjeu

Parmi toutes les entreprises publiant leurs résultats, Mastercard affiche l'un destronbilans. La société doit publier ses chiffres jeudi. Historiquement, elle a dépassé les estimations de bénéfice par action dans 93 % des cas et enregistre une hausse moyenne de 1,7 % du cours de son action après la publication de ses résultats.

Nate Svensson, analyste chez Deutsche Bank, a fixé un objectif de cours de 650 $ pour Mastercard, ce qui représente un potentiel de hausse de 15 % par rapport au cours de clôture de jeudi. L'action affiche déjà une progression d'environ 7 % depuis le début de l'année. Sur les 40 analystes qui suivent le titre, 30 recommandent fortementtronachat.

Mais Mastercard n'est pas la seule. Bespoke Investment Group a sélectionné des entreprises qui ont dépassé les prévisions de bénéfices dans 80 % des cas et qui ont tendance à gagner 1 % ou plus après la publication de leurs résultats. CNBC a rapporté que plusieurs entreprises devant publier leurs résultats la semaine prochaine font partie de ce groupe. Des noms comme Microsoft, Spotify et Lam Research ont toutes, par le passé, créé la surprise.

Dans le secteur des cryptomonnaies, tous les regards sont tournés vers Coinbase, Marathon et Riot, qui doivent également publier leurs résultats. Ces entreprises sont au centre de l'attention des investisseurs particuliers et leur cours pourrait connaître de fortes fluctuations le jour de la publication de leurs résultats. Leurs chiffres, qu'ils justifient les récentes hausses ou qu'ils provoquent des corrections, contribueront à la volatilité générale du marché.

La hausse des marchés s'est maintenue tout au long du mois de juillet malgré l'actualité politique et les inquiétudes économiques. Les « Sept Magnifiques », le groupe des principales valeurs technologiques, ont enregistré leur plus forte progression depuis 2023 en début de semaine.

Mais des signes d'essoufflement apparaissent. Opendoor Technologies, une société immobilière en ligne dont le cours a été largement surestimé par le gestionnaire de fonds spéculatifs Eric Jackson, a grimpé en flèche lundi avant de chuter mardi. Cette tendance a suscité des inquiétudes quant à un possible essoufflement des opérations spéculatives.

La Réserve fédérale se réunit alors que Trump baisse le ton

Alors que les résultats des entreprises sont publiés en masse, la Réserve fédérale tiendra sa réunion de politique monétaire de deux jours. Il s'agit de la dernière avant septembre. La pression sur la Fed est, comme toujours, extrêmement forte.

Jeudi, ledent Donald Trump et le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, sont apparus ensemble lors d'une visite du chantier du nouveau siège de la Réserve fédérale à Washington. Trump, qui a critiqué à plusieurs reprises Powell depuis son retour au pouvoir, a semblé se montrer plus conciliant cette semaine, déclarant que Powell « de toute façon, il va bientôt partir »

Jerome Powell devrait néanmoins répondre à des questions directes des journalistes mercredi, notamment sur la capacité de la banque centrale à maintenir sondentface à la montée des tensions politiques. La Fed devrait maintenir son taux directeur inchangé, entre 4,25 % et 4,50 %, selon les données des contrats à terme du CME. Cependant, le ton et le langage employés seront scrutés de près, compte tenu des inquiétudes croissantes concernant le resserrement budgétaire et les influences extérieures.

Jonathan Krinsky, analyste technique en chef chez BTIG, a souligné que le Nasdaq-100 n'a pas clôturé sous sa moyenne mobile à 20 jours pendant 60 séances consécutives, une période inédite depuis 1999, juste avant l'éclatement de la bulle Internet. Il a déclaré : « Le principal enseignement est que nous pourrions rencontrer des turbulences, même s'il est peu probable que cela marque un pic majeur. »