Ватикан пытается монетизировать Папу Римского, запустив два фондовых индекса tracакции компаний, связанных с католическими ценностями

Ватиканский банк, официально известный как Институт религиозных дел (IOR), запустил два фондовых индекса tracакции компаний, соответствующих католическим ценностям. Один ориентирован на Соединенные Штаты, а другой — на еврозону.

Этот проект является результатом сотрудничества с Morningstar и знаменует собой необычное партнерство между Ватиканом и финансовой индустрией. Ватиканский банк принял новые фондовые индексы, а именно Morningstar IOR US Catholic Principles и Morningstar IOR Eurozone Catholic Principles.

«Оба эталонных показателя […] разработаны в соответствии с передовой рыночной практикой и католическими этическими критериями и призваны служить ориентиром для католических инвестиций во всем мире», — заявила компания IOR.

Ориентированные на католическую веру бенчмарки расширяют возможности этичного инвестирования

Согласно данным IOR, индексы Morningstar IOR Catholic Principles Eurozone Index и Morningstar IOR Catholic Principles US Index включают по 50 эмитентов каждый и ориентированы на компании средней и крупной капитализации. Они полностью соответствуют инвестиционной политике IOR и разработаны с учетом будущих изменений в этичном католическом подходе Института к инвестированию.

Заместитель генерального директора и финансовый директор Ватиканского банка Джованни Бошиа заявил: «Наличие контрольных показателей, разработанных в соответствии с признанными католическими этическими критериями, позволяет нам сделать процессы оценки эффективности и отчетности еще более строгими и прозрачными […] Эта инициатива подтверждает нашу приверженность как финансового учреждения, служащего Церкви, и еще больше укрепляет роль [Ватиканского банка] как ориентира для католического мира».

В число крупнейших активов фонда Eurozone входят поставщик полупроводников ASML Holding и телекоммуникационная компания Deutsche Telekom. С другой стороны, в американский индекс входят такие крупные компании, как Meta Platforms и Amazon .

Внедрение этих индексов открыло возможность их лицензирования для использования в биржевых инвестиционных фондах (ETF). Во всем мире растет интерес инвесторов к ETF и другимmatic инвестиционным продуктам. 

Согласно данным PricewaterhouseCoopers, мировой рынок ETF вырос почти на 30% и к 2024 году превысил 14 триллионов долларов. По данным отчета PwC, совокупная стоимость этих фондов может достичь 30 триллионов долларов к 2029 году.

Этот шаг предпринят в то время, когда Ватиканский банк пытается восстановить свой имидж после серии скандалов. Финансовое учреждение, связанное со Святым Престолом, неоднократно обвинялось в отмывании денег и связях с организованной преступностью, особенно после краха миланского банка Banco Ambrosiano в 1982 году. В 2021 году бывшийdent Ватиканского банка Анджело Калоя был признан виновным в отмывании денег и хищении миллионов евро в связи со своей деятельностью в этом учреждении. 

Между тем, Ватикан также управляет собственным инвестиционным портфелем. Согласно последнему финансовому отчету, в 2024 году он получил прибыль от инвестиций в размере 38,1 млн евро (45,41 млн долларов). Католики составляют крупнейшую религиозную группу в США, насчитывая более 50 миллионов взрослых католиков по всей стране.

Рост инвестиций в католическую среду на фоне крупнейшего оттока капитала из секторов ESG

Между тем, инвестиционные продукты, основанные на принципах социальной ответственности и других темах, привлекают определенную часть инвесторов. Семейство фондов Ave Maria Mutual Funds, распределяющее капитал в соответствии с католическим учением, сообщило на своем веб-сайте, что по состоянию на прошлый год под его управлением находилось 3,8 миллиарда долларов. 

Кроме того, американский ETF, S&P 500 Catholic Values ​​Index, имеет аналогичную структуру и рыночную капитализацию более 1 миллиарда долларов (840 миллионов евро). NVIDIA и Apple являются крупнейшими компаниями-владельцами индекса, на их долю приходится 8,2% и 6,8% активов соответственно.

В целом, ESG-критерии и устойчивое развитие. По данным Morningstar, в прошлом году из глобальных фондов устойчивого развития было выведено около 84 миллиардов долларов, что значительно больше, чем приток в размере около 38 миллиардов долларов в 2024 году.

Отток средств наблюдался в основных регионах, включая Европу, США и остальной мир, при этом лишь около 26% индексов, учитывающих ESG-факторы, показали лучшие результаты, чем индексы, не учитывающие ESG-факторы. Кроме того, данные свидетельствуют о продолжающемся чистом оттоке средств в размере примерно 27 миллиардов долларов только в четвертом квартале. Тем не менее, общий объем активов фондов устойчивого развития незначительно вырос благодаря росту рынка.