Il Vaticano cerca di monetizzare il Papa, lanciando 2 indici azionari traci titoli legati ai valori cattolici

Lo IOR (Istituto per le Opere di Religione) ha lanciato due indici azionari traci titoli azionari in linea con i valori cattolici. Uno focalizzato sugli Stati Uniti e l'altro sull'Eurozona.

Questo progetto è il risultato di una collaborazione con Morningstar, che segna una partnership insolita tra il Vaticano e il settore finanziario. La Banca Vaticana ha adottato nuovi indici azionari, ovvero i Morningstar IOR US Catholic Principles e i Morningstar IOR Eurozone Catholic Principles.

«Entrambi i parametri di riferimento […] sono stati creati seguendo le migliori prassi di mercato e in conformità con i criteri etici cattolici, e sono progettati per servire da punto di riferimento per gli investimenti cattolici in tutto il mondo», ha dichiarato l'IOR.

I benchmark allineati alla Chiesa cattolica ampliano le opzioni di investimento etico

Secondo l' IOR, il Morningstar IOR Catholic Principles Eurozone Index e il Morningstar IOR Catholic Principles US Index comprendono ciascuno 50 emittenti e si concentrano su società a media e grande capitalizzazione. Sono pienamente conformi alla politica di investimento dell'IOR e sono progettati per integrare i futuri sviluppi dell'approccio etico e cattolico agli investimenti dell'Istituto.

Giovanni Boscia, vicedirettore generale e CFO della Banca Vaticana, ha dichiarato: “Avere parametri di riferimento definiti secondo i riconosciuti criteri etici cattolici ci permette di rendere ancora più rigorosi e trasparenti i nostri processi di valutazione e rendicontazione delle performance […] Questa iniziativa riafferma il nostro impegno come istituzione finanziaria al servizio della Chiesa, rafforzando ulteriormente il ruolo della Banca Vaticana come punto di riferimento per il mondo cattolico”.

Il dell'Eurozona annovera tra le sue principali partecipazioni il fornitore di semiconduttori ASML Holding e la società di telecomunicazioni Deutsche Telekom. D'altro canto, le maggiori partecipazioni dell'indice statunitense includono Meta Platforms e Amazon. 

Questi lanci hanno aperto la possibilità che gli indici possano essere autorizzati per l'utilizzo in un ETF. A livello globale, l'interesse degli investitori per gli ETF e altri prodotti di investimentomatic è in aumento. 

Secondo PricewaterhouseCoopers, il mercato globale degli ETF è cresciuto di quasi il 30%, raggiungendo i 14.000 miliardi di dollari nel 2024. Secondo un rapporto di PwC, il valore complessivo di questi fondi potrebbe raggiungere i 30.000 miliardi di dollari entro il 2029.

La decisione arriva mentre la Banca Vaticana sta lavorando per riformare la propria immagine dopo una serie di scandali. L'istituto finanziario legato alla Santa Sede ha dovuto affrontare diverse accuse di riciclaggio di denaro e legami con la criminalità organizzata, in particolare dopo il crollo del Banco Ambrosiano di Milano nel 1982. Nel 2021, l'exdent della Banca Vaticana Angelo Caloia è stato riconosciuto colpevole di riciclaggio di denaro e appropriazione indebita di milioni di euro in relazione al suo ruolo presso l'istituto. 

Nel frattempo, il Vaticano gestisce anche un proprio portafoglio di investimenti. Secondo l'ultimo bilancio, nel 2024 ha generato profitti per 38,1 milioni di euro (45,41 milioni di dollari). I cattolici costituiscono il più grande gruppo religioso negli Stati Uniti, con oltre 50 milioni di adulti cattolici in tutto il Paese.

Crescita degli investimenti cattolici in mezzo ai maggiori deflussi ESG

Nel frattempo, i prodotti di investimento radicati nella responsabilità sociale e in altri temi stanno attirando una certa fetta di investitori. Ave Maria Mutual Funds, una famiglia di fondi che alloca il capitale in conformità con gli insegnamenti cattolici, ha dichiarato di avere 3,8 miliardi di dollari di asset in gestione lo scorso anno, secondo il suo sito web. 

Inoltre, un ETF statunitense, l'S&P 500 Catholic Values ​​Index, ha una struttura simile e una capitalizzazione di mercato di oltre 1 miliardo di dollari (840 milioni di euro). NVIDIA e Apple sono le principali società partecipanti all'indice, rappresentando rispettivamente l'8,2% e il 6,8% del patrimonio.

Nel complesso, ESG e sostenibili hanno registrato una netta inversione di tendenza nel sentiment e nelle performance degli investitori lo scorso anno. Morningstar ha registrato circa 84 miliardi di dollari di deflussi dai fondi sostenibili globali lo scorso anno, in calo rispetto ai circa 38 miliardi di dollari di afflussi registrati nel 2024.

I deflussi si sono verificati in tutte le principali regioni, tra cui Europa, Stati Uniti e resto del mondo, con solo il 26% circa degli indici ESG che ha sovraperformato le controparti non ESG. Inoltre, i dati mostrano deflussi netti per circa 27 miliardi di dollari solo nel quarto trimestre. Tuttavia, il patrimonio totale dei fondi sostenibili è comunque aumentato modestamente grazie ai guadagni di mercato.