연준 행사, PMI 및 120개 기업 실적 발표가 충돌하며 월가가 데이터로 가득한 주에 대비

월가는 이번 주 숨 쉴 틈이 없습니다. 8월은 폭주하는 경제 데이터, 고위험 연준 발언, 그리고 100개 이상의 S&P 500 기업들의 실적 발표와 함께 시작됩니다.

이번 주 캘린더에는 PMI 수치 발표, 채권 경매, 주간 노동 통계, 그리고 연준 관계자 5명의 연설이 포함되어 있으며, 모두 같은 4일 동안 겹쳐 있습니다. 그리고 거래자들이 이를 분석하기 시작하자마자, 화이자, AMD, 디즈니, 일라이 릴리 등의 기업이 최신 수치를 발표할 예정입니다.

월요일에는 7월 S&P 글로벌 서비스 PMI로 미친 시작이 이어지고, 화요일에는 ISM 비제조업 PMI가 뒤를 잇습니다. 이러한 보고서들은 미국 경제의 서비스 부문이 여전히 뜨거운지 실시간으로 보여줄 것입니다.

수요일에는 재무부가 10년물 국채를 경매에 부쳐 장기 부채에 대한 수요를 테스트합니다. 목요일에는 주간 실업 수당 청구 보고서가 마크로 데이터 사이클을 마감하며, 노동 시장이 여전히 얼마나 강한지에 대한 주요 신호를 제공합니다.

한편, 연준 관계자들은 이번 주에 총 5번에 걸쳐 발언할 예정입니다. 이는 인플레이션, 금리 인하, 또는 시장이 준비되지 않은 기타 사항에 대한 발언을 통해 투자자들을 안심시키거나 불안하게 만들 수 있는 다섯 가지 다른 기회를 의미합니다.

화이자, AMD, 디즈니를 포함한 S&P 500 기업 120곳의 실적 발표

S&P 500의 약 120개 기업이 다가오는 며칠 동안 분기 실적을 발표할 예정이며, 화이자, AMD, 디즈니, 슈퍼마이크로컴퓨터, 일라이 릴리가 가장 주목받고 있습니다. 이는 마이크로소프트, 애플, 아마존, 메타와 같은 주요 기업들이 지난 주 보고서를 발표한 후입니다. FactSet 데이터에 따르면, 현재 인덱스의 3분의 2가 보고를 마쳤으며, 이 중 82% 이상이 기대치를 상회했습니다.

화이자는 화요일 장 시작 전 결과를 게시하고, 오전 10시에 실적 통화를 진행할 예정입니다. 지난 분기, 회사는 추정치를 상회하며 비용을 절감했습니다. 이번 분기, LSEG의 분석가들은 전년 대비 소폭의 이익 감소를 예상합니다.

투자자들은 도널드 트럼프의 약물 가격 인하 노력이 향후 수익성에 어떤 영향을 미칠지 주시하고 있습니다. 뱅크오브아메리카의 팀 앤더슨 은 이번 통화에서 “RFK 주니어와 백신의 잠재적 위험; [그리고] 비만 사업부의 야심과/또는 PFE의 차세대 PCV 백신과 같은 기타 초기 파이프라인 기회”가 언급될 가능성이 높다고 말했습니다.

Bespoke Investment Group의 데이터에 따르면, 역사적으로 화이자는 87%의 확률로 실적 기대치를 상회했습니다. 어드밴스드 마이크로 디바이ices(AMD)는 장 마감 후 화요일에 보고서를 발표하며, 통화는 오후 5시에 예정되어 있습니다.

지난 분기, AMD는 견조한 실적을 보고했지만, 중국으로의 칩 판매에 대한 미국 제한과 관련된 15억 달러의 매출 손실에 대해 경고했습니다. 이번에는 LSEG의 분석가들이 전년 대비 이익이 약 30% 감소하고, 매출은 25% 이상 상승할 것으로 보고 있습니다.

슈퍼마이크로컴퓨터도 화요일 장 마감 후 실적을 발표하며, 오후 5시에 컨퍼런스 콜이 예정되어 있습니다. 지난 분기, 회사는 약한 가이던스를 제시하며 경제 불확실성과 관세 위험을 지적했습니다. LSEG 데이터는 이번 분기 실적이 급감할 수 있음을 시사합니다.

JP모건의 사미크 차터지는 마진 압박과 증가하는 경쟁을 근거로 해당 기업을 ‘부정적 촉매제 감시 목록’에 올렸습니다. 그는 이 두 가지 요인이 “SMCI 주식이 현재 거래되고 있는 프리미엄 밸류에이션 배수를 하방으로 밀어붙인다”고 말했습니다. 슈퍼마이크로는 추정치를 상회하는 비율이 64%에 불과하지만, 평균적으로 실적 발표 시 주가는 2.3% 상승합니다.

디즈니와 일라이 릴리가 주중 중반 투자자들의 신경을 테스트할 예정입니다

디즈니는 수요일 오전 8시 30분 실적 통화를 통해 보고할 예정입니다. 지난 분기, 회사는 스트리밍 비즈니스에서 예상보다 강력한 성장을 보여주며 분석가들을 놀라게 했습니다. LSEG는 이번에는 전년 대비 7%의 이익 증가를 전망하지만, 주가는 압박을 받고 있습니다.

디즈니 주가는 지난 한 달 동안 S&P 500이 소폭 상승하는 동안에도 5% 이상 하락했습니다. Bespoke 데이터에 따르면 디즈니는 최근 8개 분기 중 7개 분기에서 기대치를 상회했습니다.

일라이 릴리는 목요일 초에 실적을 발표하며, 오전 8시 30분에 통화가 진행됩니다. 회사는 지난 분기 비만 치료제 마운자로의 수요에 힘입어 매출이 45% 급증했습니다. LSEG의 분석가들은 이번에도 40%의 성장이 있을 것으로 예상합니다.

거래자들은 마운로에 대한 업데이트를 듣고 싶어할 것입니다. 특히 릴리가 최근 직접 비교 시험에서 당뇨병 치료제 트룰리시티와 심장 건강 혜택을 맞먹는다고 발표한 이후 더욱 그렇습니다. 릴리는 일반적으로 66%의 확률로 예측을 상회하지만, 실적 발표일에는 주가가 거의 혜택을 보지 못합니다. 평균적으로 0.2% 하락합니다.