Домохозяйства потеряли $14,5 млрд после снижения ставок Банком Англии

Прошел год с момента начала снижения процентных ставок Банком Англии, но британские домохозяйства по-прежнему испытывают давление со стороны высоких затрат на заёмные средства.

Обзор Bloomberg данных Банка Англии показал, что, несмотря на четыре снижения ставки с июля прошлого года и вероятность дальнейших снижений, домохозяйства теряют около $14,5 млрд ежегодно по сравнению с 12 месяцами назад.

Этот дефицит наблюдается даже несмотря на то, что Комитет по денежно-кредитной политике в течение этого периода снизил свою ключевую ставку с 5,25%.

Сберегатели ощутили это давление, поскольку банки снизили ставки по депозитам, уменьшив доходность от наличных средств. Домовладельцы не получили аналогичного облегчения, так как многие из них находятся по ипотечным договорам, заключенным на пике стоимости заёмных средств, и вынуждены ждать истечения этих условий.

Эти цифры подчеркивают сложность задачи для регуляторов: снизить нагрузку на домохозяйства и оживить слабую экономическую активность в Великобритании, одновременно работая над снижением базовой ставки, которая год назад составляла 5,25% — максимум со времён глобального кредитного кризиса. Ранее в апреле Cryptopolitan сообщал, что Банк Англии снизил базовую ставку на 0,25 процентного пункта до 4,25%.

Потребительские расходы составляют около 60% экономики Великобритании, и любое восстановление зависит от того, будут ли люди тратить больше. Однако многие остаются осторожными, откладывая деньги на фоне опасений дальнейшего повышения налогов осенью. Индекс сбережений GfK вырос в июле до самого высокого уровня с 2007 года.

Банк Англии планирует снизить основную ставку ещё на 0,25 процентного пункта

Ожидается, что Банк Англии снизит основную ставку ещё на 0,25 процентного пункта, доведя её до 4% в этот четверг, на фоне признаков охлаждения рынка труда после апрельского повышения налогов канцлером Рэйчел Ривз и роста глобальной торговой напряжённости.

В то же время инфляция достигла 17-месячного максимума и оказалась выше прогноза Банка, сделанного в мае. Ожидается, что губернатор Эндрю Бейли призвет к осторожности в вопросе дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Хотя рост цен был обусловлен счетами за энергию и другими временными факторами, чиновники опасаются, что более высокие требования по зарплатам могут привести к еще большему росту издержек.

Снижение ставок обошлось сберегателям почти в £5 млрд упущенной выгоды по депозитам на счетах до востребования, включая налоговые индивидуальные сберегательные счета (ISA), а также срочные и текущие счета, исходя из общего объема депозитов и эффективных ставок за последний год.

Кроме того, домохозяйства платят примерно на £6 млрд больше ежегодно в виде процентов по необеспеченным долгам и ипотеке по сравнению с показателями 12 месяцев назад. Для сравнения, согласно более раннему отчёту Cryptopolitan, совокупный долг домохозяйств США также достиг рекордных $18,2 трлн.

Банк предупреждает, что в ближайшие месяцы больше заемщиков перейдут на более высокие ставки; по оценкам, типичный домовладелец может платить примерно на £1300 больше в год по ипотечным платежам в течение следующих двух лет. Примерно 1 миллион человек имеют фиксированные условия под ставки выше текущих и должны подождать, прежде чем смогут воспользоваться более дешевым кредитом.

С июля 2024 года, незадолго до первого снижения, средняя ставка выросла примерно на 0,2 процентного пункта относительно совокупного объема ипотеки в Великобритании.

Экономисты ожидают, что Банк Англии продолжит цикл снижения ставок один раз в квартал, доведя их до примерно 3,5% к весне 2026 года.