Société Générale присоединяется к европейскому движению за токенизированные ценные бумаги

Boerse Stuttgart Group объявила, что Seturion заключила партнерство с Société Générale, ее дочерней компанией по криптоактивам SG-FORGE, и своим брокерским партнером flatexDEGIRO в рамках решения для блокчейн-расчетов по токенизированным ценным бумагам.

Это партнерство объединяет один из крупнейших европейских банков, лицензированного эмитента стейблкоинов и одну из ведущих розничных брокерских фирм Европы на одной платформе пост-торговых технологий. Seturion предлагает блокчейн-решения для токенизированных финансовых продуктов.

Европа тестирует ончейн-расчеты

Seturion стремится предоставить быстрые и недорогие пост-торговые решения для расчетов в Европе, где расчеты должны стать централизованными через национальные депозитарии ценных бумаг. В соответствии с соглашением Societe Generale токенизирует структурированные ценные бумаги, такие как турбо-варранты и инвестиционные сертификаты, на платформе Seturion.

Расчеты будут осуществляться через EURCV (евро-стейблкоин) и USDCV (долларовый стейблкоин) от SG-FORGE. По словам компании, это первый крупный эмитент, принадлежащий европейскому банку, работающий в рамках европейского законодательства о рынках криптоактивов (MiCA).

flatexDEGIRO будет предположительно маркетингово продвигать эти продукты своим клиентам в Европе.

Стартовой точкой станут структурированные продукты, такие как турбо-варранты и инвестиционные сертификаты. Европейские рынки Nasdaq, которые уже начали сотрудничество с Seturion, также указали на структурированные продукты как на свою стартовую фазу в токенизации торговли и расчетов.

Однако полномасштабное внедрение в ЕС будет зависеть от одобрения соответствующих регуляторов в рамках пилотного режима DLT, такого как BaFin в Германии, для торговли и расчетов на базе DLT. Участники рынка, сделавшие предварительные раскрытия информации, заявили, что процесс может продолжаться только после получения необходимых регуляторных разрешений.

Seturion бросает вызов банковским сетям расчетов

Seturion входит в высококонкурентное пространство усилий по токенизированным расчетам, которое включает:

• HQLAᵡ, ориентированную на ликвидность цифрового залога, особенно в процессах репо и финансирования ценных бумаг
• Fnality International, которая разрабатывает оптовые платежные системы с использованием токенизированных денег центральных банков для обеспечения атомных расчетов платежных транзакций.
• JPMorgan Chase & Co., которая разработала Onyx (теперь Kinexys), поддерживающую токенизированные депозиты и внутридневные расчеты репо в сети, контролируемой банком.

В отличие от систем, управляемых банками, и решений с токенизированным залогом, Seturion представляет собой открытую многоплатформенную технологию расчетов для соединения эмитентов, брокеров и бирж по всей Европе.

Технологии интероперабельности успешно тестировались в различных отраслевых условиях, включая атомные расчеты поставок против платежа и перемещение кросс-чейн залога, и многое другое.

Структурированные ценные бумаги составляют огромную долю инвестиционного рынка в Европе. Помещая структурированные ценные бумаги в экосистему на базе блокчейна, стейблкоины могут использоваться в учреждениях для становления легитимной валютой, а не спекулятивным активом.

Кроме того, EURCV и USDCV могут быть внедрены через механизм расчетов структурированных ценных бумаг, выпущенных крупными банками и торгуемых крупными розничными брокерами.

Внедрение платформы будет в основном зависеть от регуляторных усилий и прогресса, достигнутого в сфере финансовой индустрии в рамках пилотной программы ЕС по DLT. Проект Seturion представляет еще один пример слияния старой модели инфраструктуры рынков капитала и систем расчетов на базе блокчейна.