Il debito delle famiglie statunitensi è aumentato di $ 167 miliardi nel primo trimestre del 2025, portando il totale a un record di $ 18,2 trilioni di dollari, secondo l'ultimo rapporto della New York Federal Reserve.
Rispetto a dieci anni fa, il debito complessivo detenuto dalle famiglie è cresciuto di $ 7 trilioni, accumulando famiglie che sono già allungate. L'aumento di questo trimestre è derivato principalmente dal debito ipotecario, che ha aumentato di $ 199 miliardi, spingendolo a sconcertanti $ 12,8 trilioni.
Allo stesso tempo, i saldi dei prestiti dent sono aumentati di $ 16 miliardi, colpendo $ 1,6 trilioni, un altro record. Non tutto è andato in piedi, però. Il debito del prestito auto è sceso di $ 13 miliardi, ora a $ 1,6 trilioni, e i saldi delle carte di credito sono diminuiti di $ 29 miliardi, fino a $ 1,2 trilioni. Tuttavia, il carico totale è più pesante di quanto non sia mai stato, ed è chiaro che più persone sono bloccate in debito a lungo termine senza un'uscita facile.
La pressione del mutuo aumenta quando gli alloggi a prezzi accessibili rimane fuori portata
L'attuale disastro abitativo è iniziato nei primi anni pandemici. I tassi ipotecari hanno raggiunto i minimi storici e ciò ha mandato gli acquirenti a bloccare le proprietà. Quella scramble non si è arrestata. Con la domanda così alta e l'offerta così bassa, i prezzi sono saliti rapidamente.
Entro marzo di quest'anno, i prezzi delle case in tutto il paese erano più alti del 39% rispetto a marzo 2019, basato sull'indice S&P CoreLogic Case-Shiller.
Anche adesso, i prezzi sono ancora in aumento. E sebbene più case stiano finalmente colpendo il mercato, l'offerta sta crescendo in luoghi sbagliati, principalmente in fasce di prezzo più elevate. Nel frattempo, le case nelle gamme inferiori e medie, quelle che la maggior parte delle persone hanno effettivamente bisogno, sono ancora difficili da trovare. Ciò ha lasciato le vendite di case in quei livelli di prezzo in ritardo mentre gli elenchi costosi continuano a muoversi.
Un rapporto dettagliato della National Association of Realtors e Realtor.com ha cercato di dare un senso a chi può effettivamente permettersi cosa. Si sono concentrati sugli acquirenti che utilizzano un mutuo fisso di 30 anni standard e calcolavano quali elenchi sarebbero accessibili se non più del 30% del reddito fosse andato all'ipoteca, alle tasse e all'assicurazione. È un'immagine cupa.
Le famiglie che guadagnano tra $ 75.000 e $ 100.000 hanno visto il più grande salto nelle case disponibili e a prezzi accessibili, anche se significava solo un aumento dal 20,8% degli elenchi nel marzo 2024 al 21,2% nel marzo 2025. Nel marzo 2019, quella stessa fascia di reddito potrebbe permettersi il 48,8% degli elenchi.
Il rapporto afferma che un mercato veramente equilibrato significherebbe che questo gruppo dovrebbe essere in grado di permettersi il 48% delle case disponibili. Per raggiungere quel punto ora, ci sarebbero essere 416.000 in altre case elencate a $ 255.000 o inferiori.
Gli acquirenti a basso reddito lasciati indietro man mano che la disuguaglianza si approfondisce
Le cose peggiorano in basso nella scala del reddito. Una famiglia che guadagna $ 50.000 potrebbe permettersi solo l'8,7% delle case in vendita a marzo. Questo è un calo dal 9,4% di un anno prima e molto al di sotto del 27,8% nel marzo 2019. Gli acquirenti che guadagnano $ 250.000 o più? Hanno accesso ad almeno l'80% del mercato.
Danielle ha affermato che la maggior parte del miglioramento della fornitura di casa è avvenuta nel Midwest e nel sud, dove città come Akron, St. Louis e Pittsburgh ora hanno abbastanza inventario per soddisfare la domanda. Altre aree - Raleigh, Des Moines e Grand Rapids - sono migliorate, ma non sono ancora del tutto lì.
Ma tra i primi 100 mercati della metropolitana del paese, il 40% sta ancora lottando. Luoghi come Seattle e Washington, DC hanno visto una certa crescita in elenchi a prezzi accessibili, ma gli acquirenti devono ancora guadagnare oltre $ 150.000 solo per permettersi la metà delle case disponibili.
Mercati come Austin, San Francisco e Denver - una volta surriscaldati - ora vedono una migliore convenienza. Il rapporto afferma che con il giusto mix di costruzione, i cambiamenti della domanda e le politiche locali sono possibili.
"Ci dice che con il giusto mix di nuove costruzioni, turni di mercato e sforzi politici locali, anche alcuni dei mercati più impegnativi possono iniziare a piegarsi verso l'equilibrio", afferma il rapporto.
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