Wall Street si prepara per una settimana ricca di dati mentre eventi della Fed, PMI e 120 report sugli utili si scontrano

Wall Street non ha spazio per respirare questa settimana poiché agosto inizia con un diluvio di dati economici, discussioni ad alto rischio della Fed e report sugli utili di oltre cento società dell'S&P 500.

Il calendario di questa settimana include stampe PMI, un'asta di bond, dati settimanali sul lavoro e discorsi di cinque funzionari della Federal Reserve; tutti impilati nella stessa finestra di quattro giorni. E proprio mentre i trader iniziano a scomporre questo, nomi come Pfizer, AMD, Disney ed Eli Lilly sono programmati per rilasciare i loro ultimi numeri.

La follia inizia lunedì con il S&P Global Services PMI di luglio, seguito dall'ISM Non-Manufacturing PMI martedì. Questi report daranno uno sguardo in tempo reale per vedere se il lato servizi dell'economia degli Stati Uniti è ancora in forte espansione.

Mercoledì, il Tesoro sta facendo un'asta di titoli di stato a 10 anni, che testerà la domanda per il debito a lungo termine. Giovedì chiude il ciclo dei dati macro con il report settimanale delle richieste di disoccupazione, un segnale chiave per capire quanto sia ancora forte il mercato del lavoro.

Nel frattempo, i funzionari della Fed parleranno cinque volte separate questa settimana. Questo significa cinque diverse opportunità per loro di calmare o spaventare gli investitori con commenti sull'inflazione, sui tagli ai tassi o su qualsiasi altra cosa che i mercati non sono preparati ad ascoltare.

Utili da 120 società dell'S&P 500, tra cui Pfizer, AMD e Disney

Circa 120 società dell'S&P 500 pubblicheranno utili trimestrali nei prossimi giorni, con Pfizer, AMD, Disney, Super Micro Computer ed Eli Lilly tra le più seguite. Questo arriva dopo che nomi importanti come Microsoft, Apple, Amazon e Meta hanno rilasciato i loro report la scorsa settimana. Finora, due terzi dell'indice ha riportato, con oltre l'82% che ha superato le aspettative, secondo i dati di FactSet.

Pfizer pubblicherà i risultati prima dell'apertura di martedì, seguito da una call sugli utili alle 10:00. Lo scorso trimestre, la società ha superato le stime riducendo i costi. Questo trimestre, gli analisti di LSEG si aspettano una piccola diminuzione del profitto anno su anno.

Gli investitori stanno osservando come gli sforzi di Donald Trump per tagliare i prezzi dei farmaci potrebbero gravare sugli utili futuri. Tim Anderson di Bank of America ha dichiarato che la chiamata probabilmente menzionerà "RFK Jr. e i possibili rischi per i vaccini; [e] le aspirazioni del franchise per l'obesità e/o altre prime opportunità di pipeline come i vaccini PCV di nuova generazione di PFE."

Storicamente, Pfizer ha superato le aspettative sugli utili l'87% delle volte, basandosi sui dati di Bespoke Investment Group. Advanced Micro Devices riporta martedì dopo la chiusura del mercato, con la sua call programmata per le 17:00.

Lo scorso trimestre, AMD ha registrato utili solidi ma ha avvisato di una perdita di ricavi di 1,5 miliardi di dollari legata ai limiti degli Stati Uniti sulle vendite di chip alla Cina. Questa volta, gli analisti di LSEG vedono un calo del profitto di quasi il 30% anno su anno, mentre i ricavi potrebbero salire oltre il 25%.

Super Micro Computer pubblicherà anche gli utili dopo la chiusura di martedì, con una conference call programmata per le 17:00. Lo scorso trimestre, la società ha emesso una guida debole e ha puntato l'attenzione sull'incertezza economica e sui rischi tariffari. I dati di LSEG suggeriscono che questo trimestre potrebbe portare un forte calo degli utili.

Samik Chatterjee di JPMorgan ha inserito la società in "negative catalyst watch", citando margini stretti e crescente concorrenza. Ha detto che questi due fattori "guidano al ribasso il multiplo di valutazione premium con cui le azioni SMCI sono attualmente scambiate." Super Micro supera le stime solo il 64% delle volte, ma in media, il titolo guadagna il 2,3% quando rilascia gli utili.

Disney ed Eli Lilly metteranno alla prova i nervi degli investitori a metà settimana

Disney è programmato per riportare mercoledì mattina con una call sugli utili alle 8:30. Lo scorso trimestre, la società ha sorpreso gli analisti con una crescita più forte del previsto nel suo business di streaming. LSEG proietta un aumento del profitto anno su anno del 7% questa volta, ma le azioni sono sotto pressione.

Le azioni Disney sono scese di oltre il 5% nel mese passato, anche se l'S&P 500 è salito leggermente. I dati di Bespoke mostrano che Disney ha superato le aspettative in sette degli ultimi otto trimestri.

Eli Lilly pubblicherà gli utili giovedì mattina presto, con una call alle 8:30. La società ha registrato un aumento del 45% nelle vendite lo scorso trimestre, alimentato dalla domanda per il suo trattamento per l'obesità Mounjaro. Gli analisti di LSEG si aspettano una crescita del 40% questa volta.

I trader vorranno sentire aggiornamenti su Mounjaro, specialmente dopo che Lilly ha dichiarato di aver eguagliato i benefici per la salute del cuore del suo farmaco per il diabete Trulicity in un recente test testa a testa. Lilly di solito supera le previsioni il 66% delle volte, ma il suo titolo raramente beneficia il giorno degli utili. In media, scende dello 0,2%.