La Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) ha infranto i suoi precedenti record in aprile mentre i clienti si affrettavano a bloccare gli ordini di chip prima delle incombenti tariffe statunitensi.
Ciò accade quando l'amministrazione Trump ha imposto tariffe ampie sulle esportazioni negli Stati Uniti, accendendo l'acquisto di panico mentre i clienti cercavano di battere la nuova politica commerciale. Alcune case automobilistiche hanno anche sperimentato affari rapidi ad aprile mentre i clienti temevano aumenti dei prezzi indotti da tariffe.
I clienti di ElectronICS hanno guidato le vendite di April TSMC
Le vendite di aprile sono aumentate del 48,1% anno -on -year a NT $ 349,57 miliardi (10,8 miliardi di dollari USA), eclissando il massimo precedente di 314,24 miliardi di dollari stabiliti nell'ottobre 2024. Quell'ottimazione ha guidato i ricavi del primo quattro mesi a NT $ 1,19 trilioni, in aumento del 43,5% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.
Elec tron ICS "si sono arrampicate per acquisire componenti essenziali prima che le tariffe globali avessero effetto", è stato riferito , sottolineando il carico frontale della domanda che ha sostenuto la linea superiore di TSMC.
In effetti, i clienti hanno spostato gli ordini originariamente previsti per la fine del 2025 ad aprile, con l'obiettivo di evitare i pesanti prelievident Trump proposti all'inizio di aprile, una tariffa del 32% sulle importazioni di Taiwan, in seguito ritardato fino a luglio, oltre a un dovere del 10% esistente su tutte le esportazioni statunitensi.
"I clienti si sono affrettati a portare gli ordini in programma per la fine dell'anno, cercando di eludere l'onere finanziario che queste tariffe avrebbero imposto".
Portavoce del TSMC.
Il ruolo del chipmaker come principale fonderia di Apple e Nvidia lo rende un barometro sensibile della spesa tecnologica globale.
L'intelligence di Bloomberg rileva che circa il 20% delle vendite di TSMC deriva dalla produzione di AI -CHIP e che "la domanda rimane resiliente, anche per i chip Nvidia di alto livello fondamentali per lo sviluppo dell'intelligenza artificiale".
Eppure le stesse forze che hanno spinto il record di aprile comportano anche rischi. L'apprezzamento del dollaro di Taiwan dentla redditività e TSMC ha avvertito che "per ogni 1% di apprezzamento della valuta locale, esiste un'erosione di 0,4 percentuale del suo margine operativo", come citato in un articolo di Bloomberg.
L'ordine indotto da tariffe può sostenere la crescita per TSMC?
Nel frattempo, mentre l'amministrazione di Trump ha segnalato un rollback di alcune restrizioni sull'era Biden sulle esportazioni di AI -chip, offrendo presto un vantaggio temporaneo, nuovi e più stretti controlli volti a frenare l'accesso indiretto della Cina ai chip designi di uso negli Stati Uniti, che mettono presto un'ombra a lungo termine visibilità.
L'impronta operativa di TSMC rimane globale. Sebbene abbia promesso 165 miliardi di dollari per ampliare la capacità degli Stati Uniti e gestisce già una fonderia in Arizona, ora ampliata, produce ancora la maggior parte della sua produzione a Taiwan. Quella divisione geografica potrebbe rivelarsi fondamentale se le tariffe o i controlli di esportazione si stringono ulteriormente.
"Stiamo monitorando da vicino le discussioni commerciali."
Tsmc.
La società ha fatto commenti rilevando i colloqui in corso tra funzionari taiwanesi e statunitensi da metà aprile.
Nonostante l'incertezza, i fondamenti di TSMC sembrano robusti. La società ha cavalcato un'ondata di due anni di domanda guidata dall'intelligenza artificiale, cementando la sua centralità nell'ecosistema di chip. La sua capacità di rampa di rampa rapidamente e la volontà dei clienti di anticipare per la sicurezza dell'approvvigionamento, ha contribuito a guidare il 48,1% di vendite annuale di April. Gli analisti si aspettavano circa un aumento del 38% delle entrate del secondo quarto; Il risultato di aprile suggerisce che TSMC può superare tali previsioni.
Guardando al futuro, le domande chiave sono per quanto tempo la corsa agli ordini indotta da tariffe può sostenere la crescita e se le pressioni valutarie e i rinnovati cordoli di esportazione eroderanno i margini. Per ora, tuttavia, TSMC ha offerto una straordinaria dimostrazione della sua importanza strategica. Come diceva un osservatore , "in un mondiale che si prepara per maggiori barriere commerciali, TSMC rimane sia la fulmine che la linea di vita delle catene di approvvigionamento globale dei semiconduttori".
Il nuovo nodo da 2 nm di TSMC ha rapidamente raggiunto la maturità, abbinando la densità di difetto dei suoi processi da 3 nm e 5 nm. Il suo passaggio ai transistor di nanosheet di gate -tutto consente ai progettisti di dare la priorità alle prestazioni di picco o alla potenza ultra -low, fornendo al contempo un aumento della velocità del 10-15% sul nodo N3E.
I principali clienti si stanno già allineando: Apple dovrebbe utilizzare N2 nella sua prossima serie iPhone 18, Nvidia lo distribuirà nelle sue GPU Vera Rubin e AMD è diventato il primo ad annunciare ufficialmente le CPU "Venezia" Zen 6 costruite su 2 nm. Con la domanda di questi giganti tecnologici impostati per superare l'offerta iniziale, il nodo N2 di TSMC sembra pronto per un rapido e diffuso lancio.
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