Société Générale si unisce alla spinta europea verso i titoli tokenizzati
Société Générale si unisce alla spinta europea verso i titoli tokenizzati
- Boerse Stuttgart Group, SG-FORGE di Société Générale, Seturion e flatexDEGIRO hanno collaborato a una piattaforma di regolamento blockchain per titoli tokenizzati.
- Il sistema utilizzerà le stablecoin EURCV e USDCV di SG-FORGE per regolare i prodotti strutturati tokenizzati in tutta Europa.
- Seturion mira a offrire un regolamento basato su blockchain più rapido nell'ambito dei quadri normativi MiCA e DLT Pilot Regime dell'UE.
Boerse Stuttgart Group ha annunciato che Seturion ha stretto una partnership con Société Générale, la sua sussidiaria per le attività cripto, SG-FORGE, e il suo partner broker, flatexDEGIRO, in una soluzione di regolamento blockchain per i titoli tokenizzati.
Questa partnership riunisce una delle più grandi banche europee, un emittente di stablecoin autorizzato e una delle principali società di brokeraggio retail in Europa su una singola piattaforma di tecnologia post-negoziazione. Seturion offre soluzioni blockchain per prodotti finanziari tokenizzati.
L'Europa testa il regolamento on-chain
Seturion mira a fornire un regolamento post-negoziazione rapido ed economico soluzioni di regolamento in Europa, dove il regolamento diventerà centralizzato attraverso le depositarie centrali nazionali di valori mobiliari. Ai sensi dell'accordo, Societe Generale tokenizzerà prodotti strutturati come warrant turbo e certificati di investimento su Seturion.
Il regolamento sarà effettuato tramite EURCV (stablecoin euro) e USDCV (stablecoin dollaro) di SG-FORGE. Secondo l'azienda, è il primo grande emittente di proprietà bancaria a operare nell'ambito del regolamento europeo sui mercati delle attività cripto (MiCA).
flatexDEGIRO presumibilmente commercializzerà i prodotti ai suoi clienti in Europa.
Il punto di partenza è quello dei prodotti strutturati come warrant turbo e certificati di investimento. I mercati europei di Nasdaq, che hanno già iniziato a collaborare con Seturion, hanno anche indicato i prodotti strutturati come la loro fase iniziale nella tokenizzazione del commercio e del regolamento.
Tuttavia, l'adozione su larga scala nell'UE dipenderebbe dall'approvazione dei regolatori competenti, sotto l'egida del DLT Pilot Regime, come BaFin in Germania, per il commercio e il regolamento basati su DLT. I partecipanti al mercato che hanno effettuato le divulgazioni precedenti hanno dichiarato che il processo potrebbe procedere solo dopo aver ricevuto le necessarie approvazioni regolamentari.
Seturion sfida le reti di regolamento guidate dalle banche
Seturion entra in uno spazio altamente competitivo per gli sforzi di regolamento tokenizzato, che include:
- HQLAᵡ che si concentra sulla liquidità del collateral digitale, in particolare nei processi di repo e finanziamento titoli
- Fnality International, che sviluppa sistemi di pagamento all'ingrosso utilizzando denaro bancario centrale tokenizzato per effettuare regolazioni atomiche delle transazioni di pagamento.
- JPMorgan Chase & Co., che ha sviluppato Onyx (ora Kinexys), che supporta depositi tokenizzati e regolamento repo intraday all'interno di una rete controllata dalla banca.
A differenza dei sistemi guidati dalle banche e delle soluzioni di collateral tokenizzato, Seturion rappresenta una tecnologia di regolamento multi-venue aperta per collegare emittenti, broker ed exchange in tutta Europa.
Le tecnologie di interoperabilità sono state testate con successo in vari contesti industriali, incluso il regolamento atomico consegna-contro-pagamento e il movimento di collateral cross-chain, e altro ancora.
I titoli strutturati costituiscono una grande quota del mercato degli investimenti in Europa. Inserendo i titoli strutturati nell'ecosistema basato su blockchain, le stablecoin possono essere utilizzate nelle istituzioni per diventare una valuta legittima, piuttosto che speculativa.
Inoltre, EURCV e USDCV possono essere introdotti attraverso il meccanismo di regolamento dei titoli strutturati emessi da grandi banche e negoziati da grandi broker retail.
L'adozione della piattaforma dipenderà principalmente dagli sforzi regolamentari e dai progressi realizzati nel settore finanziario nell'ambito del programma pilota DLT dell'UE. Il progetto Seturion rappresenta un altro esempio di convergenza tra il vecchio modello di infrastruttura dei mercati dei capitali e i sistemi di regolamento alimentati da blockchain.
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Domande frequenti
Cos'è Seturion?
Seturion è una piattaforma di regolamento per titoli tokenizzati di proprietà del Boerse Stuttgart Group, il sesto più grande gruppo di borse europee. Supporta il regolamento su blockchain pubbliche e private utilizzando stablecoin o moneta delle banche centrali ed è già operativa tramite BX Digital, una struttura di trading DLT con licenza FINMA in Svizzera.
Quali stablecoin verranno utilizzate per il regolamento?
SG-FORGE fornirà le sue stablecoin EURCV (ancorate all'euro) e USDCV (ancorata al dollaro), descritte nel comunicato stampa congiunto come le prime stablecoin conformi a MiCA emesse da una controllata di una grande banca europea.
Quali tipi di titoli saranno prima tokenizzati?
Societe Generale prevede di emettere titoli strutturati tokenizzati, iniziando con warrant turbo e certificati di investimento, che saranno quotati e scambiati su sedi europee collegate a Seturion per la compensazione.
Disclaimer. Le informazioni fornite non costituiscono consulenza finanziaria. Cryptopolitan.com non si assume alcuna responsabilità per eventuali investimenti basati sulle informazioni presenti in questa pagina. Si raccomanda vivamente di effettuare ricerche autonome e/o consultare un professionista qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.
Ashish Kumar
Ashish Kumar è un giornalista specializzato in criptovalute e finanza con otto anni di esperienza nei redazioni. Si occupa di ciò che accade nei mercati crypto, nella regolamentazione, nel DeFi e negli ecosistemi degli exchange. Ha lavorato con Coingape, Todayq e Newsroompost. Ashish possiede un PGDP in Giornalismo Inglese dall'IIMC. Ha inoltre intervistato figure del settore tra cui Arthur Hayes, Yat Siu, Austin Federa e altri.
