Le offerte di lavoro negli USA scendono del 6,2% – cosa significa per il mercato delle criptovalute?

Un'altra settimana, un altro cambiamento nella sensazione del mercato delle criptovalute. Il calo del 6,2% nel numero di nuove posizioni di lavoro vacanti nei mercati statunitensi preannuncia mali per i mercati delle criptovalute. I trader dei mercati tradizionali stanno nuovamente speculando che la Federal Reserve adotterà a breve una posizione di politica monetaria accomodante.

Un robusto rapporto sull'occupazione dal Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti potrebbe fornire ai responsabili politici una ragione per non ritirarsi. Bitcoin e criptovalute alternative, che spesso scambiano come attività rischiose comparabili alle azioni, potrebbero continuare sotto pressione se questo fosse il caso.

Il mercato delle criptovalute sopravviverà al taglio attuale dei posti di lavoro?

Il mercato delle criptovalute è stato in un vicolo cieco per la maggior parte del 2022, e la nuvola cupa non sembra sollevarsi. Gli Stati Uniti, una potenza economica mondiale, sono in recessione, e i suoi effetti si sono propagati in tutto il resto del mondo. La diminuzione dell'occupazione a settembre negli Stati Uniti invia un segnale negativo a tutti i mercati.

L'economia di mercato contemporanea rappresenta il secondo maggiore calo nella storia americana. Le industrie della sanità e del supporto sociale hanno il minor numero di offerte di lavoro.

A luglio, c'erano circa due offerte di lavoro per ogni individuo disoccupato. Ora è diminuito a 1,7. Man mano che la domanda di lavoro diminuisce rapidamente, i datori di lavoro avranno una maggiore voce in capitolo nelle decisioni di assunzione.

I trader di futures sul Chicago Mercantile Exchange attualmente anticipano che il tasso fondi federale raggiungerà il picco al 4,5% nel 2019. Una settimana fa, si prevedeva che il tasso raggiungesse il 4,7%.

La FED sta aumentando aggressivamente i tassi di interesse per raggiungere il suo obiettivo di inflazione del 2%. Questo ha un effetto di restrizione sul mercato del lavoro e sui mercati delle attività rischiose, come il mercato delle criptovalute.

Se la disoccupazione aumenta, il potere d'acquisto delle persone diminuisce. La domanda di molte materie prime diminuirà. Le persone saranno più attente alle loro spese, comprese le attività del mercato delle criptovalute, risultando in un calo dei tassi di inflazione.

Man mano che la disoccupazione aumenta, è possibile che l'economia entri in recessione. Una recessione è un periodo in cui le attività economiche diminuiscono. Invece di investire nei mercati, i dettaglianti preferiscono avere contanti a portata di mano. Potrebbero scegliere di evitare investimenti estremamente volatili; purtroppo, il mercato delle criptovalute rientra in quella categoria.

Storicamente, il prezzo dell'S&P 500 è stato inversamente proporzionale al numero di nuove offerte di lavoro. Si può vedere dai grafici che l'S&P 500 e le opportunità di lavoro hanno raggiunto il minimo intorno allo stesso tempo durante i mercati orsi del 2003 e 2009 e l'ultimo mercato orso del 2020. Se deve essere versato più sangue sui mercati azionari, lo stesso potrebbe accadere sui mercati delle criptovalute.

Ci stiamo parlando in una recessione?

Il calo delle nuove offerte di lavoro è un indicatore anticipato che la disoccupazione potrebbe aumentare nei prossimi mesi nell'economia americana. Nel mezzo dei pettegolezzi che il mondo sta vivendo una recessione, altri dissentono.

Un professore di economia, Laurence Kotlikoff, ha recentemente dichiarato che nel mezzo di eventi economici terribili, le persone potrebbero sentirsi impoverite in base a ciò che leggono e sentono nei media, nonostante il fatto che nulla nella loro vita sia cambiato.

Non penso che siamo in una recessione ora, o lo siamo stati negli ultimi sei mesi, perché la disoccupazione è ancora molto bassa. Se guardi i fatti, non c'è evidenza di recessione. Eppure tutti sui giornali scrivono di una recessione. Le cattive notizie vendono.

Laurence Kotlikoff, Professore di Economia alla Boston University

Secondo Kotlikoff, le persone discutono di quanto siano alti i tassi dei mutui e l'inflazione, ma non di quanto i tassi effettivi dei mutui siano diminuiti. Come espresso da Kotlikoff, la ricerca accademica indica che una diminuzione dei prezzi delle proprietà ha storicamente portato a un calo della spesa dei consumatori aggregata. Questo perché gli individui si sentivano impoveriti sulla carta. Era, tuttavia, la verità reale?

La psicologia conta molto perché le persone non sono economisti. Non sono addestrate a pensare nel modo in cui sono stato addestrato io. Quindi, sbagliano. Ascoltano ciò che altre persone stanno dicendo – e quelle altre persone si concentrano anche sulle cose sbagliate.

Laurence Kotlikoff, Professore di Economia alla Boston University

Il Dr. Kotlikoff cita COVID-19, la guerra in Ucraina e le interruzioni della produzione cinese come cause dell'aumento dei prezzi. Tuttavia, afferma che questi aumenti dei prezzi sono transitori. Un gioco psicologico simile è stato giocato sul mercato delle criptovalute, risultando in un calo del valore delle attività cripto.

Prestazioni del mercato delle criptovalute nel 2 2022

Il rapporto tra una misura della volatilità prevista di Bitcoin e una misura comparabile per i Treasury ha raggiunto un minimo di un anno. La domanda è per quanto tempo il notoriamente volatile mercato delle criptovalute rimarrà relativamente placido quando una politica monetaria restrittiva alimenta fluttuazioni severe tra le attività.

C'è un cambiamento discernibile nella marea del mercato delle criptovalute. Mike McGlone, stratega senior delle materie prime presso Bloomberg Intelligence, ha affermato che storicamente, ottobre è stato il mese migliore per Bitcoin (BTC) dal 2014. BTC ha registrato guadagni medi di quasi il 20% per il mese, e il fatto che le materie prime sembrano essere al loro massimo potrebbe indicare che Bitcoin ha raggiunto il suo punto più basso.

Bitcoin sta acquisendo un vantaggio rispetto alle materie prime e alle azioni tecnologiche come Tesla, secondo McGlone, che nota che l'aumento globale dei tassi di interesse esercita una pressione al ribasso sulla maggior parte delle attività.

Nel secondo semestre del 2022, secondo McGlone, Bitcoin potrebbe