Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) destrozó sus registros anteriores en abril cuando los clientes se apresuraron a bloquear los pedidos de chips antes de invertir las tarifas estadounidenses.
Esto se produce cuando la administración Trump impuso aranceles radicales en las exportaciones a los Estados Unidos, encendiendo la compra de pánico a medida que los clientes buscaban superar la nueva política comercial. Algunos fabricantes de automóviles también han experimentado negocios rápidos en abril, ya que los clientes temían aumentos de precios inducidos por la tarifa.
Los clientes de ElectronICS condujeron las ventas de TSMC en abril
Las ventas de abril aumentaron 48.1% de año en el año a NT $ 349.57 mil millones (US $ 10.8 mil millones), eclipsando el máximo anterior de NT $ 314.24 mil millones establecido en octubre de 2024. Ese aumento condujo a los ingresos por primera vez en cuatro meses a NT $ 1.19 trillones, UP 43.5% versiones del mismo período del año pasado.
ELEC tron ICS "se apresuraron a adquirir componentes esenciales antes de que entraran en vigencia los aranceles globales" , subrayando la carga frontal de la demanda que ha impulsado la línea superior de TSMC.
De hecho, los clientes trasladaron pedidos originalmente programados para más tarde en 2025 a abril, con el objetivo de evitar los fuertes gravámenes que President Trump propuso a principios de abril, un arancel del 32% sobre las importaciones taiwanesas, más tarde retrasada hasta julio, además de un deber existente del 10% en todas las exportaciones estadounidenses.
"Los clientes se apresuraron a presentar pedidos programados para finales de este año, tratando de evitar la carga financiera que impondrían estas tarifas".
Portavoz de TSMC.
El papel del fabricante de chips como la principal fundición de Apple y Nvidia lo convierte en un barómetro sensible del gasto tecnológico global.
Bloomberg Intelligence señala que aproximadamente el 20% de las ventas de TSMC se derivan de la producción de AI -chip, y que "la demanda sigue siendo resistente, incluso para los chips de Nvidia de alta gama críticos para desarrollar inteligencia artificial".
Sin embargo, las mismas fuerzas que impulsaron el recorrido récord de abril también conllevan riesgos. La rentabilidad de la dentdel dólar de Taiwán, y TSMC advirtieron que "por cada 1% de apreciación de la moneda local, hay una erosión de 0.4 porcentaje de punto de su margen operativo", como se cita en un artículo de Bloomberg.
¿Puede el pedido inducido por la tarifa mantener el crecimiento para TSMC?
Mientras tanto, mientras que la administración de Trump ha señalado una reversión de algunas restricciones de la era de Biden en las exportaciones de AI -chip, ofreciendo una bendición temporal, nuevos y más estrictos controles destinados a frenar el acceso indirecto de China a los chips diseñados por los Estados Unidos pronto, lanzando una sombra sobre la visibilidad a largo plazo.
La huella operativa de TSMC sigue siendo global. Aunque ha prometido US $ 165 mil millones para expandir la capacidad de los Estados Unidos y ya ejecuta una fundición en Arizona, ahora se amplía, todavía fabrica la mayor parte de su producción en Taiwán. Esa división geográfica podría resultar fundamental si los aranceles o los controles de exportación se ajustan aún más.
"Estamos monitoreando de cerca las discusiones comerciales".
TSMC.
La compañía hizo comentarios señalando las conversaciones en curso entre funcionarios taiwaneses y estadounidenses desde mediados de abril.
A pesar de la incertidumbre, los fundamentos de TSMC parecen robustos. La compañía ha montado una ola de demanda impulsada por la IA, consolidando su centralidad en el ecosistema de chips. Su capacidad para aumentar la producción rápidamente, y la voluntad de los clientes para pagar por adelantado la seguridad del suministro, ayudó a impulsar el salto de ventas de 48.1% de año de año de abril. Los analistas esperaban aproximadamente un aumento del 38% en los ingresos del segundo trimestre; El resultado de abril sugiere que TSMC puede exceder esos pronósticos.
Mirando hacia el futuro, las preguntas clave son cuánto tiempo la fiebre del pedido inducida por la tarifa puede mantener el crecimiento, y si las presiones de divisas y los renovados bordillos de exportación erosionarán los márgenes. Por ahora, sin embargo, TSMC ha entregado una impresionante demostración de su importancia estratégica. Como lo expresó un observador , "en un refuerzo mundial para las barreras comerciales más altas, TSMC sigue siendo tanto el pararrayos como el salvavidas de las cadenas de suministro global de semiconductores".
El nuevo nodo de 2 nm de TSMC ha alcanzado rápidamente la madurez, coincidiendo con la densidad de defectos de sus procesos de 3 nm y 5 nm. Su cambio a los transistores de nanoheet de puerta de puerta permite a los diseñadores priorizar el rendimiento máximo o la potencia ultra baja, al tiempo que ofrece un aumento de velocidad del 10-15% sobre el nodo N3E.
Los principales clientes ya están alineados: Apple use N2 en su próxima serie de iPhone 18, NVIDIA lo implementará en sus GPU de Vera Rubin, y AMD se ha convertido en el primero en anunciar oficialmente las CPU de Zen 6 "Venecia" construidas en 2 nm. Con la demanda de estos gigantes tecnológicos establecidos para superar el suministro inicial, el nodo N2 de TSMC parece listo para un despliegue rápido y extendido.
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