Société Générale schließt sich europäischem Push für tokenisierte Wertpapiere an
Société Générale schließt sich europäischem Push für tokenisierte Wertpapiere an
- Boerse Stuttgart Group, SG-FORGE von Société Générale, Seturion und flatexDEGIRO haben sich auf eine Blockchain-Abwicklungsplattform für tokenisierte Wertpapiere geeinigt.
- Das System wird die Stablecoins EURCV und USDCV von SG-FORGE nutzen, um tokenisierte strukturierte Produkte in ganz Europa abzuwickeln.
- Seturion zielt darauf ab, schnellere blockchain-basierte Abwicklungen im Rahmen der EU-Rahmenwerke MiCA und DLT Pilot Regime anzubieten.
Die Boerse Stuttgart Group hat angekündigt, dass Seturion mit Société Générale, ihrer Tochtergesellschaft für Krypto-Assets, SG-FORGE, und ihrem Broker-Partner flatexDEGIRO, eine Blockchain-Abrechnungslösung für tokenisierte Wertpapiere entwickelt hat.
Diese Partnerschaft vereint eine der größten europäischen Banken, einen lizenzierten Stablecoin-Aussteller und eines der führenden Retail-Brokerage-Unternehmen in Europa auf einer einzigen Post-Trade-Technologieplattform. Seturion bietet Blockchain-Lösungen für tokenisierte Finanzprodukte an.
Europa testet On-Chain-Abrechnung
Seturion zielt darauf ab, schnelle und kostengünstige Post-Trade- Abrechnungslösungen in Europa bereitzustellen, wo die Abrechnung durch nationale zentrale Wertpapiersammelbanken zentralisiert werden soll. Im Rahmen der Vereinbarung wird Societe Generale strukturierte Wertpapiere wie Turbo-Warrant und Investmentzertifikate auf Seturion tokenisieren.
Die Abrechnung erfolgt über SG-FORGEs EURCV (Euro-Stablecoin) und USDCV (Dollar-Stablecoin). Laut dem Unternehmen ist es der erste große, von einer europäischen Bank gehaltene Aussteller, der im Rahmen der Märkte für Krypto-Assets der Europäischen Union (MiCA) tätig ist.
flatexDEGIRO wird sollte die Produkte seinen Kunden in Europa anbieten.
Ausgangspunkt sind strukturierte Produkte wie Turbo-Warrant und Investmentzertifikate. Die europäischen Märkte von Nasdaq, die bereits mit Seturion zusammenarbeiten, haben ebenfalls strukturierte Produkte als ihre Startphase bei der Tokenisierung von Handel und Abrechnung angegeben.
Die vollständige Einführung in der EU würde jedoch von der Genehmigung durch die zuständigen Aufsichtsbehörden im Rahmen des DLT-Pilotregimes abhängen, wie z. B. der BaFin in Deutschland, für DLT-basierten Handel und Abrechnung. Die Marktteilnehmer, die vorherige Offenlegungen gemacht hatten, hatten erklärt, dass der Prozess erst nach Erhalt der erforderlichen behördlichen Genehmigungen fortgesetzt werden könne.
Seturion stellt bankengeführte Abrechnungsnetze in Frage
Seturion betritt einen hochkompetitiven Bereich für tokenisierte Abrechnungsbemühungen, zu dem gehören:
- HQLAᵡ, das sich auf die Liquidität digitaler Sicherheiten konzentriert, insbesondere bei Repo- und Wertpapierfinanzierungsprozessen
- Fnality International, das Großhandel-Zahlsysteme entwickelt, die tokenisiertes Zentralbankgeld verwenden, um atomare Abrechnungen von Zahlungsvorgängen durchzuführen.
- JPMorgan Chase & Co., das Onyx (jetzt Kinexys) entwickelt hat, das tokenisierte Einlagen und intraday-Repo-Abrechnungen innerhalb eines bankkontrollierten Netzwerks unterstützt.
Im Gegensatz zu bankgeführten Systemen und tokenisierten Sicherheitenlösungen repräsentiert Seturion eine offene Multi-Venue-Abrechnungstechnologie zur Verbindung von Emittenten, Brokern und Börsen in ganz Europa.
Interoperabilitätstechnologien wurden erfolgreich in verschiedenen Branchensettings getestet, einschließlich atomarer Delivery-versus-Payment-Abrechnung und cross-chain-Sicherheitsbewegungen, und mehr.
Strukturierte Wertpapiere machen einen großen Teil des Investitionsmarktes in Europa aus. Durch die Platzierung strukturierter Wertpapiere in das blockchain-basierte Ökosystem können Stablecoins in Institutionen verwendet werden, um zu einer legitimen Währung zu werden, anstatt eine spekulative zu sein.
Darüber hinaus können EURCV und USDCV über den Abrechnungsmechanismus strukturierter Wertpapiere eingeführt werden, die von großen Banken emittiert und von großen Retail-Brokern gehandelt werden.
Die Akzeptanz der Plattform hängt hauptsächlich von regulatorischen Bemühungen und Fortschritten im Finanzsektor im Rahmen des EU-DLT-Pilotprogramms ab. Das Seturion-Projekt ist ein weiteres Beispiel für die Konvergenz zwischen dem alten Modell der Kapitalmarktinfrastruktur und blockchain-gestützten Abrechnungssystemen.
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Häufig gestellte Fragen
Was ist Seturion?
Seturion ist eine Plattform zur Abwicklung tokenisierter Wertpapiere, die zur Boerse Stuttgart Group gehört, Europas sechstgrößter Börsengruppe. Sie unterstützt Abwicklungen auf öffentlichen und privaten Blockchains unter Verwendung von Stablecoins oder Zentralbankgeld und ist bereits über BX Digital, eine von der FINMA lizenzierte DLT-Handelsstelle in der Schweiz, aktiv.
Welche Stablecoins werden für die Abwicklung verwendet?
SG-FORGE wird seine an den Euro gekoppelte Stablecoin EURCV und die an den Dollar gekoppelte Stablecoin USDCV bereitstellen, die laut der gemeinsamen Pressemitteilung als erste MiCA-konforme Stablecoins beschrieben werden, die von einer Tochtergesellschaft einer großen europäischen Bank ausgegeben wurden.
Welche Arten von Wertpapieren werden zunächst tokenisiert?
Societe Generale plant die Ausgabe von tokenisierten strukturierten Wertpapieren, beginnend mit Turbo-Warrants und Investmentzertifikaten, die an europäischen Handelsplätzen gelistet und gehandelt werden sollen, die für die Abwicklung über Seturion verbunden sind.
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Ashish Kumar
Ashish Kumar ist ein Krypto- und Finanzjournalist mit acht Jahren Erfahrung in der Nachrichtenredaktion. Er berichtet über Entwicklungen in den Kryptomärkten, Regulierungen, DeFi und Ökosysteme von Börsen. Er arbeitete für Coingape, Todayq und Newsroompost. Ashish besitzt einen PGDP in englischer Journalistik vom IIMC. Zudem interviewte er Branchenexperten wie Arthur Hayes, Yat Siu, Austin Federa und weitere.
