Le famiglie colpite da 14,5 miliardi di dollari dopo i tagli ai tassi della Bank of England

È passato un anno da quando la BoE ha iniziato a tagliare i tassi di interesse, ma le famiglie britanniche continuano a sentire la pressione degli alti costi di borrowing.

La revisione di Bloomberg dei dati della Bank of England ha mostrato che, nonostante quattro tagli ai tassi da luglio dello scorso anno e altri probabili, le famiglie sono circa 14,5 miliardi di dollari peggiori ogni anno rispetto a 12 mesi fa.

Questo deficit si verifica nonostante il Comitato per la Politica Monetaria abbia tagliato il suo tasso chiave dal 5,25% durante quel periodo.

I risparmiatori hanno sentito il colpo poiché le banche hanno tagliato i tassi sui depositi, riducendo i rendimenti in contanti. I proprietari di casa non hanno visto un sollievo simile, poiché molti sono su accordi di mutuo concordati al picco dei costi di borrowing e devono attendere che quei termini scadano.

Questi numeri sottolineano la sfida per i responsabili politici di ridurre la pressione sulle famiglie e rivitalizzare la crescita debole in Gran Bretagna, mentre lavorano per ridurre il tasso di riferimento che era al 5,25% un anno fa, il più alto dalla crisi del credito globale. In aprile, Cryptopolitan ha riferito che la Bank of England ha tagliato il suo tasso di riferimento di 0,25 punti percentuali al 4,25%.

La spesa dei consumatori costituisce circa il 60% dell'economia del Regno Unito, e qualsiasi recupero dipende dal fatto che le persone spendano di più. Ma molti rimangono cauti, risparmiando denaro temendo ulteriori aumenti delle tasse in autunno. Un indice di risparmio GfK è salito a luglio al suo livello più forte dal 2007.

La Bank of England taglierà un altro 0,25 punti percentuali dal tasso principale

Si prevede che la Bank of England taglierà un altro 0,25 punti percentuali dal suo tasso principale, portandolo al 4% questo giovedì, con segni che il mercato del lavoro si sta raffreddando dopo gli aumenti fiscali di aprile del Cancelliere Rachel Reeves e le crescenti tensioni commerciali globali.

Tuttavia, l'inflazione è al massimo di 17 mesi, più alta rispetto alle previsioni della Banca a maggio. Il Governatore Andrew Bailey dovrebbe esortare alla cautela su un ulteriore allentamento. Sebbene le bollette energetiche e altri fattori temporanei abbiano fatto salire i prezzi, i funzionari temono che richieste salariali più elevate potrebbero spingere i costi ancora più in alto.

I tassi più bassi hanno fatto perdere ai risparmiatori quasi 5 miliardi di sterline di guadagni persi sui depositi in contanti, inclusi gli Individual Savings Accounts esenti da tasse, nonché i conti a tempo e a vista, basati sul totale dello stock di depositi e sui tassi effettivi attraverso l'ultimo anno.

Inoltre, le famiglie stanno pagando circa 6 miliardi di sterline in più ogni anno di interessi sui debiti non garantiti e sui mutui rispetto a 12 mesi fa. In confronto, il debito delle famiglie statunitensi ha anche raggiunto un record di 18,2 trilioni di dollari, basato su un rapporto precedente di Cryptopolitan.

La Banca avverte che più mutuatari passeranno a tassi più alti nei prossimi mesi, stimando che un tipico proprietario di casa potrebbe pagare circa 1.300 sterline in più all'anno nei costi del mutuo nei prossimi 2 anni. Circa 1 milione di persone hanno accordi fissi sopra i tassi odierni e devono aspettare prima di beneficiare di un credito più economico.

Da luglio 2024, appena prima del primo taglio, il tasso medio è salito di circa 0,2 punti percentuali sul stock di mutui del Regno Unito.

Gli economisti si aspettano che la Bank of England mantenga il suo ciclo di allentamento una volta ogni trimestre, portando i tassi a circa il 3,5% entro la primavera del 2026.