Wall Street rüstet sich für datenintensive Woche: Fed-Events, PMI und 120 Quartalszahlen kollidieren

Wall Street hat diese Woche keine Luft zum Atmen, da August mit einer Flut wirtschaftlicher Daten, hochkarätigen Fed-Aussagen und Quartalsberichten von mehr als hundert S&P-500-Unternehmen beginnt.

Der Kalender dieser Woche umfasst PMI-Daten, eine Anleiichenauktion, wöchentliche Arbeitsmarktzahlen und Reden von fünf Fed-Beamten; alles gestapelt in denselben vier Tagen. Und während die Händler gerade beginnen, das zu verdauen, veröffentlichen Namen wie Pfizer, AMD, Disney und Eli Lilly ihre neuesten Zahlen.

Der Wahnsinn beginnt am Montag mit dem S&P Global Services PMI für Juli, gefolgt vom ISM Non-Manufacturing PMI am Dienstag. Diese Berichte geben einen Echtzeit-Einblick darin, ob der Dienstleistungssektor der US-Wirtschaft weiterhin heiß läuft.

Am Mittwoch versteigert das Finanzministerium 10-jährige Staatsanleihen, was die Nachfrage nach langfristigen Schulden testen wird. Der Donnerstag schließt den Makrodaten-Zyklus mit dem wöchentlichen Bericht über Arbeitslosenanträge ab, einem wichtigen Signal dafür, wie stark der Arbeitsmarkt noch ist.

Unterdessen werden Fed-Beamte diese Woche fünfmal sprechen. Das sind fünf verschiedene Gelegenheiten, um Anleger entweder zu beruhigen oder zu verunsichern, indem sie über Inflation, Zinssenkungen oder alles andere sprechen, auf das die Märkte nicht vorbereitet sind.

Quartalszahlen von 120 S&P-500-Unternehmen, darunter Pfizer, AMD und Disney

Rund 120 Unternehmen im S&P 500 werden in den kommenden Tagen ihre Quartalszahlen veröffentlichen, wobei Pfizer, AMD, Disney, Super Micro Computer und Eli Lilly zu den am meisten beobachteten gehören. Dies geschieht nach den Berichten großer Namen wie Microsoft, Apple, Amazon und Meta in der vergangenen Woche. Bisher haben zwei Drittel des Index berichtet, wobei über 82 % die Erwartungen übertroffen haben, laut Daten von FactSet.

Pfizer wird die Ergebnisse vor der Eröffnung am Dienstag veröffentlichen, gefolgt von einer Telefonkonferenz um 10 Uhr. Im letzten Quartal übertraf das Unternehmen die Schätzungen und senkte gleichzeitig die Kosten. In diesem Quartal erwarten Analysten von LSEG einen leichten Rückgang des Gewinns im Jahresvergleich.

Anleger beobachten, wie Donald Trumps Bemühungen, die Arzneimittelpreise zu senken, die zukünftigen Gewinne belasten könnten. Tim Anderson von Bank of America sagte, dass der Aufruf wahrscheinlich „RFK Jr. und mögliche Risiken für Impfstoffe; [und] Ambitionen im Adipositas-Geschäft und/oder andere frühe Pipeline-Chancen wie PFE’s Next-Gen-PCV-Impfstoffe“ erwähnen wird.

Historisch gesehen hat Pfizer die Gewinnprognosen in 87 % der Fälle übertroffen, basierend auf Daten von Bespoke Investment Group. Advanced Micro Devices berichtet am Dienstag nach Marktschluss, die Telefonkonferenz ist für 17 Uhr angesetzt.

Im letzten Quartal verzeichnete AMD solide Gewinne, warnte jedoch vor einem Umsatzverlust von 1,5 Milliarden US-Dollar infolge der US-Beschränkungen für Chipverkäufe nach China. Dieses Mal sehen Analysten von LSEG einen Gewinnrückgang von fast 30 % im Jahresvergleich, während der Umsatz um über 25 % steigen könnte.

Super Micro Computer wird ebenfalls nach Marktschluss am Dienstag Ergebnisse veröffentlichen, mit einer Telefonkonferenz um 17 Uhr. Im letzten Quartal gab das Unternehmen schwache Prognosen ab und verwies auf wirtschaftliche Unsicherheiten und Zolllrisiken. LSEG-Daten deuten darauf hin, dass es in diesem Quartal zu einem starken Rückgang der Gewinne kommen könnte.

Samik Chatterjee von JPMorgan hat das Unternehmen auf die „Watchliste für negative Katalysatoren“ gesetzt und verwies auf enge Margen und steigende Konkurrenz. Er sagte, diese beiden Faktoren „treiben die Bewertungsmultiplikatoren für SMCI-Aktien, die derzeit gehandelt werden, nach unten“. Super Micro übertrifft die Schätzungen nur 64 % der Zeit, aber im Durchschnitt steigt die Aktie um 2,3 %, wenn sie die Ergebnisse veröffentlicht.

Disney und Eli Lilly werden die Nerven der Anleger Mitte der Woche belasten

Disney ist für Mittwochvormittag mit einer Telefonkonferenz um 8:30 Uhr geplant. Im letzten Quartal überraschte das Analysten mit einem stärkeren als erwarteten Wachstum in seinem Streaming-Geschäft. LSEG projiziert diesmal einen Gewinnanstieg von 7 % im Jahresvergleich, aber die Aktien stehen unter Druck.

Die Disney-Aktie ist im vergangenen Monat um mehr als 5 % gefallen, obwohl der S&P 500 leicht gestiegen ist. Daten von Bespoke zeigen, dass Disney in sieben der letzten acht Quartale die Erwartungen übertroffen hat.

Eli Lilly wird die Ergebnisse am frühen Donnerstag veröffentlichen, mit einer Telefonkonferenz um 8:30 Uhr. Das Unternehmen verzeichnete im letzten Quartal einen Umsatzsprung von 45 %, angetrieben durch die Nachfrage nach seiner Adipositas-Behandlung Mounjaro. Analysten von LSEG erwarten diesmal ein Wachstum von 40 %.

Händler werden Updates zu Mounjaro hören wollen, insbesondere nachdem Lilly sagte, dass es die Herzgesundheitsvorteile seines Diabetes-Medikaments Trulicity in einem kürzlichen direkten Vergleichstest gleichgezogen hat. Lilly übertrifft normalerweise die Prognosen in 66 % der Fälle, aber seine Aktie profitiert am Earnings-Tag selten. Im Durchschnitt fällt sie um 0,2 %.