Il debito delle famiglie statunitensi raggiunge il massimo storico a 18,2 trilioni di dollari dopo un aumento di 167 miliardi di dollari nel primo trimestre

Secondo l'ultimo rapporto della Federal Reserve di New York, nel primo trimestre del 2025 il debito delle famiglie statunitensi è aumentato di 167 miliardi di dollari, portando il totale alla cifra record di 18,2 trilioni di dollari.

Rispetto a dieci anni fa, il debito complessivo delle famiglie è aumentato di 7.000 miliardi di dollari, gravando su famiglie già in difficoltà. Il forte aumento di questo trimestre è dovuto principalmente al debito ipotecario, che è aumentato di 199 miliardi di dollari, raggiungendo la sbalorditiva cifra di 12.800 miliardi di dollari.

Allo stesso tempo,dent i saldi dei prestiti sono aumentati di 16 miliardi di dollari, raggiungendo quota 1.600 miliardi di dollari, un nuovo record. Non tutto, però, è aumentato. Il debito derivante dai prestiti auto è diminuito di 13 miliardi di dollari, attestandosi ora a 1.600 miliardi di dollari, e i saldi delle carte di credito sono calati di 29 miliardi di dollari, scendendo a 1.200 miliardi di dollari. Ciononostante, il carico complessivo è più pesante che mai, ed è chiaro che sempre più persone sono intrappolate in debiti a lungo termine senza una via d'uscita facile.

Aumenta la pressione sui mutui perché gli alloggi a prezzi accessibili restano fuori dalla portata

L'attuale disastro immobiliare è iniziato nei primi anni della pandemia. I tassi dei mutui hanno raggiunto minimi storici, spingendo gli acquirenti a correre a bloccare gli immobili. La corsa non si è fermata. Con una domanda così alta e un'offerta così bassa, i prezzi sono saliti rapidamente.

A marzo di quest'anno, i prezzi delle case in tutto il Paese erano superiori del 39% rispetto a marzo 2019, secondo l'indice S&P CoreLogic Case-Shiller.

Anche adesso, i prezzi continuano a salire. E sebbene finalmente più case stiano arrivando sul mercato, l'offerta sta crescendo nei posti sbagliati, soprattutto nelle fasce di prezzo più alte. Nel frattempo, le case di fascia medio-bassa, quelle di cui la maggior parte delle persone ha effettivamente bisogno, sono ancora difficili da trovare. Questo ha fatto sì che le vendite di case in quelle fasce di prezzo rimanessero in sospeso, mentre gli annunci più costosi continuano a crescere.

Un rapporto dettagliato della National Association of Realtors e di Realtor.com ha cercato di capire chi può effettivamente permettersi cosa. Si è concentrato sugli acquirenti con un mutuo standard a tasso fisso trentennale e ha calcolato quali immobili sarebbero accessibili se non più del 30% del reddito fosse destinato a mutuo, tasse e assicurazione. Il quadro è fosco.

Le famiglie con un reddito compreso tra $ 75.000 e $ 100.000 hanno registrato il maggiore aumento delle case disponibili a prezzi accessibili, sebbene ciò abbia comportato solo un aumento dal 20,8% degli annunci a marzo 2024 al 21,2% a marzo 2025. A marzo 2019, la stessa fascia di reddito poteva permettersi il 48,8% degli annunci.

Il rapporto afferma che un mercato realmente equilibrato significherebbe che questo gruppo dovrebbe essere in grado di permettersi il 48% delle case disponibili. Per raggiungere questo obiettivo ora, ci sarebbero bisogno di altre 416.000 case in vendita a un prezzo pari o inferiore a 255.000 dollari.

Gli acquirenti a basso reddito vengono lasciati indietro mentre la disuguaglianza si aggrava

Le cose peggiorano scendendo la scala dei redditi. Una famiglia con un reddito di 50.000 dollari poteva permettersi solo l'8,7% delle case in vendita a marzo. Si tratta di un calo rispetto al 9,4% dell'anno precedente e ben al di sotto del 27,8% di marzo 2019. Gli acquirenti con un reddito di 250.000 dollari o più? Hanno accesso ad almeno l'80% del mercato.

Danielle ha affermato che la maggior parte del miglioramento dell'offerta immobiliare si è verificato nel Midwest e nel Sud, dove città come Akron, St. Louis e Pittsburgh ora dispongono di un inventario sufficiente a soddisfare la domanda. Altre aree – Raleigh, Des Moines e Grand Rapids – hanno registrato un miglioramento, ma non sono ancora del tutto a livello di offerta.

Ma nei primi 100 mercati metropolitani del paese, il 40% è ancora in difficoltà. Luoghi come Seattle e Washington, DC hanno visto un certo aumento degli annunci a prezzi accessibili, ma gli acquirenti devono ancora guadagnare più di 150.000 dollari solo per permettersi metà delle case disponibili.

Mercati come Austin, San Francisco e Denver, un tempo surriscaldati, stanno ora sperimentando una migliore accessibilità economica. Il rapporto afferma che con il giusto mix di edilizia, cambiamenti nella domanda e politiche locali, il progresso è possibile.

"Ci dice che con il giusto mix di nuove costruzioni, cambiamenti del mercato e sforzi politici locali, anche alcuni dei mercati più difficili possono iniziare a orientarsi verso l'equilibrio", afferma il rapporto.