Solana wird zum Führer bei Stablecoin-Zuflüssen, während DeFi- und DEX-Handel beschleunigen

Solana (SOL) zieht am vergangenen Tag mehr Stablecoins an, da die Liquidität in die vielversprechendsten Märkte fließt. Eine Verschiebung hin zu DeFi-Kreditvergabe und DEX-Aktivitäten treibt diesen Trend voran. 

Solana (SOL) entwickelt sich zu einer der aktivsten Chains für 2024. Solana verzeichnete in den letzten Tagen des Jahres erhöhte Stablecoin-Zuflüsse und übertraf alle anderen Chains. Basierend auf Daten von Lookonchain zog Solana in der vergangenen Woche mehr als… $454M an Stablecoin-Zuflüssen an. Methoden zur Verfolgung von Zuflüssen unterscheiden sich, aber der allgemeine Trend ist eine aktivere Brückenbildung von Stablecoins in Solanas Apps und Kreditpools. 

Solana übertraf auch Base trotz des jüngsten Ansturms auf KI-Agent-Token. Stablecoin-Ströme können sich je nach verfügbarem Ertragspotenzial verschiedener Chains verschieben. Arbitrum, einst eine der wichtigsten L2-Chains, verzeichnete die größten Stablecoin-Abflüsse. 

Trotz der L2-Narrative schafften es nicht alle Chains, im laufenden Jahr Wert anzuziehen. Der ehemalige DeFi-Star ZKSync Era verzeichnete einen Nettoabfluss von mehr als 2 Mrd. US-Dollar, ebenso wie Linea, Blast und Avalanche.

Im laufenden Jahr haben Stablecoins Optimism, Base, Solana, Arbitrum und SUI gestärkt. Ethereum blieb die aktivste Chain beim Hosting von USDT und trug zur verfügbaren Liquidität bei. Insgesamt… Stablecoins übertraf die 200-Mrd.-Dollar-Marke, angetrieben von Tether, zusätzlich zu neuen Mints für DAI, USDS und Ethenas USDe. 

Ethereum bleibt ein Stablecoin-Spender, der Verkehr verlagerte sich auf Solana und Base

Stablecoin-Ströme verschieben sich kurzfristig, und Solana erreichte seine führende Position zum 30. Dezember. Die Chain verzeichnete an diesem Tag Nettozuflüsse von 8,8 Mio. US-Dollar, gefolgt von SUI mit Nettozuflüssen von 2,9 Mio. US-Dollar. Solana konkurriert mit Base um Fondszuflüsse, hat jedoch in den letzten drei Monaten nur den zweiten Platz belegt. 

Im laufenden Jahr bleibt Base das wichtigste Ziel für Stablecoin-Zuflüsse. Für 2024 zog die Chain 7,8 Mrd. US-Dollar an Zuflüssen an, wobei 3,5 Mrd. US-Dollar als Nettozuflüsse verblieben. 

Solana zog 5,3 Mrd. US-Dollar an neuen Zuflüssen an und behielt 2,1 Mrd. US-Dollar an Nettozuflüssen im laufenden Jahr. Die Chain fügte kürzlich mehr als 100 Mio. USDS aus dem Sky-Ökosystem hinzu, da sie die DeFi-Kreditvergabe ausbauen will. 

Infolgedessen hält Solana 5,254 Mrd. US-Dollar an gebaggten Stablecoins, während der Total Value Locked (TVL) auf 8,58 Mrd. US-Dollar steigt. Solana lag beim Anziehen von Wert zurück und erreichte erst im Dezember mit über 9 Mrd. US-Dollar in verschiedenen Token und Stablecoins einen Höhepunkt. Jito Liquid Staking und Kamino Finance machten den Großteil des TVL aus, aber DEX wie Raydium und Jupiter zogen auch 4,47 Mrd. US-Dollar in ihre Liquiditätspaare. 

Stablecoin-Ströme messen Brückenaktivität, die je nach verfügbaren Apps variierte. Arbitrum war eine der EVM-kompatiblen Chains mit hochaktiver Brückenbildung. Für Solana war die Brückenbildung von Ethereum seltener, aber sobald die Mittel auf Solana gesendet wurden, blieben sie eher dort. Arbitrum hatte andererseits eine viel aktivere Umsatzdrehzahl.

Der aktuelle Trend bei Stablecoin-Flüssen zeigt, dass sich die Erwartungen der Händler im laufenden Jahr verändert haben. Der Trend beschleunigte sich, als Solana und Base zu den führenden Chains wurden, die AI-Agent-Token trugen. Da diese Chains die einzige Quelle für diese Token waren, war das Bridging von Stablecoins für den Handel entscheidend, um auf die neuen Märkte zuzugreifen. 

Solana-Aktivität verlagerte sich von Memes zu DeFi

Meme-Token waren in den letzten Monaten einer der Haupttreiber des Wachstums auf Solana, mit zwei signifikanten Expansionsphasen. Dennoch war nicht der gesamte Verkehr auf Solana von gleicher Qualität. Die Chain verzeichnete viele Transaktionen mit geringem Wert, wobei bis zu 35 % der Transaktionen fehlschlugen. 

Im vergangenen Jahr war Solana auch führend bei der Durchführung von Trading-Bot-Aktivitäten. Routing und die Nutzung von Bots waren entscheidend für Solana, um erfolgreiche DEX-Trades oder das Sniping von Token zu gewährleisten. 

Bis zu 86 % aller Bot-Trader nutzen Solana als Ziel-Chain. Der Großteil des Solana-Verkehrs stammt auch von Wallets mit einem Saldo von 0,01 SOL. Der Zustrom von Stablecoin-Aktivitäten zeigt jedoch, dass auch Wert generiert wird, der meist mit Whale-Wallets verbunden ist, die die Protokolle nutzen. 

Auch die Expansion von Solanas Kreditvergabe stützte sich auf Meme-Token. Einige führende Memes, wie DogWifHat (WIF), wurden als Sicherheiten auf Kamino verwendet, um mehr Stablecoins zu leihen.