Уолл-стрит готовится к насыщенной данными неделе, поскольку события, связанные с ФРС, индексом PMI и 120 отчетами о прибылях компаний, совпадут по времени

На этой неделе у Уолл-стрит нет передышки, поскольку август начинается с потока экономических данных, важных заявлений ФРС и отчетов о доходах более чем ста компаний из индекса S&P 500.

В календаре на этой неделе — публикация индекса PMI, аукцион облигаций, еженедельные данные по рынку труда и выступления пяти представителей Федеральной резервной системы; все это в течение четырех дней. И как раз в тот момент, когда трейдеры начнут анализировать эти данные, такие компании, как Pfizer, AMD, Disney и Eli Lilly, должны опубликовать свои последние финансовые результаты.

Началось все в понедельник с публикации июльского индекса PMI сектора услуг S&P Global, за которым во вторник последует индекс PMI непроизводственного сектора ISM. Эти отчеты позволят в режиме реального времени оценить, насколько активно развивается сектор услуг в экономике США.

В среду Казначейство проведет аукцион 10-летних облигаций, что позволит проверить спрос на долгосрочные долговые обязательства. Четверг завершит цикл макроэкономических данных еженедельным отчетом о заявках на пособие по безработице, ключевым сигналом о том, насколькоtronостается рынок труда.

Между тем, представители ФРС выступят пять раз на этой неделе. Это пять разных возможностей для них либо успокоить, либо напугать инвесторов комментариями об инфляции, снижении процентных ставок или чем-либо еще, к чему рынки не готовы.

Отчеты о доходах 120 компаний из индекса S&P 500, включая Pfizer, AMD и Disney

Примерно 120 компаний из индекса S&P 500 опубликуют свои квартальные финансовые результаты в ближайшие дни, при этом наибольшее внимание будет приковано к Pfizer, AMD, Disney, Super Micro Computer и Eli Lilly. Это происходит после того, как на прошлой неделе свои отчеты опубликовали такие крупные компании, как Microsoft, Apple, Amazon и Meta. По данным FactSet, на данный момент отчеты представили две трети компаний, входящих в индекс, и более 82% из них превзошли ожидания.

Компания Pfizer опубликует результаты до открытия торгов во вторник, после чего в 10:00 состоится конференция по обсуждению финансовых результатов. В прошлом квартале компания превзошла прогнозы, одновременно сократив расходы. В этом квартале аналитики LSEG ожидают небольшого снижения прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Инвесторы внимательно следят за тем, как попытка Дональда Трампа снизить цены на лекарства может повлиять на будущую прибыль. Тим Андерсон из Bank of America заявил, что в ходе телефонной конференции, вероятно, будут упомянуты «РФК-младший и возможные риски для вакцин; [а также] планы по развитию направления борьбы с ожирением и/или другие перспективные направления, такие как вакцины следующего поколения против пневмококковой инфекции от PFE».

Согласно данным Bespoke Investment Group, исторически Pfizer превосходит ожидания по прибыли в 87% случаев. Компания Advanced Micro Devices опубликует отчет во вторник после закрытия рынка, конференц-звонок запланирован на 17:00.

В прошлом квартале AMD показала хорошие результаты, но предупредила о возможном убытке в размере 1,5 миллиарда долларов, связанном с ограничениями США на продажу чипов в Китай. На этот раз аналитики LSEG прогнозируют падение прибыли почти на 30% по сравнению с прошлым годом, в то время как выручка может вырасти более чем на 25%.

Компания Super Micro Computer также опубликует отчет о прибыли после закрытия торгов во вторник, конференц-звонок запланирован на 17:00. В прошлом квартале компания представила слабый прогноз, указав на экономическую неопределенность и риски, связанные с тарифами. Данные LSEG свидетельствуют о том, что в этом квартале может произойти резкое снижение прибыли.

Аналитик JPMorgan Самик Чаттерджи назвал компанию «объектом негативного влияния», сославшись на низкую рентабельность и растущую конкуренцию. Он отметил, что эти два фактора «сдвигают рыночную капитализацию, по которой сейчас торгуются акции SMCI». Super Micro превосходит прогнозы только в 64% случаев, но в среднем акции компании растут на 2,3% после публикации финансовых результатов.

На этой неделе компании Disney и Eli Lilly проверят на прочность нервы инвесторов

Компания Disney планирует опубликовать отчет в среду утром в 8:30 утра в рамках телефонной конференции по итогам квартала. В прошлом квартале компания удивила аналитиков болееtron, чем ожидалось, ростом своего стримингового бизнеса. LSEG прогнозирует рост прибыли на 7% в годовом исчислении в этом году, но акции компании находятся под давлением.

Акции Disney упали более чем на 5% за последний месяц, несмотря на небольшой рост индекса S&P 500. Согласно данным специализированных источников, Disney превзошла ожидания в семи из последних восьми кварталов.

Компания Eli Lilly опубликует финансовые результаты в четверг утром, конференц-звонок состоится в 8:30. В прошлом квартале компания зафиксировала рост продаж на 45%, чему способствовал спрос на препарат от ожирения Mounjaro. Аналитики LSEG ожидают роста на 40% в этом году.

Трейдерам будет интересно узнать новости о Mounjaro, особенно после того, как компания Lilly заявила, что в недавнем сравнительном исследовании препарат показал аналогичные результаты по улучшению здоровья сердца, как и ее лекарство от диабета Trulicity. Lilly обычно превосходит прогнозы в 66% случаев, но ее акции редко растут в день публикации отчетности. В среднем, они падают на 0,2%.