«سكاي إيه آي» تبيع نصف حيازتها من «سولانا» لتمويل إعادة شراء أسهم بقيمة 201 مليون دولار وإبعاد «فوروارد إندستريز»

تخطط SkyAI لإنفاق حوالي 201 مليون دولار لشراء ما يصل إلى 95% من أسهمها وسندات الامتياز بسعر 3.00 دولار لكل منها.

تخطط الشركة لبيع نصف محفظة سولانا التي بنتها على مدار العام الماضي لتمويل عملية الشراء. وهذا الإجراء يرفض فعلياً عرض استحواذ من Forward Industries.

هل ستقوم SkyAI بشراء أسهمها مرة أخرى؟

SkyAI (ناسداك: SKYA) أعلنت عرض شراء طوعي بقيمة 201 مليون دولار لشراء حوالي 95% من أسهمها. وتقدم الشركة 3.00 دولار للسهم نقداً، وهو أقل من نصف المبلغ الذي دفعه المستثمرون الأوائل عندما تم إنشاء المحفظة المشفرة للشركة لأول مرة.

قبل عام، كانت SkyAI معروفة باسم Sharps Technology وكانت تعمل كموزع للأجهزة الطبية. يظهر بيان صحفي مقدم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أن الشركة جمعت أكثر من 400 مليون دولار في وضع خاص في 28 أغسطس 2025، ببيع وحدات بسعر 6.50 دولار لكل وحدة.

شمل كل وحدة حصة من الأسهم العادية بالإضافة إلى حقوق اشتراك مرفقة، وذهبت العائدات إلى SOL، العملة الأصلية لسلسلة كتل Solana، في ما وصفته الشركة بأنه إطلاق واحدة من أكبر خزائن Solana. وأُبلغ المستثمرون بأن عملية جمع الأموال قد تصل إلى مليار دولار إذا تم ممارسة جميع حقوق الاشتراك.

تقول SkyAI إن سعر 3.00 دولارات يمثل علاوة بنسبة 65% فوق إغلاق يوم 9 أكتوبر، وعلاوة تزيد عن 100% على متوسطه المرجح بحجم التداول لمدة 60 يوماً، ومع ذلك فإن كلا الرقمين يُقاسان مقابل سهم انخفض كثيراً عن المستوى الذي بدأت منه الخزينة.

كشف ملف سبتمبر 2026 أنها كانت تحتفظ بأكثر من مليوني SOL بدون ديون؛ والآن، لتمويل عملية الاسترداد، تقوم SkyAI بتصريف تلك الخزينة. وذكرت الشركة أنها باعت بالفعل حوالي مليون SOL، أي نصف حصصها تقريباً، ولا تزال تحتفظ بحوالي مليون SOL اعتباراً من إعلانها. وأشارت إلى أنها قد تستمر في البيع اعتماداً على ظروف السوق.

سيطرت SkyAI على خامس أكبر خزينة عامة لـ Solana بقيمة 2,009,494 SOL، تقدر قيمتها بنحو 207 مليون دولار في سبتمبر. وذكرت SkyAI أيضاً أنها سجلت أكثر من 12 مليون دولار من إيرادات الرهان (الاستيك) حتى 30 يونيو، حيث حققت عقدة التحقق (validator) عائدًا بنسبة 6.01% مقارنة بمتوسط الشبكة البالغ 5.57%.

ما هي الصفقة التي رفضتها SkyAI؟

يُعدّ برنامج إعادة الشراء دفاعاً مزدوجاً لـ SkyAI بعد أن رفض مجلس إدارتها عرض Forward Industries غير المعلن مؤخراً, حيث أنهت الشركة العرض يقلل من قيمة الشركة.

Forward، التي تصف نفسها بأنها أكبر شركة لصناديق التحوط في شبكة Solana وأبلغت عن حيازتها 8.5 مليون وحدة SOL بنهاية سبتمبر، مساعيها للاستحواذ على SkyAI منذ يونيو. كان أول عرض لها، في 15 يونيو، بمقدار 0.367 سهم من Forward مقابل كل سهم SKYA. وقد مثل ذلك علاوة بنسبة 20%، أو ما يعادل 1.55 دولار للسهم، وهو ما رفضته SkyAI.

وفي 15 سبتمبر، حسّنت Forward العرض إلى 0.306 سهم، مما قيم قيمة SkyAI بحوالي 2.13 دولار للسهم، أي علاوة تقارب 50% في ذلك الوقت.

يعرض SkyAI مبلغ 3.00 دولار نقداً، وهو أعلى من ذلك، ويتم الدفع نقداً بدلاً من أسهم Forward.

خلال الاجتماع السنوي لـ SkyAI في 18 سبتمبر، حاولت Forward كسب تأييد المساهمين. ومع ذلك، احتفظ جميع أعضاء مجلس الإدارة الخمسة بمقاعدهم، رغم أن كل منهم حصل على أصوات امتناع أكثر من الأصوات المؤيدة، نظراً لأن القواعد تتطلب مجرد الأغلبية البسيطة. كما صوت المساهمون ضد خطة الحوافز المتعلقة بالأسهم المقترحة من SkyAI، بنتيجة 22.5 مليون صوت ضد مقابل 5 ملايين مؤيد.

تتوقع SkyAI بدء عرضها لشراء الأسهم في أو حول 15 أكتوبر، وسيستمر لمدة 10 أيام عمل. يغطي العرض ما يصل إلى 46.37 مليون سهم وما يصل إلى 20.72 مليون ضماناً ممولاً مسبقاً ومستشاراً استراتيجياً.

يأتي العرض مشروطاً بتسليم ما لا يقل عن 50% من كل فئة من فئات الأسهم. شرط آخر هو أن يبقى سعر SOL فوق 100 دولار طوال فترة العرض. تداول SOL بالقرب من 111 دولاراً في 11 أكتوبر.

تقول SkyAI إن العرض لا يعتمد على التمويل، حيث تتجاوز أموالها النقدية والأصول الرقمية الحد الأقصى البالغ 201 مليون دولار الذي يمكنها إنفاقه. وقد كلفت شركة MacKenzie Partners للتعامل مع معلومات المساهمين وجمع الأسهم المسلمة.

من المتوقع تقديم وثائق العرض الرسمية إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بحلول 15 أكتوبر.