- Arthur Hayes predice la devaluación de la moneda china, lo que impulsa a los inversores chinos hacia ETF respaldados por criptomonedas en Hong Kong.
- La adopción de ETF respaldados por criptomonedas por parte de China podría reducir su dependencia de activos fiduciarios occidentales y ofrecer protección patrimonial a sus ciudadanos.
- Hayes anticipa una posible recuperación del mercado en otoño, impulsada por los inversores chinos que alimentan el mercado de criptomonedas a través de ETF.
Arthur Hayes se ha hecho conocido por sus interesantes opiniones sobre varios eventos que ocurren en el mundo. Su reciente artículo, una mezcla de especulación y análisis sobre el futuro económico de China y su impacto posterior en las criptomonedas, es particularmente fascinante.
Voy a desglosar y explorar las ideas clave que proporcionó. Así que, comencemos.
La apuesta económica del dragón
El artículo de Hayes comienza con un vistazo a las maniobras económicas de China, tejiendo una narrativa sobre la posible devaluación de la moneda del país, el yuan.
A medida que la economía de China se debilita, el gobierno podría adoptar una estrategia de devaluación de la moneda para impulsar las exportaciones y estimular el empleo, sugiere.
Pero esta devaluación no está exenta de implicaciones. Hayes prevé un exceso de capital circulando dentro de la economía china. El capital excedente, postula, podría no ser completamente absorbido por empresas de alta calidad.
En un giro fascinante, Hayes especula que este exceso de capital podría fluir hacia los mercados financieros, al igual que observamos con los cheques de estímulo estadounidenses.
Los ciudadanos chinos adinerados, ansiosos por la depreciación de su moneda nacional, pueden estar motivados para proteger sus fortunas y buscar refugios de inversión.
Un salvavidas cripto para inversores chinos
¿La solución? Las criptomonedas. Hayes elabora una estrategia potencial mediante la cual China podría permitir el flujo de capital hacia los mercados de criptomonedas, aunque sea indirectamente.
Él prevé un escenario en el que los inversores chinos podrían intercambiar sus yuanes por otras monedas y comprar activos como criptomonedas, asegurando así su riqueza contra la devaluación de la moneda.
El mecanismo que propone para esto implica el establecimiento de fondos cotizados en bolsa respaldados por criptomonedas (ETF) en Hong Kong. En esta situación, los inversores chinos podrían comprar derivados de Bitcoin u otras criptomonedas en lugar de mantener las monedas ellos mismos.
Este movimiento les permitiría participar en el rendimiento de precio de las criptomonedas, ofreciendo una alternativa de activo duro para su capital, mientras se mantienen dentro de los límites de las regulaciones de Beijing.
Además, Hayes dibuja una imagen nítida de cómo podría operar tal sistema. Los inversores chinos, sugiere, podrían convertir sus yuanes a dólares de Hong Kong. Con estos dólares, luego podrían invertir en ETF respaldados por criptomonedas, ofrecidos por una variedad de gestores de activos en Hong Kong.
Aunque estos inversores no mantendrían el Bitcoin real, su inversión estaría vinculada a su rendimiento de precio. En efecto, esto les da un cobertura protectora contra su propia moneda debilitada mientras mantienen el cumplimiento de las estrictas reglas de Beijing sobre la propiedad de criptomonedas.
Navegando un paisaje financiero cambiante
La predicción de Hayes tiene implicaciones de gran alcance para el paisaje financiero global. Si los inversores chinos se mueven de activos fiduciarios occidentales a criptomonedas, los países occidentales pueden encontrarse necesitando mantener el capital de sus ciudadanos dentro de sus fronteras.
El equilibrio del poder financiero podría cambiar, causando temblores sentidos en todo el mundo.
En el futuro inmediato, sin embargo, Hayes ve un paisaje más volátil. La perspectiva de la venta forzada de muchas criptomonedas podría resultar en precios más bajos a corto plazo, pero Hayes ve estas caídas de precio como oportunidades de compra potenciales.
Para aquellos dispuestos a soportar la tormenta, el mercado bajista podría ofrecer oportunidades maduras para ganancias a largo plazo.
Ante esta incertidumbre, Hayes aconseja un enfoque cauteloso de la inversión, recomendando una estrategia de compra a lo largo del tiempo sin el uso de apalancamiento.
Anima a los inversores a centrarse en inversiones de alta convicción y prepararse para la tendencia de mercado lateral, esperando un evento significativo que interrumpa el mercado.
Puedes leer el artículo de Arthur aquí.
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Jai Hamid
Jai Hamid ha estado cubriendo criptomonedas, mercados bursátiles, tecnología, la economía global y los eventos geopolíticos que afectan a los mercados durante los últimos 6 años. Ha trabajado con publicaciones centradas en blockchain, incluidas AMB Crypto, Coin Edition y CryptoTale, en análisis de mercado, grandes empresas, regulación y tendencias macroeconómicas. Se graduó en la London School of Journalism y ha compartido tres veces sus conocimientos sobre el mercado de criptomonedas en una de las principales cadenas de televisión de África.
