La dette des ménages américaine a fait grimper de 167 milliards de dollars au premier trimestre de 2025, portant le total à un record de 18,2 billions de dollars, selon le dernier rapport de la Réserve fédérale de New York.
Par rapport à il y a dix ans, la dette globale détenue par les ménages a augmenté de 7 billions de dollars, s'accumulant aux familles déjà étirées. La forte augmentation de ce trimestre est venue principalement de la dette hypothécaire, qui a augmenté de 199 milliards de dollars, la poussant à 12,8 billions de dollars.
Dans le même temps, les soldes de prêt dent ont augmenté de 16 milliards de dollars, atteignant 1,6 billion de dollars, un autre record. Tout n'a pas augmenté, cependant. La dette de prêt automobile a chuté de 13 milliards de dollars, maintenant à 1,6 billion de dollars, et les soldes de cartes de crédit ont chuté de 29 milliards de dollars, en baisse à 1,2 billion de dollars. Pourtant, la charge totale est plus lourde que jamais, et il est clair que plus de personnes sont enfermées dans une dette à long terme sans sortie facile.
La pression hypothécaire augmente alors que le logement abordable reste hors de portée
La catastrophe du logement actuelle a commencé au début de la pandémie. Les taux hypothécaires ont atteint des bas historiques, ce qui a envoyé aux acheteurs des courses pour verrouiller les propriétés. Cette course n'a pas été lâchée. Avec la demande si élevée et l'offre si bas, les prix ont grimpé rapidement.
En mars de cette année, les prix des maisons à travers le pays étaient 39% plus élevés qu'en mars 2019, sur la base de l'indice S&P Corelogic Case-Shiller.
Même maintenant, les prix augmentent toujours. Et bien que davantage de maisons arrivent enfin sur le marché, l'offre augmente aux mauvais endroits, principalement dans des tranches de prix plus élevées. Pendant ce temps, les maisons dans les gammes inférieures et moyennes, celles dont la plupart des gens ont réellement besoin, sont encore difficiles à trouver. Cela a laissé les ventes de maisons dans ces niveaux de prix à la traîne tandis que les listes coûteuses continuent de bouger.
Un rapport détaillé de la National Association of Realtors et Realtor.com a essayé de comprendre qui peut réellement se permettre quoi. Ils se sont concentrés sur les acheteurs en utilisant une hypothèque fixe de 30 ans standard et ont calculé les listes abordables sans 30% des revenus allaient à l'hypothèque, aux impôts et aux assurances. C'est une sombre image.
Les ménages gagnant entre 75 000 $ et 100 000 $ ont vu le plus grand bond dans les maisons disponibles et abordables - bien que cela ne signifiait qu'une augmentation de 20,8% des annonces en mars 2024 à 21,2% en mars 2025. En mars 2019, ce même support de revenu pourrait permettre 48,8% des annonces.
Le rapport indique qu'un marché vraiment équilibré signifierait que ce groupe devrait pouvoir se permettre 48% des maisons disponibles. Pour atteindre ce point maintenant, il faudrait 416 000 maisons supplémentaires répertoriées à 255 000 $ ou moins.
Les acheteurs à faible revenu laissés à mesure que l'inégalité s'approfondit
Les choses s'aggravent plus bas sur l'échelle de revenu. Un ménage gagnant 50 000 $ ne pouvait se permettre que 8,7% des maisons à vendre en mars. C'est une baisse de 9,4% un an plus tôt et bien en dessous des 27,8% en mars 2019. Les acheteurs gagnent 250 000 $ ou plus? Ils ont accès à au moins 80% du marché.
Danielle a déclaré que la majeure partie de l'amélioration de l'approvisionnement domestique s'était produite dans le Midwest et le Sud, où des villes comme Akron, St. Louis et Pittsburgh ont désormais suffisamment d'inventaire pour répondre à la demande. D'autres domaines - Raleigh, Des Moines et Grand Rapids - sont améliorés, mais ils ne sont pas encore tout à fait là.
Mais dans les 100 meilleurs marchés métropolitains du pays, 40% ont encore des difficultés. Des endroits comme Seattle et Washington, DC ont connu une certaine croissance dans les listes abordables, mais les acheteurs doivent encore gagner plus de 150 000 $ juste pour se permettre la moitié des maisons disponibles.
Des marchés comme Austin, San Francisco et Denver - une fois surchauffés - voient maintenant une meilleure abordabilité. Le rapport indique qu'avec la bonne combinaison de construction, de modifications de la demande et de politiques locales, des progrès sont possibles.
"Il nous dit qu'avec le bon mélange de nouvelles constructions, de changements de marché et d'efforts de politique locale, même certains des marchés les plus difficiles peuvent commencer à se pencher vers l'équilibre", indique le rapport.
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