Уолл-стрит готовится к насыщенной данным неделе: события ФРС, PMI и 120 отчетов о прибылях и убытках пересекаются

На Уолл-стрит нет передышки на этой неделе: август начинается с наплыва экономических данных, важных заявлений ФРС и отчетов о прибылях и убытках более чем от ста компаний индекса S&P 500.

В календарь этой недели входят данные по PMI, аукцион облигаций, еженедельные данные по занятости и выступления пяти чиновников Федеральной резервной системы; все они приходятся на один четырехдневный период. И пока трейдеры начинают разбираться с этим, такие компании, как Pfizer, AMD, Disney и Eli Lilly, планируют опубликовать свои последние финансовые результаты.

Безумие начинается в понедельник с публикации июльского индекса S&P Global Services PMI, за которым во вторник последует индекс ISM Non-Manufacturing PMI. Эти отчеты дадут реальное представление о том, продолжает ли сектор услуг в экономике США работать на высоких оборотах.

В среду Казначейство США проводит аукцион 10-летних облигаций, что станет проверкой спроса на долгосрочные долги. В четверг макроэкономический цикл данных завершится отчетом о первичных заявлениях о безработице, который является ключевым сигналом о том, насколько сильной остается рынок труда.

Тем временем чиновники ФРС выступят пять раз за эту неделю. Это пять разных возможностей для них либо успокоить, либо напугать инвесторов комментариями об инфляции, снижении ставок или чем-либо еще, к чему рынки не готовы.

Отчеты о прибылях и убытках 120 компаний из индекса S&P 500, включая Pfizer, AMD и Disney

Примерно 120 компаний из индекса S&P 500 опубликуют квартальные отчеты о прибылях и убытках в ближайшие дни, среди наиболее ожидаемых — Pfizer, AMD, Disney, Super Micro Computer и Eli Lilly. Это происходит после того, как в прошлом году крупные компании, такие как Microsoft, Apple, Amazon и Meta, опубликовали свои отчеты. На данный момент отчитались две трети индекса, и более 82% компаний превзошли ожидания, согласно данным FactSet.

Pfizer опубликует результаты до открытия торгов во вторник, за которым последует конференц-звонок в 10:00. В прошлом квартале компания превзошла оценки, сократив расходы. В этом квартале аналитики LSEG ожидают небольшого снижения годовой прибыли.

Инвесторы наблюдают, как усилия Дональда Трампа по снижению цен на лекарства могут повлиять на будущую прибыль. Тим Андерсон из Bank of America сказал, что на созвоне, вероятно, будут упомянуты «RFK Jr. и возможные риски для вакцин; [а также] амбиции в области франшизы от ожирения и/или другие ранние возможности в пайплайне, такие как новые поколения вакцин PFE PCV».

Исторически Pfizer превзошла ожидания по прибыли в 87% случаев, согласно данным Bespoke Investment Group. Advanced Micro Devices отчитается во вторник после закрытия рынка, конференц-звонок назначен на 17:00.

В прошлом квартале AMD показала хорошую прибыль, но предупредила о потере выручки в размере 1,5 млрд долларов, связанной с ограничениями США на продажу чипов в Китай. На этот раз аналитики LSEG видят снижение прибыли почти на 30% в годовом исчислении, в то время как выручка может вырасти более чем на 25%.

Super Micro Computer также отчитается после закрытия торгов во вторник, конференц-звонок назначен на 17:00. В прошлом квартале компания дала слабые прогнозы, сославшись на экономическую неопределенность и риски тарифов. Данные LSEG предполагают, что в этом квартале прибыль может резко упасть.

Сэмик Чаттерджи из JPMorgan поместил компанию в «список наблюдения за негативными катализаторами», сославшись на узкие маржи и растущую конкуренцию. Он сказал, что эти два фактора «ведут к снижению премиальной мультипликаторной оценки, по которой в настоящее время торгуются акции SMCI». Super Micro превзошла ожидания лишь в 64% случаев, но в среднем акции растут на 2,3% при публикации отчетов.

Disney и Eli Lilly проверят нервы инвесторов в середине недели

Disney планирует отчитаться в среду утром, конференц-звонок назначен на 8:30. В прошлом квартале компания удивила аналитиков более сильным, чем ожидалось, ростом своего стримингового бизнеса. LSEG прогнозирует рост прибыли на 7% в годовом исчислении на этот раз, но акции находятся под давлением.

Акции Disney упали более чем на 5% за последний месяц, даже несмотря на то, что индекс S&P 500 немного вырос. Данные Bespoke показывают, что Disney превзошла ожидания в семи из последних восьми кварталов.

Eli Lilly опубликует отчеты рано в четверг, конференц-звонок в 8:30. В прошлом квартале компания показала рост продаж на 45%, обусловленный спросом на ее препарат от ожирения Mounjaro. Аналитики LSEG ожидают роста на 40% на этот раз.

Трейдеры захотят услышать обновления по Mounjaro, особенно после того, как Lilly заявила, что препарат показал такие же преимущества для здоровья сердца, как и ее препарат от диабета Trulicity, в недавнем сравнительном исследовании. Lilly обычно превзошла прогнозы в 66% случаев, но ее акции редко выигрывают в день отчетности. В среднем они падают на 0,2%.