Société Générale se junta ao impulso europeu por valores mobiliários tokenizados
Société Générale se junta ao impulso europeu por valores mobiliários tokenizados
- Boerse Stuttgart Group, SG-FORGE da Société Générale, Seturion e flatexDEGIRO uniram-se para criar uma plataforma de liquidação baseada em blockchain para valores mobiliários tokenizados.
- O sistema utilizará as stablecoins EURCV e USDCV da SG-FORGE para liquidar produtos estruturados tokenizados em toda a Europa.
- A Seturion visa oferecer uma liquidação mais rápida baseada em blockchain no âmbito dos quadros regulatórios MiCA e do Regime Piloto DLT da UE.
O Grupo Boerse Stuttgart anunciou que a Seturion fez parceria com a Société Générale, sua subsidiária para ativos cripto, SG-FORGE, e seu parceiro corretor, flatexDEGIRO, em uma solução de liquidação baseada em blockchain para valores mobiliários tokenizados.
Esta parceria reúne um dos maiores bancos europeus, um emissor licenciado de stablecoins e uma das principais corretoras de varejo da Europa em uma única plataforma de tecnologia pós-negociação. A Seturion oferece soluções de blockchain para produtos financeiros tokenizados.
Europa testa liquidação on-chain
A Seturion visa fornecer liquidação pós-negociação rápida e de baixo custo soluções de liquidação na Europa, onde a liquidação se tornará centralizada por meio de depositários centrais de valores mobiliários nacionais. De acordo com o acordo, a Societe Generale tokenizará valores mobiliários estruturados, como warrants turbo e certificados de investimento, na Seturion.
A liquidação será realizada por meio da EURCV (stablecoin em euro) e USDCV (stablecoin em dólar) da SG-FORGE. Segundo a empresa, é a primeira grande emissora de propriedade bancária a operar dentro do âmbito do Regulamento de Mercados de Ativos Cripto (MiCA) da União Europeia.
A flatexDEGIRO supostamente comercializará os produtos para seus clientes na Europa.
O ponto de partida são produtos estruturados como warrants turbo e certificados de investimento. Os mercados europeus da Nasdaq, que já começaram a colaborar com a Seturion, também indicaram produtos estruturados como sua fase inicial na tokenização de negociações e liquidações.
No entanto, a adoção em larga escala na UE dependeria da aprovação dos reguladores competentes, sob o guarda-chuva do Regime Piloto DLT, como a BaFin na Alemanha, para negociações e liquidações baseadas em DLT. Os participantes do mercado que fizeram divulgações anteriores disseram que o processo só poderia prosseguir após a obtenção das aprovações regulatórias necessárias.
Seturion desafia redes de liquidação lideradas por bancos
A Seturion está entrando em um espaço altamente competitivo para esforços de liquidação tokenizada, que inclui:
- HQLAᵡ que foca na liquidez de garantias digitais, especialmente processos de repo e financiamento de valores mobiliários
- Fnality International, que desenvolve sistemas de pagamento atacadistas usando dinheiro de banco central tokenizado para efetuar liquidações atômicas de transações de pagamento.
- JPMorgan Chase & Co., que desenvolveu a Onyx (agora Kinexys), que suporta depósitos tokenizados e liquidação de repo intradiário dentro de uma rede controlada por banco.
Em contraste com os sistemas liderados por bancos e soluções de garantias tokenizadas, a Seturion representa uma tecnologia de liquidação multi-venue aberta para conectar emissores, corretores e bolsas em toda a Europa.
Tecnologias de interoperabilidade foram testadas com sucesso em vários ambientes da indústria, incluindo liquidação atômica de entrega contra pagamento e movimentação de garantias entre cadeias, entre outros.
Os valores mobiliários estruturados compõem uma grande parte do mercado de investimentos na Europa. Ao colocar valores mobiliários estruturados no ecossistema baseado em blockchain, as stablecoins podem ser usadas nas instituições para se tornarem uma moeda legítima, em vez de uma especulativa.
Além disso, EURCV e USDCV podem ser introduzidos por meio do mecanismo de liquidação de valores mobiliários estruturados emitidos por grandes bancos e negociados por grandes corretoras de varejo.
A adoção da plataforma dependerá principalmente dos esforços regulatórios e do progresso feito no campo da indústria financeira no âmbito do Programa Piloto DLT da UE. O projeto Seturion representa outro exemplo de convergência entre o modelo antigo de infraestrutura de mercados de capitais e os sistemas de liquidação alimentados por blockchain.
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Perguntas Frequentes
O que é a Seturion?
A Seturion é uma plataforma de liquidação de valores mobiliários tokenizados pertencente ao Boerse Stuttgart Group, o sexto maior grupo de bolsas da Europa. Suporta liquidação em blockchains públicos e privados utilizando stablecoins ou moeda de banco central e já opera através da BX Digital, uma instalação de negociação DLT licenciada pela FINMA na Suíça.
Quais stablecoins serão utilizadas para liquidação?
A SG-FORGE fornecerá as suas stablecoins EURCV (atreladas ao euro) e USDCV (atreladas ao dólar), descritas no comunicado conjunto de imprensa como as primeiras stablecoins conformes com o MiCA emitidas por uma subsidiária de um grande banco europeu.
Que tipos de valores mobiliários serão tokenizados primeiro?
A Societe Generale planeja emitir títulos estruturados tokenizados, começando com warrants turbo e certificados de investimento, que serão listados e negociados em plataformas europeias conectadas à Seturion para liquidação.
Aviso. As informações fornecidas não constituem aconselhamento de negociação. Cryptopolitan.com não assume responsabilidade por quaisquer investimentos realizados com base nas informações fornecidas nesta página. Recomendamos fortemente a realização de pesquisa independente e/ou consulta a um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Ashish Kumar
Ashish Kumar é jornalista de cripto e finanças com oito anos de experiência em redações. Ele cobre o que acontece com os mercados de cripto, regulação, DeFi e ecossistemas de exchanges. Trabalhou na Coingape, Todayq e Newsroompost. Ashish possui pós-graduação em Jornalismo Inglês pelo IIMC. Também entrevistou figuras do setor, incluindo Arthur Hayes, Yat Siu, Austin Federa e outros.
