تضررت الأسر بمبلغ 14.5 مليار دولار بعد تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا

مر عام منذ أن بدأ بنك إنجلترا في خفض أسعار الفائدة، ومع ذلك لا تزال الأسر البريطانية تشعر بالضغط الناتج عن ارتفاع تكاليف الاقتراض.

بلومبرج مراجعة لبيانات بنك إنجلترا أنه على الرغم من أربع تخفيضات في أسعار الفائدة منذ يوليو من العام الماضي، ومن المرجح حدوث المزيد، فإن الأسر أصبحت أسوأ حالاً بحوالي 14.5 مليار دولار كل عام مقارنة بالعام الماضي.

ويأتي هذا النقص على الرغم من أن لجنة السياسة النقدية خفضت سعر الفائدة الرئيسي من 5.25% خلال تلك الفترة.

لقد شعر المدخرون بضغوط مالية نتيجة خفض البنوك لأسعار الفائدة على الودائع، مما قلل من العائدات cash. ولم يشهد أصحاب المنازل تخفيفاً مماثلاً، حيث أن العديد منهم مرتبطون بعقود قروض عقارية تم إبرامها في ذروة تكاليف الاقتراض، وعليهم الانتظار حتى انتهاء مدة تلك العقود.

تُبرز هذه الأرقام التحدي الذي يواجه صانعي السياسات لتخفيف الضغط على الأسر وإنعاش النمو الضعيف في بريطانيا، في ظل سعيهم لخفض سعر الفائدة القياسي الذي بلغ 5.25% قبل عام، وهو أعلى مستوى له منذ الأزمة المالية العالمية. وفي وقت سابق من شهر أبريل، Cryptopolitan أن بنك إنجلترا خفض سعر الفائدة القياسي بمقدار 0.25 نقطة مئوية إلى 4.25%.

يشكل الإنفاق الاستهلاكي نحو 60% من الاقتصاد البريطاني، وأي انتعاش اقتصادي يعتمد على زيادة الإنفاق. لكن الكثيرين ما زالوا حذرين، ويدخرون أموالهم وسط مخاوف من زيادات ضريبية أخرى في الخريف. وقد ارتفع مؤشر الادخار الصادر عن مؤسسة GfK في يوليو/تموز إلىtronمستوى له منذ عام 2007.

بنك إنجلترا يخفض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 0.25 نقطة مئوية أخرى

من المتوقع أن يخفض بنك إنجلترا سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 0.25 نقطة مئوية أخرى، ليصل إلى 4% يوم الخميس المقبل، مع ظهور مؤشرات على تباطؤ سوق العمل في أعقاب الزيادات الضريبية التي أقرتها وزيرة الخزانة راشيل ريفز في أبريل وتصاعد التوترات التجارية العالمية.

ومع ذلك، بلغ التضخم أعلى مستوياته منذ 17 شهرًا، متجاوزًا توقعات البنك المركزي في مايو. ومن المتوقع أن يحث المحافظ أندرو بيلي على توخي الحذر بشأن المزيد من التيسير النقدي. وبينما ساهمت فواتير الطاقة وعوامل مؤقتة أخرى في ارتفاع الأسعار، يخشى المسؤولون من أن تؤدي المطالب المتزايدة بالأجور إلى زيادة التكاليف بشكل أكبر.

أدت أسعار الفائدة المنخفضة إلى خسارة المدخرين ما يقرب من 5 مليارات جنيه إسترليني من الأرباح على الودائع cash ، بما في ذلك حسابات التوفير الفردية المعفاة من الضرائب بالإضافة إلى حسابات الوقت والحسابات المتاحة، وذلك بناءً على إجمالي رصيد الودائع والأسعار الفعلية خلال العام الماضي.

علاوة على ذلك، تدفع الأسر الأمريكية حوالي 6 مليارات جنيه إسترليني إضافية سنوياً كفوائد على الديون غير المضمونة والرهون العقارية مقارنةً بما كانت تدفعه قبل 12 شهراً. وبالمقارنة، بلغ إجمالي ديون الأسر الأمريكية مستوى قياسياً قدره 18.2 تريليون دولار، وفقاً لتقرير سابق صادر عن موقع Cryptopolitan.

يحذر البنك من أن المزيد من المقترضين سينتقلون إلى أسعار فائدة أعلى في الأشهر المقبلة، مقدراً أن مالك المنزل العادي قد يدفع حوالي 1300 جنيه إسترليني إضافية سنوياً في تكاليف الرهن العقاري على مدى العامين المقبلين. ويملك نحو مليون شخص قروضاً بأسعار فائدة ثابتة أعلى من أسعار الفائدة الحالية، وعليهم الانتظار قبل الاستفادة من قروض أرخص.

منذ يوليو 2024، وقبل التخفيض الأول مباشرة، ارتفع متوسط ​​المعدل بنحو 0.2 نقطة مئوية على مخزون الرهن العقاري في المملكة المتحدة.

يتوقع الاقتصاديون أن يلتزم بنك إنجلترا بدورة التيسير النقدي مرة كل ثلاثة أشهر، ليصل بأسعار الفائدة إلى حوالي 3.5% بحلول ربيع عام 2026.