Wall Street se prepara para uma semana repleta de dados econômicos, com eventos do Fed, PMI e divulgação de resultados de 120 empresas

Wall Street não tem um minuto de descanso esta semana, com o início de agosto marcado por uma enxurrada de dados econômicos, discussões importantes sobre o Fed e balanços de mais de cem empresas do S&P 500.

A agenda desta semana inclui a divulgação dos índices PMI, um leilão de títulos, dados semanais do mercado de trabalho e discursos de cinco membros do Federal Reserve; tudo isso concentrado em um período de quatro dias. E enquanto os investidores começam a analisar essas informações, empresas como Pfizer, AMD, Disney e Eli Lilly devem divulgar seus resultados financeiros mais recentes.

A loucura começa na segunda-feira com o PMI Global de Serviços da S&P de julho, seguido pelo PMI Não-Manufatureiro do ISM na terça-feira. Esses relatórios darão uma visão em tempo real de se o setor de serviços da economia americana ainda está aquecido.

Na quarta-feira, o Tesouro realizará um leilão de títulos de 10 anos, o que testará a demanda por dívida de longo prazo. Na quinta-feira, o ciclo de dados macroeconômicos se encerra com o relatório semanal de pedidos de auxílio-desemprego, um indicador fundamental datrondo mercado de trabalho.

Enquanto isso, os membros do Fed farão cinco pronunciamentos distintos esta semana. São cinco oportunidades diferentes para acalmar ou assustar os investidores com comentários sobre inflação, cortes nas taxas de juros ou qualquer outro assunto para o qual os mercados não estejam preparados.

Resultados financeiros de 120 empresas do índice S&P 500, incluindo Pfizer, AMD e Disney

Aproximadamente 120 empresas do S&P 500 divulgarão seus resultados trimestrais nos próximos dias, com Pfizer, AMD, Disney, Super Micro Computer e Eli Lilly entre as mais observadas. Isso ocorre após grandes nomes como Microsoft, Apple, Amazon e Meta terem divulgado seus balanços na semana passada. Até o momento, dois terços das empresas do índice já divulgaram seus resultados, com mais de 82% superando as expectativas, segundo dados da FactSet.

A Pfizer divulgará seus resultados antes da abertura do mercado na terça-feira, seguida por uma teleconferência sobre os resultados às 10h. No último trimestre, a empresa superou as estimativas e reduziu custos. Para este trimestre, analistas da LSEG esperam uma pequena queda no lucro em comparação com o mesmo período do ano anterior.

Os investidores estão atentos a como os esforços de Donald Trump para reduzir os preços dos medicamentos podem afetar os lucros futuros. Tim Anderson, do Bank of America, disse que a teleconferência provavelmente mencionará “RFK Jr. e os possíveis riscos para as vacinas; [e] as aspirações da franquia de combate à obesidade e/ou outras oportunidades em fase inicial de desenvolvimento, como as vacinas PCV de próxima geração da PFE”.

Historicamente, a Pfizer superou as expectativas de lucro em 87% das vezes, segundo dados do Bespoke Investment Group. A Advanced Micro Devices divulga seus resultados na terça-feira, após o fechamento do mercado, com a teleconferência marcada para as 17h.

No último trimestre, a AMD apresentou resultados sólidos, mas alertou para uma perda de receita de US$ 1,5 bilhão relacionada às restrições impostas pelos EUA às vendas de chips para a China. Desta vez, os analistas da LSEG preveem uma queda de quase 30% no lucro em relação ao ano anterior, enquanto a receita poderá crescer mais de 25%.

A Super Micro Computer também divulgará seus resultados após o fechamento do mercado na terça-feira, com uma teleconferência agendada para as 17h. No último trimestre, a empresa apresentou uma previsão pessimista, apontando para a incerteza econômica e os riscos relacionados a tarifas. Os dados da LSEG sugerem que este trimestre poderá trazer uma queda acentuada nos lucros.

Samik Chatterjee, do JPMorgan, colocou a empresa em "observação de catalisadores negativos", citando margens apertadas e concorrência crescente. Ele afirmou que esses dois fatores "reduzem o múltiplo de avaliação premium com o qual as ações da SMCI estão sendo negociadas atualmente". A Super Micro supera as estimativas em apenas 64% das vezes, mas, em média, as ações sobem 2,3% quando a empresa divulga seus resultados.

Disney e Eli Lilly testarão os nervos dos investidores no meio da semana

A Disney divulgará seus resultados na manhã de quarta-feira, com uma teleconferência às 8h30. No último trimestre, a empresa surpreendeu os analistas com um crescimentotrondo esperado em seu negócio de streaming. A LSEG projeta um aumento de 7% no lucro em relação ao ano anterior, mas as ações estão sob pressão.

As ações da Disney caíram mais de 5% no último mês, mesmo com o índice S&P 500 apresentando leve alta. Dados específicos mostram que a Disney superou as expectativas em sete dos seus últimos oito trimestres.

A Eli Lilly divulgará seus resultados financeiros na manhã de quinta-feira, com uma teleconferência às 8h30. A empresa registrou um aumento de 45% nas vendas no último trimestre, impulsionado pela demanda por seu tratamento para obesidade, o Mounjaro. Analistas da LSEG esperam um crescimento de 40% neste trimestre.

Os investidores estarão atentos às novidades sobre o Mounjaro, especialmente após a Lilly ter anunciado que o medicamento igualou os benefícios para a saúde cardiovascular do seu medicamento para diabetes, Trulicity, em um recente estudo comparativo direto. A Lilly geralmente supera as previsões em 66% das vezes, mas suas ações raramente se valorizam no dia da divulgação dos resultados. Em média, caem 0,2%.