連銀の行事、PMI、120件の決算報告が重なる中、ウォール街はデータ満載の週に備える

ウォール街、連銀の行事、PMI、120社の決算が衝突するデータ満載の週に備える

ウォール街は今週、8月の始まりとともに、膨大な経済データ、高リスクな連銀の発言、100社以上のS&P 500企業の決算レポートという洪水に直面し、息つく暇がない。

今週のカレンダーには、PMIの数値、債券オークション、週次労働統計、5人の連銀当局者の演説が含まれており、これらすべてが同じ4日間の期間に重なる。トレーダーがそれを解きほぐし始めた直後に、ファイザー、AMD、ディズニー、エリ・リリーなどの企業が最新の数字を発表する予定だ。

狂乱は月曜日に始まる。7月のS&PグローバルサービスPMIに続き、火曜日にISM非製造業PMIが発表される。これらのレポートは、米国経済のサービス部門がまだ過熱しているかどうかを実時間で見せるものとなる。

水曜日、財務省は10年物の国債をオークションにかけ、長期債務への需要を試す。木曜日は週次失業保険申請報告でマクロデータのサイクルを締めくくり、労働市場が依然としてどれほど強いかを示す重要なシグナルとなる。

一方、連銀当局者は今週5回に分けて発言する。これは、インフレ、利下げ、または市場が準備できていないその他の事項に関する発言で投資家を落ち着かせたり、怯えさせたりする5つの異なる機会である。

ファイザー、AMD、ディズニーを含むS&P 500企業120社の決算

S&P 500の約120社が今後数日間で四半期決算を発表する。ファイザー、AMD、ディズニー、スーパーマイクロコンピュータ、エリ・リリーが最も注目されている。これは、マイクロソフト、アップル、アマゾン、メタなどの主要企業が先週レポートを発表した後のことである。ファセットのデータによると、インデックスの3分の2がすでに報告を終え、その82%以上が予想を上回っている。

投資家は、ドナルド・トランプ氏の薬価引き下げ努力が将来の収益にどのような影響を与えるかに注目しています。バンク・オブ・アメリカのティム・アンダーソンは、今回の電話会議では「RFK・ジュニア氏とワクチンへの潜在的なリスク；肥満治療分野の野望、およびPFEの次世代PCVワクチンなどの初期パイプラインの機会」について言及する可能性が高いと述べています。

ファイザーは火曜日の市場開始前に結果を発表し、その後午前10時に決算電話会議を行う。昨四半期、同社は見積もりを上回りながらコストを削減した。今四半期、LSEGのアナリストは、前年比で利益が小幅に減少すると予想している。

歴史的に、ファイザーはベスピック・インベストメント・グループのデータに基づき、87%の確率で収益予想を上回っている。アドバンスト・マイクロ・デバイices（AMD）は市場終了後に火曜日にレポートし、その電話会議は午後5時に設定されている。

昨四半期、AMDは堅調な収益を報告したが、中国へのチップ販売に対する米国の制限に関連する15億ドルの収益損失について警告した。今回は、LSEGのアナリストは、前年比で利益がほぼ30%減少し、収益は25%以上増加すると見ている。

スーパーマイクロコンピュータも火曜日の市場終了後に決算を発表し、午後5時に電話会議が予定されている。昨四半期、同社は弱気なガイダンスを出し、経済の不確実性と関税リスクを指摘した。LSEGのデータによると、今四半期は収益の急減をもたらす可能性がある。

JPモルガンのサミク・チャタージーは、同社を「ネガティブ・ケータリスト・ウォッチ」に位置づけ、狭いマージンと上昇する競争を理由に挙げた。彼は、これらの2つの要因が「SMCI株式が現在取引されているプレミアム評価倍率の下押し要因となる」と述べた。スーパーマイクロは64%の確率で予想を上回るが、平均して、決算発表時に株価は2.3%上昇する。

ディズニーとエリ・リリーが水曜半ばに投資家の神経を試す

ディズニーは水曜日の午前中に結果を発表し、午前8時30分に決算電話会議を行う。昨四半期、同社はストリーミングビジネスで予想を上回る成長を示し、アナリストを驚かせた。LSEGは今回は前年比7%の利益増を予測しているが、株価は圧迫されている。

過去1ヶ月でディズニーの株価は5%以上下落したが、S&P 500は小幅に上昇した。ベスピックのデータによると、ディズニーは過去8四半期中7回で予想を上回っている。

エリ・リリーは木曜日の朝早くに決算を発表し、午前8時30分に電話会議を行う。同社は昨四半期、肥満治療薬Mounjaroへの需要により売上高が45%増加した。LSEGのアナリストは今回は40%の成長を予想している。