La dette des ménages américains atteint un niveau record de 18 200 milliards de dollars après une hausse de 167 milliards de dollars au premier trimestre

La dette des ménages américains a explosé de 167 milliards de dollars au premier trimestre 2025, portant le total à un record de 18 200 milliards de dollars, selon le dernier rapport de la Réserve fédérale de New York.

Par rapport à il y a dix ans, la dette totale des ménages a augmenté de 7 000 milliards de dollars, pesant lourdement sur des familles déjà en difficulté. La forte hausse de ce trimestre est principalement due à la dette hypothécaire, qui a bondi de 199 milliards de dollars, atteignant le montant astronomique de 12 800 milliards de dollars.

Dans le même temps,dent l'encours des prêts a augmenté de 16 milliards de dollars, atteignant 1 600 milliards de dollars, un nouveau record. Cependant, tout n'a pas augmenté. La dette liée aux prêts automobiles a diminué de 13 milliards de dollars, s'établissant désormais à 1 600 milliards de dollars, et l'encours des cartes de crédit a baissé de 29 milliards de dollars, pour atteindre 1 200 milliards de dollars. Malgré tout, le fardeau total est plus lourd que jamais, et il est clair qu'un nombre croissant de personnes sont piégées par des dettes à long terme sans perspective de sortie facile.

La pression sur les prêts hypothécaires augmente alors que les logements abordables restent hors de portée

La crise immobilière actuelle a débuté au début de la pandémie. Les taux d'intérêt hypothécaires ont atteint des niveaux historiquement bas, incitant les acheteurs à se ruer sur les biens immobiliers. Cette ruée ne s'est pas ralentie. Face à une demande si forte et une offre si faible, les prix ont grimpé en flèche.

En mars de cette année, les prix des logements dans tout le pays étaient 39 % plus élevés qu'en mars 2019, selon l'indice S&P CoreLogic Case-Shiller.

Même aujourd'hui, les prix continuent d'augmenter. Et bien que davantage de logements arrivent enfin sur le marché, l'offre se développe aux mauvais endroits, principalement dans les segments de prix les plus élevés. Parallèlement, les logements des gammes inférieures et moyennes, ceux dont la plupart des gens ont réellement besoin, restent difficiles à trouver. De ce fait, les ventes de logements dans ces catégories de prix sont à la traîne, tandis que les biens les plus chers continuent de trouver preneur.

Un rapport détaillé de la National Association of Realtors et de Realtor.com s'est efforcé de déterminer qui peut réellement se permettre quel logement. L'étude s'est concentrée sur les acheteurs ayant recours à un prêt hypothécaire standard à taux fixe sur 30 ans et a calculé quels biens seraient abordables si les mensualités, les impôts fonciers et l'assurance ne représentaient pas plus de 30 % de leurs revenus. Le constat est alarmant.

Les ménages gagnant entre 75 000 et 100 000 dollars ont connu la plus forte augmentation du nombre de logements abordables disponibles, même si cela ne représente qu’une hausse, passant de 20,8 % des annonces en mars 2024 à 21,2 % en mars 2025. En mars 2019, cette même tranche de revenus pouvait se permettre 48,8 % des annonces.

Le rapport indique qu'un marché véritablement équilibré permettrait à ce groupe de personnes d'acquérir 48 % des logements disponibles. Pour y parvenir dès maintenant, il faudrait 416 000 logements supplémentaires affichés à 255 000 $ ou moins.

Les acheteurs à faibles revenus laissés pour compte face à l'aggravation des inégalités

La situation se dégrade pour les ménages aux revenus les plus faibles. Un ménage gagnant 50 000 $ ne pouvait s'offrir que 8,7 % des logements à vendre en mars. Ce chiffre est en baisse par rapport aux 9,4 % enregistrés un an plus tôt et bien inférieur aux 27,8 % de mars 2019. Quant aux acheteurs gagnant 250 000 $ ou plus, ils ont accès à au moins 80 % du marché.

Selon Danielle, l'amélioration de l'offre de logements s'est principalement concentrée dans le Midwest et le Sud, où des villes comme Akron, Saint-Louis et Pittsburgh disposent désormais de stocks suffisants pour répondre à la demande. D'autres régions, comme Raleigh, Des Moines et Grand Rapids, ont connu des progrès, mais la situation n'est pas encore stabilisée.

Mais dans les 100 plus grandes métropoles du pays, 40 % des ménages rencontrent encore des difficultés. Des villes comme Seattle et Washington, D.C. ont connu une certaine augmentation du nombre de logements abordables, mais les acheteurs doivent encore gagner plus de 150 000 $ pour pouvoir s'offrir la moitié des maisons disponibles.

Des marchés comme Austin, San Francisco et Denver, autrefois en surchauffe, connaissent désormais une amélioration de l'accessibilité au logement. Le rapport indique qu'avec une combinaison adéquate de constructions, d'évolution de la demande et de politiques locales, des progrès sont possibles.

« Cela nous indique qu’avec une combinaison adéquate de nouvelles constructions, d’évolutions du marché et d’efforts politiques locaux, même certains des marchés les plus difficiles peuvent commencer à tendre vers l’équilibre », indique le rapport.