Les ménages ont subi une perte de 14,5 milliards de dollars suite aux baisses de taux de la Banque d'Angleterre

Un an s'est écoulé depuis que la Banque d'Angleterre a commencé à baisser ses taux d'intérêt, et pourtant les ménages britanniques continuent de subir la pression des coûts d'emprunt élevés.

réalisée par Bloomberg L'analyse a montré que malgré quatre baisses de taux depuis juillet de l'année dernière et d'autres probables à venir, les ménages sont plus pauvres d'environ 14,5 milliards de dollars par an qu'il y a 12 mois.

Ce déficit survient alors même que le Comité de politique monétaire a abaissé son taux directeur de 5,25 % au cours de cette période.

Les épargnants ont subi les conséquences de la baisse des taux d'intérêt sur les dépôts, ce qui a réduit le rendement de cash. Les propriétaires immobiliers n'ont pas bénéficié d'un allègement similaire, car nombre d'entre eux ont contracté des prêts hypothécaires au plus fort des coûts d'emprunt et doivent attendre l'échéance de ces contrats.

Ces chiffres soulignent la difficulté pour les décideurs politiques d'alléger la pression sur les ménages et de relancer la faible croissance britannique, tout en s'efforçant de réduire le taux directeur qui s'établissait à 5,25 % il y a un an, son plus haut niveau depuis la crise financière mondiale. Début avril, Cryptopolitan avait annoncé que la Banque d'Angleterre avait abaissé son taux directeur de 0,25 point de pourcentage, le ramenant à 4,25 %.

La consommation des ménages représente environ 60 % de l'économie britannique, et toute reprise économique dépend d'une augmentation des dépenses. Cependant, nombreux sont ceux qui restent prudents et épargnent par crainte de nouvelles hausses d'impôts à l'automne. L'indice d'épargne GfK a atteint en juillet sontronhaut niveau depuis 2007.

La Banque d'Angleterre va abaisser son taux directeur de 0,25 point de pourcentage supplémentaire

La Banque d'Angleterre devrait abaisser son taux directeur de 0,25 point de pourcentage supplémentaire ce jeudi, le ramenant à 4 %, alors que des signes de ralentissement du marché du travail surviennent après les hausses d'impôts décidées en avril par la chancelière Rachel Reeves et dans un contexte de tensions commerciales mondiales croissantes.

L'inflation atteint pourtant son plus haut niveau depuis 17 mois, dépassant les prévisions de la Banque d'Angleterre en mai. Le gouverneur Andrew Bailey devrait appeler à la prudence quant à un nouvel assouplissement monétaire. Si la hausse des prix de l'énergie et d'autres facteurs temporaires ont contribué à cette augmentation, les autorités craignent que des revendications salariales plus importantes ne fassent encore grimper les coûts.

La baisse des taux a coûté aux épargnants près de 5 milliards de livres sterling de pertes sur leurs dépôts cash , y compris les comptes d'épargne individuels exonérés d'impôt ainsi que les comptes à terme et à vue, sur la base du stock total de dépôts et des taux effectifs de l'année dernière.

Par ailleurs, les ménages paient environ 6 milliards de livres sterling de plus chaque année en intérêts sur leurs dettes non garanties et leurs prêts hypothécaires qu'il y a 12 mois. À titre de comparaison, la dette des ménages américains a également atteint le niveau record de 18 200 milliards de dollars, selon un précédent rapport de Cryptopolitan.

La Banque d'Angleterre prévient que de nombreux emprunteurs passeront à des taux d'intérêt plus élevés dans les prochains mois, estimant qu'un propriétaire type pourrait payer environ 1 300 £ de plus par an en mensualités de prêt immobilier au cours des deux prochaines années. Près d'un million de personnes ont des prêts à taux fixe supérieurs aux taux actuels et doivent attendre avant de bénéficier de crédits plus avantageux.

Depuis juillet 2024, juste avant la première baisse, le taux moyen a augmenté d'environ 0,2 point de pourcentage sur le parc hypothécaire britannique.

Les économistes prévoient que la Banque d'Angleterre maintiendra son cycle d'assouplissement monétaire à raison d'un par trimestre, portant les taux à environ 3,5 % d'ici le printemps 2026.