Solana diventa la leader per gli afflussi di stablecoin mentre DeFi e il trading DEX accelerano

Solana (SOL) sta attirando più stablecoin nelle ultime 24 ore, poiché la liquidità si sposta verso i mercati più promettenti. Un passaggio al lending DeFi e alle attività DEX sta guidando questa tendenza. 

Solana (SOL) si sta affermando come una delle catene più attive per il 2024. Solana ha registrato un aumento degli afflussi di stablecoin negli ultimi giorni dell'anno, superando tutte le altre catene. In base ai dati di Lookonchain, Solana ha attratto più di $454M in afflussi di stablecoin nella scorsa settimana. I metodi per tracciare gli afflussi variano, ma la tendenza generale è verso un bridging più attivo di stablecoin nelle app e nei pool di lending di Solana. 

Solana ha anche superato Base nonostante la recente corsa ai token di agenti AI. I flussi di stablecoin possono cambiare a seconda del potenziale di rendimento disponibile delle varie catene. Arbitrum, un tempo una delle principali catene L2, ha registrato i maggiori flussi in uscita di stablecoin. 

Nonostante la narrazione L2, non tutte le catene sono riuscite ad attrarre valore nell'anno in corso. L'ex star DeFi ZKSync Era ha registrato un flusso in uscita netto di oltre 2 miliardi di dollari, insieme a Linea, Blast e Avalanche.

Su base anno in corso, le stablecoin hanno favorito Optimism, Base, Solana, Arbitrum e SUI. Ethereum è rimasta la catena più attiva nell'ospitare USDT, aggiungendo alla liquidità disponibile. Nel complesso, stablecoin ha superato la barriera dei 200 miliardi di dollari, trainata da Tether, oltre a nuove emissioni per DAI, USDS e USDe di Ethena. 

Ethereum rimane un donatore di stablecoin, il traffico si è spostato su Solana e Base

I flussi di stablecoin cambiano nel breve termine e Solana ha raggiunto la sua posizione di leader al 30 dicembre. La catena ha registrato 8,8 milioni di dollari di netflow per la giornata, seguita dai 2,9 milioni di dollari di netflow di SUI. Solana compete con Base per gli afflussi di fondi, sebbene abbia occupato solo il secondo posto negli ultimi tre mesi. 

Nell'anno in corso, Base rimane il bersaglio più significativo per gli afflussi di stablecoin. Per il 2024, la catena ha attratto 7,8 miliardi di dollari in afflussi, con 3,5 miliardi di dollari trattenuti come afflussi netti. 

Solana ha attratto 5,3 miliardi di dollari in nuovi afflussi trattenendo 2,1 miliardi di dollari in flussi netti per l'anno in corso. La catena ha recentemente aggiunto oltre 100 milioni di dollari di USDS dall'ecosistema Sky mentre mira ad espandere il lending DeFi. 

Di conseguenza, Solana detiene 5,254 miliardi di dollari in stablecoin bridged, con un valore totale bloccato (TVL) in aumento a 8,58 miliardi di dollari. Solana è stata indietro nell'attrarre valore, raggiungendo il picco solo a dicembre sopra i 9 miliardi di dollari in vari token e stablecoin. Jito Liquid Staking e Kamino Finance hanno costituito la maggior parte del valore bloccato, ma anche i DEX, come Raydium e Jupiter, hanno attirato 4,47 miliardi di dollari nelle loro coppie di liquidità. 

I flussi di stablecoin misurano l'attività di bridging, che variava a seconda delle app disponibili. Arbitrum era una delle catene compatibili con EVM con un bridging altamente attivo. Per Solana, il bridging da Ethereum era più raro, ma una volta che i fondi erano inviati a Solana, era più probabile che rimanessero. Arbitrum, d'altra parte, aveva un turnover molto più attivo.

La recente tendenza nei flussi di stablecoin mostra che le aspettative dei trader sono cambiate nell'anno in corso. La tendenza si è accelerata quando Solana e Base sono diventate le catene principali che trasportavano token di agenti AI. Essendo l'unica fonte per quei token, il bridging di stablecoin per il trading era fondamentale per accedere ai nuovi mercati. 

L'attività su Solana si è spostata dai meme a DeFi

I token meme sono stati uno dei principali motori di crescita su Solana negli ultimi mesi, con due serie significative di espansione. Nonostante ciò, non tutto il traffico su Solana era della stessa qualità. La catena ha trasportato molte transazioni a basso valore, con fino al 35% di fallimenti delle transazioni. 

Nell'ultimo anno, Solana è stata anche la leader nell'eseguire attività di trading bot. Il routing e l'uso di bot sono stati fondamentali per Solana per garantire un successo nel trading DEX o nello sniping di token. 

Fino all'86% di tutti i trader bot utilizza Solana come catena di destinazione. La maggior parte del traffico su Solana proviene anche da wallet con un saldo di 0,01 SOL. Tuttavia, l'afflusso di attività di stablecoin mostra che il valore viene anche accumulato, solitamente collegato a wallet di balene che utilizzano i protocolli. 

L'espansione del lending di Solana si è basata anche sui token meme. Alcuni meme leader, come DogWifHat (WIF), sono stati utilizzati come garanzia su Kamino per prendere in prestito più stablecoin.