Société Générale se suma al impulso europeo de valores tokenizados

Boerse Stuttgart Group anunció que Seturion se ha asociado con Société Générale, su filial de criptoactivos, SG-FORGE, y su socio intermediario, flatexDEGIRO, en una solución de liquidación basada en blockchain para valores tokenizados.

Esta alianza reúne a uno de los bancos europeos más grandes, un emisor de stablecoins con licencia y una de las principales firmas de corretaje minorista de Europa en una plataforma tecnológica de post-negociación. Seturion ofrece soluciones blockchain para productos financieros tokenizados.

Europa prueba la liquidación en cadena

Seturion tiene como objetivo proporcionar soluciones de liquidación en Europa, donde la liquidación se centralizará a través de depositarios centrales de valores nacionales. En virtud del acuerdo, Societe Generale tokenizará valores estructurados, como turbo warrants y certificados de inversión, en Seturion.

La liquidación se realizará mediante EURCV (moneda estable de euros) y USDCV (moneda estable de dólares) de SG-FORGE. Según la empresa, se trata del primer emisor importante propiedad de un banco europeo que opera en el Mercado de Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea.

flatexDEGIRO Según se informa, comercializará los productos entre sus clientes en Europa.

El punto de partida son los productos estructurados, como los turbo warrants y los certificados de inversión. Los mercados europeos de Nasdaq, que ya han comenzado a colaborar con Seturion, también han señalado los productos estructurados como su fase inicial en la tokenización de las operaciones y la liquidación.

Sin embargo, la adopción generalizada en la UEdent de la aprobación de los reguladores pertinentes, en el marco del Régimen Piloto de Tecnologías de Registro de Datos (DLT), como BaFin en Alemania, para el comercio y la liquidación basados ​​en DLT. Los participantes del mercado que habían realizado declaraciones previas habían indicado que el proceso solo podría avanzar una vez obtenidas las aprobaciones regulatorias necesarias.

Seturion desafía las redes de liquidación dirigidas por bancos

Seturion está entrando en un espacio altamente competitivo para los esfuerzos de liquidación tokenizada, que incluye:

• HQLAᵡ que se centra en la liquidez de las garantías digitales, especialmente en los procesos de recompra y financiación de valores
• Fnality International, que desarrolla sistemas de pago mayoristas utilizando dinero tokenizado del banco central para efectuar liquidaciones atómicas de transacciones de pago.
• JPMorgan Chase & Co., que desarrolló Onyx (ahora Kinexys), admite depósitos tokenizados y liquidación de repos intradía dentro de una red controlada por el banco.

A diferencia de los sistemas dirigidos por bancos y las soluciones de garantías tokenizadas, Seturion representa una tecnología de liquidación abierta y multiplataforma para conectar a emisores, intermediarios y bolsas en toda Europa.

Las tecnologías de interoperabilidad se han probado con éxito en diversos entornos industriales, incluyendo la liquidación atómica de entrega contra pago y el movimiento de garantías entre cadenas, entre otros.

Los valores estructurados representan una parte importante del mercado de inversión en Europa. Al integrar los valores estructurados en el ecosistema blockchain, las stablecoins pueden utilizarse en instituciones para convertirse en una moneda legítima, en lugar de una moneda especulativa.

Además, EURCV y USDCV pueden introducirse a través del mecanismo de liquidación de valores estructurados emitidos por grandes bancos y negociados por grandes intermediarios minoristas.

La adopción de la plataforma dependerá principalmente de los esfuerzos regulatorios y los avances logrados en el sector financiero en el marco del Programa Piloto de Tecnologías de Registros Digitales (DLT) de la UE. El proyecto Seturion representa otro ejemplo de convergencia entre el antiguo modelo de infraestructura de los mercados de capitales y los sistemas de liquidación basados ​​en blockchain.