Solana تصبح الرائدة في تدفقات العملات المستقرة مع تسارع تداولات DeFi وDEX

تجذب Solana (SOL) المزيد من العملات المستقرة في اليوم الماضي، حيث تتحول السيولة إلى الأسواق الأكثر وعداً. يدفع التحول نحو إقراض DeFi وأنشطة DEX هذا الاتجاه. 

تتجه Solana (SOL) لتكون واحدة من أكثر السلاسل نشاطاً في عام 2024. شهدت Solana زيادة في تدفقات العملات المستقرة في الأيام الأخيرة من العام، متجاوزة جميع السلاسل الأخرى. ووفقاً لبيانات Lookonchain، جذبت Solana أكثر من 454 مليون دولار في تدفقات العملات المستقرة خلال الأسبوع الماضي. تختلف طرق تتبع التدفقات، لكن الاتجاه العام هو زيادة نشاط جسر العملات المستقرة إلى تطبيقات Solana وصناديق الإقراض. 

تجاوزت Solana أيضاً Base على الرغم من الزخم الأخير نحو رموز وكلاء الذكاء الاصطناعي. يمكن أن تتغير تدفقات العملات المستقرة اعتماداً على إمكانات الأرباح المتاحة للسلاسل المختلفة. وشهدت Arbitrum، التي كانت سابقاً واحدة من سلاسل L2 الرئيسية، أكبر تدفقات خروج للعملات المستقرة. 

على الرغم من سردية L2، لم تنجح جميع السلاسل في جذب القيمة منذ بداية العام. شهدت ZKSync Era، نجمة DeFi السابقة، تدفقات خروج صافية تزيد عن 2 مليار دولار، بالإضافة إلى Linea وBlast وAvalanche.

على أساس تراكمي منذ بداية العام، عززت العملات المستقرة Optimism وBase وSolana وArbitrum وSUI. وظل Ethereum السلسلة الأكثر نشاطاً في استضافة USDT، مما زاد من السيولة المتاحة. بشكل عام، العملات المستقرة تجاوز حاجز 200 مليار دولار، مدفوعاً بـ Tether، بالإضافة إلى عمليات سك جديدة لـ DAI وUSDS وUSDe الخاص بـ Ethena. 

يظل Ethereum مانحاً للعملات المستقرة، وانتقلت الحركة إلى Solana وBase

تتغير تدفقات العملات المستقرة على المدى القصير، وحصلت Solana على موقعها الرائد اعتباراً من 30 ديسمبر. سجلت السلسلة تدفقات صافية بقيمة 8.8 مليون دولار في ذلك اليوم، تليها SUI بتدفقات صافية بقيمة 2.9 مليون دولار. تتنافس Solana مع Base على تدفقات الأموال، على الرغم من أنها احتلت المركز الثاني فقط خلال الأشهر الثلاثة الماضية. 

على أساس تراكمي منذ بداية العام، يظل Base الهدف الأكثر أهمية لتدفقات العملات المستقرة. لعام 2024، جذبت السلسلة تدفقات بقيمة 7.8 مليار دولار، مع الاحتفاظ بـ 3.5 مليار دولار كتدفقات صافية. 

جذبت Solana تدفقات جديدة بقيمة 5.3 مليار دولار مع الاحتفاظ بـ 2.1 مليار دولار كتدفقات صافية على أساس تراكمي منذ بداية العام. أضافت السلسلة مؤخراً أكثر من 100 مليون USDS من نظام Sky البيئي بينما تهدف إلى توسيع إقراض DeFi. 

نتيجة لذلك، تحمل Solana 5.254 مليار دولار من العملات المستقرة المجلوبة، مع ارتفاع القيمة الإجمالية المقفلة إلى 8.58 مليار دولار. تأخرت Solana في جذب القيمة، وبلغت ذروتها فقط في ديسمبر بأكثر من 9 مليار دولار في مختلف الرموز والعملات المستقرة. شكلت Jito Liquid Staking وKamino Finance الجزء الأكبر من القيمة المقفلة، لكن منصات التبادل اللامركزية مثل Raydium وJupiter جذبت أيضاً 4.47 مليار دولار في أزواج السيولة الخاصة بها. 

تقيس تدفقات العملات المستقرة نشاط الجسر، الذي تفاوت اعتماداً على التطبيقات المتاحة. كانت Arbitrum واحدة من السلاسل المتوافقة مع EVM ذات نشاط جسر نشط للغاية. بالنسبة لـ Solana، كان الجسر من Ethereum نادراً، ولكن بمجرد إرسال الأموال إلى Solana، كانت أكثر عرضة للبقاء. من ناحية أخرى، كان لـ Arbitrum دوراناً أكثر نشاطاً بكثير.

يظهر الاتجاه الأخير في تدفقات العملات المستقرة أن توقعات التجار قد تغيرت على أساس تراكمي منذ بداية العام. تسارع الاتجاه عندما أصبحت Solana وBase السلاسل الأعلى التي تحمل رموز وكلاء الذكاء الاصطناعي. وبصفتها المصدر الوحيد لتلك الرموز، كان جسر العملات المستقرة للتداول أمراً أساسياً للوصول إلى الأسواق الجديدة. 

انتقل نشاط Solana من الميمز إلى DeFi

كانت رموز الميمز أحد المحركات الرئيسية للنمو على Solana في الأشهر الماضية، مع سلسلتين كبيرتين من التوسع. وعلى الرغم من ذلك، لم يكن كل حركة المرور على Solana من نفس الجودة. حملت السلسلة العديد من المعاملات منخفضة القيمة، مع حدوث فشل في المعاملات بنسبة تصل إلى 35%. 

في العام الماضي، كانت Solana أيضاً الرائدة في تنفيذ نشاط تداول الروبوتات. كان التوجيه واستخدام الروبوتات أمراً أساسياً لـ Solana لضمان نجاح تداول DEX أو التقاط الرموز. 

يستخدم ما يصل إلى 86% من جميع متداولي الروبوتات Solana كسلسلة وجهة. معظم حركة مرور Solana تأتي أيضاً من محافظ برصيد 0.01 SOL. ومع ذلك، فإن تدفق نشاط العملات المستقرة يظهر أن القيمة تتراكم أيضاً، وعادة ما ترتبط بمحافظ الحيتان التي تستخدم البروتوكولات. 

اعتمد توسع الإقراض في Solana أيضاً على رموز الميمز. تم استخدام بعض رموز الميمز الرائدة، مثل DogWifHat (WIF)، كضمان على Kamino لاقتراض المزيد من العملات المستقرة.