- Arthur Hayes prevede una svalutazione della valuta cinese, che spingerà gli investitori cinesi verso ETF criptati a Hong Kong.
- L'adozione da parte della Cina di ETF criptati potrebbe ridurre la sua dipendenza dalle valute occidentali e offrire protezione patrimoniale ai cittadini.
- Hayes prevede un potenziale rally di mercato in autunno, alimentato dagli investitori cinesi attraverso gli ETF.
Arthur Hayes è diventato noto per le sue interessanti opinioni su vari eventi che si verificano nel mondo. Il suo recente articolo, una miscela di speculazione e analisi sul futuro economico della Cina e il suo impatto successivo sulle criptovalute, è particolarmente affascinante.
Vado a scomporre ed esplorare le principali intuizioni che ha fornito. Quindi, iniziamo.
La scommessa economica del drago
Il post di Hayes inizia con uno sguardo alle manovre economiche della Cina, tessendo una narrazione sulla potenziale svalutazione della valuta del paese, lo yuan.
Man mano che l'economia della Cina si indebolisce, il governo potrebbe adottare una strategia di svalutazione della valuta per aumentare le esportazioni e stimolare l'occupazione, suggerisce.
Ma questa svalutazione non è priva di implicazioni. Hayes prevede un eccesso di capitale che circola all'interno dell'economia cinese. Il capitale in eccesso, ipotizza, potrebbe non essere completamente assorbito dalle aziende di alta qualità.
In un colpo di scena affascinante, Hayes specula che questo capitale in eccesso potrebbe fluire nei mercati finanziari, proprio come abbiamo osservato con gli assegni di stimolo americani.
I cittadini cinesi ricchi, ansiosi per la svalutazione della loro valuta domestica, potrebbero essere motivati a proteggere le loro fortune e cercare rifugi di investimento.
Una linea di vita crypto per gli investitori cinesi
La soluzione? Le criptovalute. Hayes elabora una potenziale strategia in cui la Cina potrebbe consentire il deflusso di capitale verso i mercati crypto, sebbene indirettamente.
Egli immagina uno scenario in cui gli investitori cinesi potrebbero scambiare i loro yuan con altre valute e acquistare attività come le criptovalute, assicurando così la loro ricchezza contro la svalutazione della valuta.
Il meccanismo che propone per questo coinvolge l'istituzione di Exchange Traded Funds (ETF) garantiti da crypto a Hong Kong. In questa situazione, gli investitori cinesi potrebbero acquistare derivati di Bitcoin o altre criptovalute invece di detenere le monete stesse.
Questo movimento permetterebbe loro di partecipare alla performance dei prezzi delle criptovalute, offrendo un'alternativa hard-asset per il loro capitale, restando all'interno dei confini delle regolamentazioni di Pechino.
Inoltre, Hayes traccia un quadro nitido di come un tale sistema potrebbe funzionare. Gli investitori cinesi, suggerisce, potrebbero convertire i loro Yuan in Dollari di Hong Kong. Utilizzando questi dollari, potrebbero poi investire in ETF garantiti da crypto, offerti da una gamma di gestori di asset a Hong Kong.
Sebbene questi investitori non detengano il Bitcoin effettivo, il loro investimento sarebbe legato alla sua performance dei prezzi. In effetti, questo dà loro un hedge protettivo contro la propria valuta indebolente mantenendo al contempo la conformità alle rigorose regole di Pechino sulla proprietà delle criptovalute.
Navigare un panorama finanziario in cambiamento
La previsione di Hayes ha implicazioni di ampia portata per il panorama finanziario globale. Se gli investitori cinesi passano dalle attività fiat occidentali alle criptovalute, i paesi occidentali potrebbero trovarsi nella necessità di mantenere il capitale dei propri cittadini all'interno dei loro confini.
L'equilibrio del potere finanziario potrebbe spostarsi, causando scosse sentite in tutto il mondo.
Nel breve termine, tuttavia, Hayes vede un panorama più volatile. La prospettiva della vendita forzata di molte criptovalute potrebbe risultare in prezzi più bassi nel breve termine, ma Hayes vede questi cali di prezzo come potenziali opportunità di acquisto.
Per coloro che sono disposti a sopportare la tempesta, il mercato orso potrebbe offrire opportunità mature per guadagni a lungo termine.
Di fronte a questa incertezza, Hayes consiglia un approccio cauto agli investimenti, raccomandando una strategia di acquisto nel tempo senza l'uso di leva finanziaria.
Egli incoraggia gli investitori a concentrarsi su investimenti ad alta convinzione e a prepararsi per la tendenza di mercato laterale, in attesa di un evento significativo per interrompere il mercato.
Puoi leggere il post di Arthur qui.
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Jai Hamid
Jai Hamid si occupa di criptovalute, mercati azionari, tecnologia, economia globale ed eventi geopolitici che influenzano i mercati da 6 anni. Ha collaborato con pubblicazioni focalizzate sulla blockchain, tra cui AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, per analisi di mercato, grandi aziende, regolamentazione e tendenze macroeconomiche. Si è formata presso la London School of Journalism e ha condiviso tre volte le sue analisi sui mercati delle criptovalute su una delle principali reti televisive dell'Africa.
