Wall Street si prepara per una settimana ricca di dati, con gli eventi della Fed, il PMI e i 120 report sugli utili in collisione

Wall Street non ha tempo per respirare questa settimana, con agosto che inizia con un'ondata di dati economici, di dibattiti ad alto rischio sulla Fed e di resoconti sugli utili di oltre cento società dell'indice S&P 500.

Il calendario di questa settimana include dati PMI, un'asta obbligazionaria, dati settimanali sul lavoro e discorsi di cinque funzionari della Federal Reserve; il tutto accumulato nello stesso arco di quattro giorni. E proprio mentre i trader iniziano a sviscerare tutto questo, nomi come Pfizer, AMD, Disney ed Eli Lilly dovrebbero pubblicare i loro ultimi dati.

La frenesia inizia lunedì con l'indice PMI dei servizi globali S&P di luglio, seguito dal PMI non manifatturiero dell'ISM di martedì. Questi report forniranno un'analisi in tempo reale per capire se il settore dei servizi dell'economia statunitense è ancora in piena attività.

Mercoledì, il Tesoro metterà all'asta titoli di Stato decennali, che metteranno alla prova la domanda di debito a lungo termine. Giovedì si chiude il ciclo dei dati macroeconomici con il rapporto settimanale sulle richieste di sussidio di disoccupazione, un segnale chiave di quanto sia ancoratronil mercato del lavoro.

Nel frattempo, i funzionari della Fed parleranno cinque volte questa settimana. Cinque occasioni diverse per calmare o spaventare gli investitori con commenti sull'inflazione, sui tagli dei tassi o su qualsiasi altra cosa che i mercati non sono preparati ad ascoltare.

Guadagni di 120 società S&P 500, tra cui Pfizer, AMD e Disney

Circa 120 aziende dell'indice S&P 500 pubblicheranno i risultati trimestrali nei prossimi giorni, con Pfizer, AMD, Disney, Super Micro Computer ed Eli Lilly tra le più seguite. Questo dopo che importanti nomi come Microsoft, Apple, Amazon e Meta hanno pubblicato i loro report la scorsa settimana. Finora, due terzi dell'indice hanno pubblicato i risultati, con oltre l'82% che ha superato le aspettative, secondo i dati di FactSet.

Pfizer pubblicherà i risultati prima dell'apertura delle attività di martedì, seguiti da una conference call sui risultati finanziari alle 10:00. Lo scorso trimestre, l'azienda ha superato le stime, riducendo al contempo i costi. In questo trimestre, gli analisti di LSEG prevedono un leggero calo degli utili su base annua.

Gli investitori stanno osservando come il tentativo di Donald Trump di ridurre i prezzi dei farmaci potrebbe incidere sugli utili futuri. Tim Anderson di Bank of America ha affermato che durante la conference call si parlerà probabilmente di "RFK Jr. e dei possibili rischi per i vaccini; [e] delle aspirazioni nel settore della lotta all'obesità e/o di altre opportunità in fase iniziale, come i vaccini PCV di nuova generazione di PFE".

Storicamente, Pfizer ha superato le aspettative di guadagno nell'87% dei casi, secondo i dati di Bespoke Investment Group. Advanced Micro Devices pubblicherà il suo report martedì dopo la chiusura dei mercati, con la conference call prevista per le 17:00.

Lo scorso trimestre, AMD ha registrato solidi utili, ma ha messo in guardia da una perdita di fatturato di 1,5 miliardi di dollari legata ai limiti imposti dagli Stati Uniti alle vendite di chip in Cina. Questa volta, gli analisti di LSEG prevedono un calo degli utili di quasi il 30% su base annua, mentre il fatturato potrebbe aumentare di oltre il 25%.

Super Micro Computer pubblicherà i risultati finanziari anche dopo la chiusura di martedì, con una conference call programmata per le 17:00. Lo scorso trimestre, la società ha diffuso previsioni deboli, evidenziando l'incertezza economica e i rischi tariffari. I dati LSEG suggeriscono che questo trimestre potrebbe portare a un forte calo degli utili.

Samik Chatterjee di JPMorgan ha messo l'azienda sotto "osservazione per catalizzatore negativo", citando margini ridotti e crescente concorrenza. Ha affermato che questi due fattori "spingono al ribasso la valutazione premium a cui sono attualmente scambiate diverse azioni SMCI". Super Micro supera le stime solo nel 64% dei casi, ma in media il titolo guadagna il 2,3% quando pubblica gli utili.

Disney ed Eli Lilly metteranno alla prova i nervi degli investitori a metà settimana

La Disney pubblicherà i risultati finanziari mercoledì mattina alle 8:30. Nell'ultimo trimestre, l'azienda ha sorpreso gli analisti con una crescitatronalle aspettative nel suo business dello streaming. LSEG prevede un aumento degli utili del 7% su base annua, ma le azioni sono sotto pressione.

Le azioni Disney sono scese di oltre il 5% nell'ultimo mese, nonostante l'indice S&P 500 abbia registrato un leggero rialzo. I dati raccolti da Bespoke mostrano che Disney ha superato le aspettative in sette degli ultimi otto trimestri.

Eli Lilly pubblicherà i risultati finanziari giovedì mattina, con una conference call alle 8:30. L'azienda ha registrato un aumento del 45% delle vendite nell'ultimo trimestre, trainato dalla domanda del suo trattamento per l'obesità, Mounjaro. Gli analisti di LSEG prevedono una crescita del 40% questa volta.

Gli investitori vorranno ricevere aggiornamenti su Mounjaro, soprattutto dopo che Lilly ha dichiarato di aver eguagliato i benefici per la salute cardiaca del suo farmaco per il diabete Trulicity in un recente studio clinico comparativo. Lilly di solito supera le previsioni, nel 66% dei casi, ma il suo titolo raramente beneficia della chiusura degli utili. In media, perde lo 0,2%.