Wall Street se prepara para una semana cargada de datos mientras los eventos de la Fed, el PMI y 120 informes de ganancias colisionan

Wall Street no tiene espacio para respirar esta semana ya que agosto comienza con una avalancha de datos económicos, conversaciones de alto riesgo de la Fed e informes de ganancias de más de cien empresas del S&P 500.

El calendario de esta semana incluye impresiones del PMI, una subasta de bonos, cifras semanales de empleo y discursos de cinco funcionarios de la Reserva Federal; todos apilados en el mismo lapso de cuatro días. Y justo cuando los traders comienzan a desempaquetar eso, nombres como Pfizer, AMD, Disney y Eli Lilly están programados para publicar sus últimas cifras.

La locura comienza el lunes con el PMI de Servicios de S&P Global de julio, seguido del PMI No Manufacturero del ISM el martes. Estos informes darán una visión en tiempo real de si el lado de servicios de la economía de EE. UU. sigue funcionando a alta velocidad.

El miércoles, el Tesoro subastará notas a 10 años, lo que pondrá a prueba la demanda de deuda a largo plazo. El jueves cierra el ciclo de datos macro con el informe semanal de solicitudes de desempleo, una señal clave de qué tan fuerte sigue siendo el mercado laboral.

Mientras tanto, los funcionarios de la Fed hablarán cinco veces separadas esta semana. Eso es cinco oportunidades diferentes para que calmen o asusten a los inversores con comentarios sobre inflación, recortes de tasas o cualquier otra cosa que los mercados no estén preparados para escuchar.

Ganancias de 120 empresas del S&P 500, incluyendo Pfizer, AMD y Disney

Aproximadamente 120 empresas del S&P 500 publicarán ganancias trimestrales en los próximos días, con Pfizer, AMD, Disney, Super Micro Computer y Eli Lilly entre las más observadas. Esto ocurre después de que grandes nombres como Microsoft, Apple, Amazon y Meta publicaran sus informes la semana pasada. Hasta ahora, dos tercios del índice ha informado, con más del 82 % superando las expectativas, según datos de FactSet.

Pfizer publicará resultados antes de la apertura del martes, seguido de una llamada de ganancias a las 10 a. m. El último trimestre, la empresa superó las estimaciones mientras reducía costos. Este trimestre, los analistas de LSEG esperan una pequeña caída en las ganancias año tras año.

Los inversores están observando cómo el esfuerzo de Donald Trump para recortar los precios de los medicamentos podría pesar sobre las ganancias futuras. Tim Anderson de Bank of America dijo que la llamada probablemente mencionará "a RFK Jr. y posibles riesgos para las vacunas; [y] aspiraciones de la franquicia de obesidad y/o otras oportunidades tempranas de la pipeline como las vacunas PCV de próxima generación de PFE."

Históricamente, Pfizer ha superado las expectativas de ganancias el 87 % de las veces, según datos de Bespoke Investment Group. Advanced Micro Devices informa el martes después del cierre del mercado, con su llamada programada para las 5 p. m.

El último trimestre, AMD publicó ganancias sólidas pero advirtió sobre una pérdida de ingresos de 1.500 millones de dólares vinculada a las limitaciones de EE. UU. sobre la venta de chips a China. Esta vez, los analistas de LSEG ven una caída de las ganancias de casi el 30 % año tras año, mientras que los ingresos podrían subir más del 25 %.

Super Micro Computer también informará ganancias después del cierre del martes, con una conferencia de prensa programada para las 5 p. m. El último trimestre, la empresa emitió una guía débil y señaló la incertidumbre económica y los riesgos arancelarios. Los datos de LSEG sugieren que este trimestre podría traer una caída pronunciada en las ganancias.

Samik Chatterjee de JPMorgan puso a la empresa en "vigilancia de catalizador negativo", citando márgenes ajustados y creciente competencia. Dijo que esos dos factores "impulsan a la baja el múltiplo de valoración premium en el que las acciones de SMCI se negocian actualmente". Super Micro solo supera las estimaciones el 64 % de las veces, pero en promedio, la acción sube un 2,3 % cuando publica sus ganancias.

Disney y Eli Lilly pondrán a prueba los nervios de los inversores a mitad de semana

Disney está programado para informar el miércoles por la mañana con una llamada de ganancias a las 8:30 a. m. El último trimestre, la empresa sorprendió a los analistas con un crecimiento más fuerte de lo esperado en su negocio de streaming. LSEG proyecta un aumento del 7 % año tras año en las ganancias esta vez, pero las acciones están bajo presión.

La acción de Disney ha caído más del 5 % en el último mes, incluso mientras el S&P 500 se elevaba ligeramente. Los datos de Bespoke muestran que Disney ha superado las expectativas en siete de sus últimos ocho trimestres.

Eli Lilly publicará ganancias temprano el jueves, con una llamada a las 8:30 a. m. La empresa registró un aumento del 45 % en las ventas el último trimestre, impulsado por la demanda de su tratamiento para la obesidad Mounjaro. Los analistas de LSEG esperan un crecimiento del 40 % esta vez.

Los traders querrán escuchar actualizaciones sobre Mounjaro, especialmente después de que Lilly dijo que igualó los beneficios para la salud cardíaca de su medicamento para la diabetes Trulicity en un ensayo reciente cabeza a cabeza. Lilly suele superar las previsiones el 66 % de las veces, pero su acción rara vez se beneficia el día de las ganancias. En promedio, cae un 0,2 %.