وول ستريت تستعد لأسبوع حافل بالبيانات مع تزامن أحداث الاحتياطي الفيدرالي ومؤشرات مديري المشتريات وتقارير أرباح 120 شركة

لا تملك وول ستريت مجالاً للتنفس هذا الأسبوع حيث يبدأ شهر أغسطس بفيضان من البيانات الاقتصادية، ومناقشات عالية المخاطر مع الاحتياطي الفيدرالي، وتقارير أرباح من أكثر من مئة شركة في مؤشر S&P 500.

يتضمن جدول هذا الأسبوع طباعة مؤشرات مديري المشتريات (PMI)، ومزاد سندات، وبيانات العمالة الأسبوعية، وخطابات من خمسة مسؤولين في الاحتياطي الفيدرالي؛ وكلها متراكمة في نفس الامتداد المكون من أربعة أيام. وفور بدء المتداولين في فك شفرة ذلك، من المقرر أن تعلن شركات مثل فايزر وAMD وديزني وإيلي ليلي أحدث أرقامها.

تبدأ الهذيان يوم الاثنين مع مؤشر S&P Global لخدمات مؤشر مديري المشتريات (PMI) لشهر يوليو، يليه مؤشر ISM لخدمات مؤشر مديري المشتريات (PMI) غير التصنيعي يوم الثلاثاء. ستعطي هذه التقارير نظرة حقيقية على ما إذا كان الجانب الخدمي للاقتصاد الأمريكي لا يزال يعمل بقوة.

في يوم الأربعاء، تقوم الخزانة الأمريكية بمزاد سندات لمدة 10 سنوات، وهو ما سيختبر الطلب على الديون طويلة الأجل. ويغلق يوم الخميس دورة البيانات الاقتصادية الكلية بتقرير المطالبات الأسبوعية بالبطالة، وهو إشارة رئيسية حول مدى قوة سوق العمل.

في غضون ذلك، سيتحدث مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي خمس مرات منفصلة هذا الأسبوع. وهذا يعني خمس فرص مختلفة لهم إما لتهدئة أو إرهاب المستثمرين من خلال تعليقات حول التضخم، أو خفض أسعار الفائدة، أو أي شيء آخر لا تكون الأسواق مستعدة لسماعه.

أرباح 120 شركة من مؤشر S&P 500، بما في ذلك فايزر وAMD وديزني

ستصدر حوالي 120 شركة في مؤشر S&P 500 أرباحها الفصلية في الأيام المقبلة، مع كون فايزر وAMD وديزني وسوبر مايكرو كمبيوتر وإيلي ليلي من بين الأكثر مراقبة. يأتي ذلك بعد أن أصدرت أسماء كبرى مثل مايكروسوفت وأبل وأمازون وميتا تقاريرها الأسبوع الماضي. حتى الآن، أصدر ثلثا المؤشر تقاريره، مع تجاوز أكثر من 82% للتوقعات، وفقاً لبيانات من FactSet.

ستعلن فايزر نتائجها قبل فتح باب التداول يوم الثلاثاء، تليها مكالمة أرباح في الساعة 10 صباحاً. في الربع الماضي، تجاوزت الشركة التقديرات مع خفض التكاليف. هذا الربع، يتوقع محللو LSEG انخفاضاً طفيفاً في الأرباح على أساس سنوي.

يراقب المستثمرون كيف قد يؤثر جهد دونالد ترامب لخفض أسعار الأدوية على الأرباح المستقبلية. قال تيم أندرسون من بنك أوف أمريكا إن الندوة ستذكر على الأرجح "RFK Jr. والمخاطر المحتملة على اللقاحات؛ وطموحات علامة المبيعات الخاصة بالسمنة و/أو فرص أخرى في المراحل المبكرة من خط الإنتاج مثل لقاحات PCV من الجيل التالي من شركة Pfizer".

تاريخياً، تجاوزت فايزر توقعات الأرباح بنسبة 87% من الوقت، بناءً على بيانات من Bespoke Investment Group. ستصدر Advanced Micro Devices تقاريرها يوم الثلاثاء بعد إغلاق السوق، مع مكالمة مجدولة في الساعة 5 مساءً.

في الربع الماضي، حققت AMD أرباحاً قوية لكنها حذرت من خسارة إيرادات بقيمة 1.5 مليار دولار مرتبطة بالقيود الأمريكية على مبيعات الرقائق إلى الصين. هذه المرة، يرى محللو LSEG انخفاض الأرباح بنسبة تقترب من 30% على أساس سنوي، بينما قد ترتفع الإيرادات بأكثر من 25%.

ستصدر Super Micro Computer أيضاً أرباحها بعد إغلاق يوم الثلاثاء، مع مكالمة مؤتمر مجدولة في الساعة 5 مساءً. في الربع الماضي، أصدرت الشركة توجيهاً ضعيفاً وأشارت إلى عدم اليقين الاقتصادي ومخاطر التعريفات الجمركية. تشير بيانات LSEG إلى أن هذا الربع قد يجلب انخفاضاً حاداً في الأرباح.

وضع ساميك تشاترجي من JPMorgan الشركة في "مراقبة المحفزات السلبية"، مستشهداً بهوامش ربح ضيقة ومنافسة متزايدة. وقال إن هذين العاملين "يدفعان إلى الهبوط في مضاعف التقييم المرتفع للأسهم SMCI التي تتداول حالياً". تتجاوز Super Micro التقديرات بنسبة 64% من الوقت، ولكن في المتوسط، ترتفع الأسهم بنسبة 2.3% عند إصدار الأرباح.

ديزني وإيلي ليلي ستختبران أعصاب المستثمرين في منتصف الأسبوع

من المقرر أن تعلن ديزني عن نتائجها صباح يوم الأربعاء مع مكالمة أرباح في الساعة 8:30 صباحاً. في الربع الماضي، فاجأت ديزني المحللين بنمو أقوى من المتوقع في أعمال البث المباشر. تتوقع LSEG ارتفاعاً بنسبة 7% في الأرباح على أساس سنوي هذه المرة، لكن الأسهم تحت الضغط.

انخفضت أسهم ديزني بأكثر من 5% في الشهر الماضي، حتى مع ارتفاع مؤشر S&P 500 قليلاً. تظهر بيانات Bespoke أن ديزني تجاوزت التوقعات في سبعة من آخر ثمانية أرباع.

ستصدر Eli Lilly أرباحها في وقت مبكر من يوم الخميس، مع مكالمة في الساعة 8:30 صباحاً. سجلت الشركة قفزة بنسبة 45% في المبيعات في الربع الماضي، مدفوعة بالطلب على علاج السمنة Mounjaro. يتوقع محللو LSEG نمواً بنسبة 40% هذه المرة.

سيريد المتداولون سماع تحديثات حول Mounjaro، خاصة بعد أن قالت Lilly إنها حققت فوائد صحية للقلب مماثلة لدواء السكري Trulicity في تجربة حديثة مباشرة. عادةً ما تتجاوز Lilly التوقعات بنسبة 66% من الوقت، لكن أسهمها نادراً ما تستفيد في يوم الأرباح. في المتوسط، تنخفض بنسبة 0.2%.