SkyAI vende metà dei suoi Solana per finanziare un buyback da 201 milioni di dollari e tenere fuori Forward Industries
- SkyAI sta vendendo circa la metà del proprio tesoro in Solana per finanziare un’offerta di acquisto pubblico (tender offer) da 201 milioni di dollari, che consente il riacquisto fino al 95% delle sue azioni e warrant a 3,00 dollari ciascuna in contanti.
- Questa mossa respinge l’offerta di acquisizione interamente in azioni proposta da Forward Industries.
- L’offerta richiede che il prezzo del SOL rimanga sopra i 100 dollari e che almeno la metà di ogni classe di azioni venga sottoposta all’offerta.
SkyAI prevede di spendere circa 201 milioni di dollari per il riacquisto di fino al 95% delle sue azioni e dei suoi warrant a 3,00 dollari ciascuno.
L’azienda intende vendere metà del tesoro in Solana accumulato nell’ultimo anno per finanziare il riacquisto. Questa mossa equivale essenzialmente a respingere un’offerta di acquisizione da parte di Forward Industries.
SkyAI riacquisterà le proprie azioni?
SkyAI (Nasdaq: SKYA) ha annunciato un’offerta di acquisto pubblico (tender offer) da 201 milioni di dollari per riacquistare circa il 95% delle proprie azioni. L’offerta prevede 3,00 dollari per azione in contanti, una cifra inferiore alla metà di quanto pagato dagli investitori iniziali quando il tesoro crittografico dell’azienda è stato costituito per la prima volta.
Un anno fa, SkyAI era nota come Sharps Technology e operava come distributore di dispositivi medici. Un comunicato stampa depositato presso la SEC indica che ha raccolto oltre 400 milioni di dollari tramite un collocamento privato il 28 agosto 2025, vendendo unità a 6,50 dollari ciascuna.
Ogni unità includeva una quota di azioni ordinarie più warrant allegati, e i proventi sono stati investiti in SOL, il token nativo della blockchain Solana, in quella che l'azienda ha definito il lancio di uno dei più grandi treasury Solana. Gli investitori sono stati informati che la raccolta avrebbe potuto raggiungere 1 miliardo di dollari se tutti i warrant fossero stati esercitati.
SkyAI afferma che il prezzo di 3,00 dollari rappresenta un premio del 65% rispetto alla chiusura dell'9 ottobre e un premio superiore al 100% rispetto alla media ponderata per volume degli ultimi 60 giorni; tuttavia, entrambi i numeri si riferiscono a un titolo che è sceso ben al di sotto del livello iniziale del treasury.
Una presentazione del settembre 2026 ha rivelato che l'azienda deteneva oltre due milioni di SOL senza debiti; ora, per finanziare il buyback, SkyAI sta attingendo a tale treasury. L'azienda ha dichiarato di aver già venduto circa 1 milione di SOL, circa la metà delle sue partecipazioni, e di detenere circa 1 milione di SOL al momento dell'annuncio. Ha aggiunto che potrebbe continuare a vendere a seconda dell'andamento del mercato.
SkyAI controllava il quinto più grande treasury Solana quotato, pari a 2.009.494 SOL, valutati circa 207 milioni di dollari nel settembre scorso. SkyAI ha anche comunicato di aver registrato oltre 12 milioni di dollari di ricavi da staking entro il 30 giugno, con il suo validator che rendeva il 6,01% contro una media di rete del 5,57%.
Quale accordo ha rifiutato SkyAI?
Il buyback funge anche da difesa per SkyAI dopo che il suo consiglio di amministrazione ha respinto la proposta non sollecitata di Forward Industries più recente, concludendo che l'offerta sottovaluta l'azienda.
Forward, che si definisce la più grande società di tesoreria Solana e ha dichiarato di detenere 8,5 milioni di SOL alla fine di settembre, sta cercando di acquisire SkyAI da giugno. La sua prima offerta, del 15 giugno, era di 0,367 azioni Forward per ogni azione SKYA. Si trattava di un premio di circa il 20%, pari a 1,55 dollari per azione, che SkyAI aveva respinto.
Il 15 settembre, Forward ha migliorato l'offerta a 0,306 azioni, valutando SkyAI a circa 2,13 dollari per azione, un premio di circa il 50% in quel momento.
L'offerta in contanti di SkyAI di 3,00 dollari è superiore a quella ed è pagata in contanti anziché in azioni Forward.
All'assemblea annuale di SkyAI del 18 settembre, Forward ha tentato di conquistare gli azionisti. Tuttavia, tutti e cinque i direttori di SkyAI hanno mantenuto le loro cariche, sebbene ciascuno abbia ricevuto più voti astenuti o contrari rispetto ai voti favorevoli, poiché le regole richiedono solo una pluralità. Gli azionisti hanno inoltre bocciato il piano di incentivi azionari proposto da SkyAI, con 22,5 milioni di voti contro e 5 milioni a favore.
SkyAI prevede di avviare l'offerta pubblica di acquisto intorno al 15 ottobre e di mantenerla attiva per 10 giorni lavorativi. L'operazione riguarda fino a 46,37 milioni di azioni e fino a 20,72 milioni di warrant prefinanziati e strategici.
L'offerta è subordinata alla condizione che almeno il 50% di ciascuna classe di azioni venga ceduto. Un'altra condizione richiede che il prezzo di SOL rimanga sopra i 100 $ per tutta la durata dell'offerta. Il 11 ottobre, SOL era scambiato vicino ai 111 $.
SkyAI afferma che l'offerta non dipende da finanziamenti esterni, poiché il suo patrimonio in liquidità e attività digitali supera già il massimo di 201 milioni di $ che potrebbe spendere. La società ha incaricato MacKenzie Partners di gestire le informazioni sugli azionisti e raccogliere le azioni cedute.
I documenti ufficiali dell'offerta dovrebbero essere depositati presso la SEC entro il 15 ottobre.
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Domande frequenti
Perché SkyAI sta vendendo i suoi asset su Solana?
SkyAI sta vendendo SOL per finanziare un'offerta pubblica di acquisto in contanti di 3,00 $ per azione per fino al 95% delle sue azioni e warrant, per un valore totale di circa 201 milioni di $. La società ha dichiarato di aver già venduto circa 1 milione di SOL, ovvero metà del proprio tesoreria, e di detenere ancora circa 1 milione di SOL.
Come si confronta l'offerta con quella di Forward Industries?
La proposta rivista di Forward del 15 settembre valuta SkyAI a circa 2,13 dollari per azione in azioni Forward. L'offerta di SkyAI di 3,00 dollari è più elevata e viene pagata in contanti; il suo consiglio di amministrazione ha respinto l'ultima proposta di Forward ritenendola una sottovalutazione dell'azienda.
Quali condizioni devono essere soddisfatte affinché l'offerta pubblica di acquisto venga chiusa?
È necessario che almeno il 50% di ciascuna classe di azioni e warrant sia validamente offerto e che SOL rimanga sopra i 100 dollari per tutta la durata del periodo di offerta. SkyAI prevede di lanciare l'offerta intorno al 15 ottobre e di mantenerla aperta per 10 giorni lavorativi.
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Hannah Collymore
Hannah è una scrittrice e redattrice con quasi un decennio di esperienza nella scrittura di blog e nella copertura di eventi nel settore delle criptovalute. Presso Cryptopolitan, Hannah contribuisce alla pagina delle notizie, riportando e analizzando gli ultimi sviluppi nei settori DeFi, RWA, regolamentazione crypto, intelligenza artificiale e tecnologie emergenti. Si è laureata all'Arcadia University con una laurea in Amministrazione Aziendale.
