SK Hynix investe 38 miliardi di dollari in nuovi stabilimenti per soddisfare la domanda di memorie per l'intelligenza artificiale

SK Hynix sta puntando ancora una volta sull'intelligenza artificiale. Il colosso sudcoreano delle memorie ha approvato venerdì investimenti per 54 trilioni di won (circa 38 miliardi di dollari) in nuove produzioni, autorizzando la costruzione di due nuovi stabilimenti per la produzione di chip che amplieranno la produzione di memorie destinate ai sistemi di intelligenza artificiale. Questa mossa riflette la convinzione dell'azienda che la domanda di infrastrutture per l'IA rimarràtronper anni e che la memoria, e non i processori, rappresenti ancora il principale fattore limitante del settore.

Questo annuncio giunge a seguito di risultati trimestrali record che hanno dimostrato l'importanza della memoria ad alta larghezza di banda (HBM) nell'attuale boom dell'intelligenza artificiale. Secondo un precedente rapporto di Cryptopolitan, SK Hynix ha registrato un fatturato di 79,3 trilioni di won nel secondo trimestre e un utile netto di 60,5 trilioni di won grazie alla crescente domanda di tecnologia HBM. L'azienda ha avviato consegne su larga scala di chip HBM4 per mantenere la sua leadership nel settore delle memorie per l'IA.

L'investimento è cruciale per le aziende che producono chip per l'intelligenza artificiale e servizi cloud, poiché i dispositivi acceleratori più sofisticati si basano sull'integrazione di più stack HBM accanto ai chip, utilizzando tecnologie di packaging avanzate come CoWoS di TSMC. Un semplice aumento della produzione di chip GPU non sarebbe sufficiente se la memoria HBM non fosse disponibile in quantità adeguate.

Secondo un rapporto pubblicato da Omdia, è probabile che le memorie rappresentino oltre il 50% del fatturato globale del mercato dei semiconduttori entro il 2026, a causa della crescente domanda di DRAM e NAND dovuta all'intelligenza artificiale. TrendForce afferma che l'offerta di DRAM e HBM rimarrà limitata almeno fino al 2027, poiché la capacità di packaging avanzato sarà limitata nonostante diversi sviluppi a livello di settore.

SK hynix fornisce memorie HBM a Nvidia e ad altri produttori di acceleratori per l'intelligenza artificiale, il che significa che le sue intenzioni produttive diventano un indicatore chiave della velocità di espansione dell'infrastruttura per l'IA. Questo investimento fa seguito al Cryptopolitansull'annuncio da parte del CEO di Nvidia, Jensen Huang, di una collaborazione da 500 miliardi di dollari con SK Group, a dimostrazione della crescente importanza della produzione di memorie.

Dove vanno i 54 trilioni di won

SK Hynix ha annunciato che 35.200 miliardi di won saranno stanziati per la costruzione del suo stabilimento di produzione di memorie DRAM Y2 a Yongin. Parallelamente, 19.100 miliardi di won saranno utilizzati per la realizzazione dello stabilimento di produzione di memorie flash NAND M17 presso il campus di Cheongju. Si stima che l'investimento complessivo ammonterà a circa 38 miliardi di dollari.

Questi progetti sono parte integrante dei piani di sviluppo più ampi di SK hynix. L'azienda ha già investito 600 trilioni di won nel polo dei semiconduttori di Yongin e altri 100 trilioni di won per l'espansione di Cheongju, mentre la costruzione del vicino stabilimento Y1 è già in corso.

L'azienda sta prendendo provvedimenti per rafforzare la propria posizione nel settore delle memorie per l'intelligenza artificiale. Secondo il Memory Tracdi Counterpoint Research, SK Hynix ha detenuto il 58% del fatturato globale delle memorie HBM nel primo trimestre del 2026, seguita da Samsung (21%) e Micron (21%).

La tecnologia HBM è oggi uno dei materiali più rari nel settore dell'intelligenza artificiale. A differenza dei materiali DRAM tradizionali, si avvale di tecnologie di impilamento, di interconnessioni passanti nel silicio (TSV) e di complesse tecnologie di packaging, il che la rende estremamente difficile da fabbricare.

Secondo le proiezioni di Omdia, nel 2026 si registrerà una crescita del 94,1% nel settore dei semiconduttori, trainata dalla domanda di memorie NAND e DRAM legata all'intelligenza artificiale.

La carenza di offerta ha già iniziato a influenzare i piani di sviluppo dei prodotti. Ad esempio, Nvidia sta ora valutando 8-Hi HBM e HBM4 per il suo prossimo acceleratore Rubin Ultra, anziché la 12-Hi HBM4e precedentemente prevista, a causa dei timori che la ridotta disponibilità di DRAM nel 2027 possa ostacolare la produzione di moduli HBM.

Questa dinamica implica che i fornitori di memoria controllano sempre più la velocità con cui l'hardware per l'IA può entrare nel mercato. Un aumento della capacità di memoria porta a una crescita delle spedizioni di acceleratori, mentre una carenza di memoria costringe i produttori a rivedere la progettazione dei loro prodotti in base alla quantità di memoria disponibile.

Cosa costruiranno le piante e quando

Gli analisti prevedono che la scarsità di offerta persisterà, poiché ci vorranno diversi anni prima che i nuovi stabilimenti entrino in funzione.

Secondo SK hynix, lo stabilimento Y2 dovrebbe produrre sia memorie HBM che memorie DRAM di nuova generazione. La costruzione inizierà a luglio 2027, con la camera bianca prevista per giugno 2029. L'inizio dei lavori per lo stabilimento M17 è previsto per febbraio 2027 e la sua camera bianca sarà pronta entro dicembre 2028.

Secondo SK hynix, questo investimento rappresenta la base per una transizione che si prevede richiederà tempo, anziché essere una semplice tendenza passeggera legata all'intelligenza artificiale. L'azienda indica che, in base alle previsioni di Omdia, si prevede una crescita annua composta (CAGR) del 19% della domanda globale di DRAM e NAND fino al 2030, confermando così la convinzione di SK hynix circa l'importanza della produzione di massa di memorie per avere successo competitivo nell'era dell'intelligenza artificiale.